은행은 돈을 관리하는 사업을 하고 있지만 잘 알려지지 않은 전략 중 하나는 생명 보험과 관련이 있습니다. 전국의 은행들은 은행 소유 생명보험(BOLI)을 이용해 직원 복지에 자금을 지원하고 대차대조표를 늘리며 유리한 세제 혜택을 활용합니다. 이는 은행 업계에서 중요한 자산 클래스이지만 금융 외부의 대부분의 사람들은 이를 인식하지 못합니다.
재무 자문가는 은행 소유 생명 보험이 귀하의 비즈니스 재정 계획에 어떻게 부합하는지 평가하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
은행 소유 생명보험은 은행이 주요 직원이나 임원의 생명을 위해 구매하는 생명보험의 일종입니다.
은행은 이러한 정책의 소유자이자 수익자입니다. 이는 보험에 가입한 직원이 사망할 때 사망 혜택을 받는다는 의미입니다.
처음에는 이 개념이 이상하게 들릴 수도 있지만 BOLI는 오늘날 은행 업계에서 흔히 사용되는 금융 도구입니다. 은행은 특히 임원 및 고위직 직원의 직원 복리후생 비용 상승을 상쇄하기 위해 BOLI를 구매합니다.
이러한 종신 생명 보험 상품의 현금 가치는 세금 이연 기준으로 증가합니다. 이는 은행에 은퇴 계획, 이연 보상 및 건강 보험과 같은 자금 조달 의무를 지원하는 안정적이고 장기적인 자산을 제공합니다.
개인 가족을 위한 표준 생명 보험 상품과 달리 BOLI는 기관의 재정적 이익을 제공하는 기업 소유 상품입니다. 보험에 가입한 직원은 일반적으로 보험 상품으로부터 직접적인 혜택을 받지 않으며, 그 가족은 수혜자가 아닙니다.
대신, 은행은 보험 상품의 현금 가치를 대차대조표의 자산으로 사용합니다. 직원 복지 제공과 관련된 비용을 회수하기 위해 사망 보험금을 징수합니다.
BOLI 정책에는 여러 가지 옵션이 있지만 각 옵션에는 고유한 위험 프로필, 수익 잠재력 및 유연성이 있습니다. 올바른 선택은 은행의 재무 목표, 위험 허용 범위 및 정책 투자 관리에 얼마나 적극적으로 참여하고 싶은지에 따라 달라집니다.
은행 업계에서 사용되는 BOLI 정책에는 세 가지 주요 유형이 있습니다. 1
올바른 유형의 BOLI 정책을 선택하면 은행의 대차대조표와 전반적인 재무 건전성에 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다.
각 구조에는 다양한 수준의 위험, 수익 잠재력 및 규제 고려 사항이 포함됩니다. 따라서 은행 경영진이 계약을 체결하기 전에 자격을 갖춘 금융 자문가 또는 보험 컨설턴트와 협력하는 것이 중요합니다.
BOLI의 세금 혜택은 이러한 정책이 매력적인 주요 이유입니다. 그러나 이를 관리하는 규칙은 미묘합니다.
세금 이연 성장부터 소득세 비과세 사망 혜택까지, BOLI는 다른 은행 자산과 비교할 수 없는 여러 가지 금융 혜택을 제공합니다. 그러나 정책 관리가 부족할 경우 혜택을 약화시킬 수 있는 중요한 제한 사항과 잠재적인 함정도 있습니다.
BOLI의 주요 세금 혜택 중 하나는 세금 이연 기준으로 정책의 현금 가치가 증가한다는 것입니다. 이는 은행이 누적된 이익에 대해 소득세를 납부하지 않는다는 것을 의미합니다. 따라서 시간이 지남에 따라 투자가 더욱 효율적으로 이루어집니다. 과세 대상 투자 대안에 비해 이러한 연기는 보험 기간 동안 훨씬 더 높은 순수익을 가져올 수 있습니다.
보험에 가입한 직원이 사망할 경우 은행에 지급되는 사망 보험금에는 일반적으로 연방 소득세가 면제됩니다. 2 이를 통해 은행은 보험 증권에 대한 투자를 회수한 다음 일부를 회수할 수 있습니다. 수익금 전액은 직원 복리후생 비용을 상쇄하거나 대차대조표를 강화하는 데 사용할 수 있습니다.
BOLI 보험을 보유하면 명확한 세금 혜택을 얻을 수 있지만, 이를 포기하면 상당한 세금이 부과될 수 있습니다. 피보험 직원이 사망하기 전에 은행이 보험 상품을 현금화하는 경우, 은행의 비용 기준을 초과하는 이익은 일반 소득세의 적용을 받습니다.
이는 BOLI를 장기적인 약속으로 만듭니다. 조기에 정책을 해지하는 은행은 세금 결과로 인해 원래 기대했던 금전적 이익이 상당 부분 사라져 버릴 수도 있습니다.
BOLI는 은행을 위한 강력한 금융 도구가 될 수 있지만 위험과 장단점이 없는 것은 아닙니다.
장기 기관 투자와 마찬가지로 구매하기 전에 BOLI 정책을 신중하게 평가하는 것이 중요합니다. 정책이 시행된 후에도 지속적인 감독이 필요할 수도 있습니다.
BOLI의 가장 큰 단점 중 하나는 장기간 자본을 묶는다는 것입니다. 은행 대차대조표에 있는 유동 자산과 달리 BOLI는 피보험 직원이 사망할 때까지 보유되도록 설계되었습니다. 보험 상품을 조기에 포기하면 과세 대상 이익이 발생할 뿐만 아니라 보험사로부터 취소 수수료가 부과될 수도 있습니다. 이는 은행의 순수익률을 더욱 감소시킵니다.
은행이 BOLI를 구매하면 발행 회사의 재무 건전성에 상당한 신뢰와 돈을 두게 됩니다. 항공사가 재정적 어려움을 겪거나 지급 불능 상태가 되면 은행의 현금 가치와 향후 사망 보험금이 위험에 빠질 수 있습니다. 이는 특히 보험 상품의 가치가 보험사의 일반 기금과 직접 연결되는 일반 계정 BOLI와 관련이 있습니다.
은행 소유 생명 보험은 은행이 직원 복리후생 비용을 상쇄하는 동시에 대차대조표에 안정적이고 세금 혜택이 있는 자산을 추가하는 데 도움이 되는 인기 있고 재정적으로 효율적인 도구입니다. 보수적인 일반 계정 정책과 보다 성장 지향적인 별도 및 하이브리드 구조를 통해 은행은 특정 위험 허용 범위 및 재무 목표에 맞게 BOLI 프로그램을 맞춤화할 수 있습니다. 그러나 이러한 이점에는 제한된 유동성, 통신업체 신용 위험, 규제 의무 및 잠재적인 윤리적 문제를 비롯한 실질적인 상충 관계가 수반됩니다.
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