유동성은 모든 모기지 은행 운영의 핵심 요소입니다. 차용인이 원하는 제품을 제공할 수 있는 능력, 창고 라인에서 신속하게 제품을 옮길 수 있는 능력, 그리고 대출을 이윤을 남기고 판매할 수 있는 전문 지식이 모두 중요합니다. 파이프라인 노후화 위험과 추가 이자 비용 및 종종 동반되는 창고 라인의 높은 이발을 피하는 것이 최우선 과제입니다. 인수 오류 없이 양질의 대출에 자금을 조달하면 모기지 은행가가 2차 시장에서 대출을 판매하고 유동성을 유지하는 데 도움이 됩니다. 그러나 모기지 재융자 규모가 감소하거나 이자율이 상승하거나 주택 가치가 하락할 때 유동성을 유지하려면 지침 및 모범 사례를 따르는 것 이상이 필요할 수 있습니다. 모기지 은행가가 유동성을 관리하고 파이프라인 백업을 피하기 위해 탐색할 수 있는 추가 영역이 있습니다.
모기지 은행가와 같은 대출 구매자는 종종 경쟁업체와 자신을 차별화하려고 합니다. 에이전시 및 FHA/VA 대출 프로그램의 많은 애그리게이터는 비적격 모기지(비QM) 및 점보 대출 공간으로 다각화하기 위해 노력해 왔습니다. 결과적으로 모기지 은행가는 이러한 상품을 자신의 라인에 추가하는 것을 고려할 수 있습니다.
모기지 은행가들은 항상 서비스가 부족한 시장을 경계하고 있습니다. 비 QM은 현재 그 중 하나입니다. 많은 차용인이 적격 모기지 시장에서 제외됩니다. 견실한 신용 점수와 소득 흐름으로 인해 이러한 차용인 중 다수는 신청서에 작은 문제가 없다면 적격 대출로 간주될 것입니다. 대출이 유통 시장에서 판매되지 않을 것이라는 두려움 때문에 많은 모기지 은행가들이 비 QM 대출을 시작하지 못하게 되었습니다.
오늘날의 비 QM 대출은 서브프라임이 아니기 때문에 동일한 부도 위험이 없습니다. 엄격한 기준에 따라 수동으로 인수됩니다. 이 상품을 제공하고자 하는 모기지 은행가는 증권화 전에 품질 관리 및 실사 향상을 기대할 수 있습니다. 10분의 1이 아닌 각 대출을 검토할 가능성이 높지만 비 QM 대출은 유동성을 높일 수 있습니다.
비 QM 및 점보 대출에 대한 요구 사항은 실사 강화입니다.
점보 대출은 모기지 은행가가 탐색하고 싶어할 수 있는 또 다른 영역입니다. 비 QM 대출과 마찬가지로 차용인과 투자자로부터 더 높은 대출 금액에 대한 수요가 있습니다. 단일 모기지 담보 증권(MBS)에는 여러 투자자가 있을 수 있습니다. 점보론은 헤지펀드나 지방은행, 보험사, 연기금 등 개인투자자가 매수한다. 구매 풀은 100만 달러에서 1억 달러 이상입니다.
예상대로 이 제품에 대한 실사도 철저합니다. 엄격한 지침과 강화된 조사로 인해 점보론의 연체 및 압류율은 매우 낮지만 모기지 은행가는 구매하기 전에 거의 모든 점보론을 검토할 계획을 세워야 합니다. 그러나 큰 규모와 이윤이 추가 실사를 만회할 수 있습니다.
모기지 은행가는 또한 대출을 구매하는 회사의 수를 평가할 수 있습니다. 위험을 완화하기 위해 많은 창고 대출 기관은 최소 3개 회사를 권장하지만 최대 5개 회사를 보유하면 더 많은 유동성을 확보할 수 있습니다. 오늘날의 모기지 시장에서는 모든 대출을 구매하기 위해 한두 명의 투자자에게 의존하기가 어렵습니다. 모기지 은행가들이 원하는 마지막 것은 포트폴리오에 보관하기 위해 대출을 구매해야 하는 것입니다. 대출 금액이 큰 경우 유동성이 크게 고갈될 수 있습니다.
향상된 유동성 외에도 구매자가 비즈니스를 위해 경쟁하게 하면 일반적으로 투자자와 더 나은 가격을 협상할 수 있습니다. 물론 오류가 없는 깨끗한 파일을 보유하고 일관되게 전달하는 것은 투자자 관계에 항상 중요합니다.
