Dow Jones Industrial Average 또는 S&P 500과 같은 시장 지수에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. 이러한 지수는 경제 전반을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그들에게 직접 투자할 수는 없지만, 그들이 수행하는 방식을 모방하는 것을 목표로 하는 인덱스 펀드에 투자할 수 있습니다. 이러한 펀드는 일부 다른 증권보다 더 다양화, 더 낮은 비용 및 더 낮은 위험을 제공할 수 있습니다. 인덱스 펀드가 귀하의 포트폴리오에 적합하다고 생각한다면 이 가이드가 인덱스 투자를 안내할 것입니다.

인덱스 펀드란 무엇입니까?

인덱스 펀드는 시장 지수의 성과를 맞추기 위해 노력하는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)입니다.
시장 지수는 사람들이 주식이나 