마지막으로 최선의 노력에서 의무적 판매 모델로의 전환은 모기지 운영에 더 많은 유동성을 추가할 수 있습니다. 최선의 노력에는 위험 이전이 포함되며 일반적으로 더 안전한 옵션으로 간주되지만 추가된 보안은 가격으로 지불됩니다. 대조적으로, 강제 실행은 잠금 확장 제어의 이점과 보험업자가 여러 콘센트에 보낼 수 있는 기능 외에도 우수한 가격을 제공합니다. 어떤 옵션이 귀하의 작업에 더 적합합니까? 때에 따라 다르지. 시장 상황 외에도 검토해야 할 다른 고려 사항이 많이 있습니다. 개별 운영과 관련된 대출 규모, 효율성, 이자율 위험 및 낙진 위험을 살펴보면 모기지 은행가가 각 모델의 장단점을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.
더 나은 필수 가격 책정이 추가된 위험을 보상합니까? 이것이 최선의 노력에서 의무적 실행 모델로 전환하는 데 있어 근본적인 질문입니다. 대출 규모가 감소할 때마다 유통 시장에서 투자자 간의 경쟁이 증가합니다. 이는 종종 최선의 노력과 의무적 가격 인하 사이의 마진을 초래합니다. 이 기회를 활용할 수 있는 위치에 있습니까? 이 모델과 관련된 양, 효율성 및 위험을 관리할 수 있습니까?
대출 규모는 판매 모델을 선택하는 중요한 요소입니다. 최선의 노력과 의무 간의 스프레드를 이해하기 위해서는 특정 대출 규모가 필요합니다. 대출 규모가 일정하지 않은 소규모 운영 또는 모기지 은행은 종종 최선의 노력 모델의 이점을 얻습니다. 파이프라인에서 일관된 대출 규모를 가진 대규모 작업은 필수 모델의 후보입니다. 이 모델을 사용하면 쌍수 수수료를 피하기 위해 대출 대체가 가능하며, 헤징 및 대출 제조 프로세스를 통합하여 추가로 비용을 절감할 수 있습니다.
귀하의 작업은 얼마나 효율적입니까? 판매, 처리, 인수, 자금 조달 및 대출 제공을 간소화했습니까? 얼마나 자주 대출이 프로세스에서 중단되고 파이프라인을 백업합니까? 대출을 대량으로 시작할 수 있습니까? 파이프라인 일관성이 있는 효율적이고 표준화된 대출 프로세스가 있는 경우 필수 모델로 이동할 수 있습니다.
이자율 위험은 최선 노력 모델의 가격에 포함됩니다. 모기지 은행가가 의무 모델로 이동할 때 추가 위험을 최소화하기 위해 종종 헤징이 사용됩니다. 헤징은 사내 또는 공급업체를 통해 수행할 수 있습니다. 외부 공급업체가 필요한 경우 최선 노력 모델에서 가격 인하 비용과 비용을 비교해야 합니다.
모델을 비교할 때 또 다른 고려 사항은 대출 규모와 비교한 운영의 낙진 비율입니다. 가끔 발생하는 짝짓기 수수료의 위험과 더 높은 가격의 이점이 어떻게 균형을 이루나요? 이것은 종종 현재 시장에 의존합니다. 차용인은 일반적으로 자신의 이자율에 만족하고 더 낮은 이자율에 유혹을 받지 않기 때문에 이자율이 인상될 때 낙진 이자율은 종종 더 낮습니다. 물론 그 반대도 일반적으로 사실입니다. 금리가 하락할 때 낙진은 증가하는 경향이 있습니다. 금리 변동이 심한 시기에 유사한 상황에서 과거 실적을 확인하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
상품 제안 확대, 추가 투자자 및 필수 모델은 재융자 시장이 침체될 때 유동성을 개선하기 위한 옵션이 될 수 있습니다.
유동성을 유지하는 것은 1차 시장과 2차 시장 간의 균형을 유지하는 행위입니다. 여기에는 차용인이 원하는 대출을 판매하는 것뿐만 아니라 유통 시장의 투자자에게 판매할 수 있도록 해당 대출을 포장할 수 있는 것도 포함됩니다. 이자율이 상승하고 재융자가 고갈됨에 따라 모기지 은행가는 소득 수준을 유지하기 위한 새로운 방법에 집중할 수 있습니다. 제품 구성 확장, 소수의 투자자 추가, 필수 모델 고려는 모기지 은행가가 유동성을 고려할 때 고려할 수 있는 몇 가지 옵션입니다.
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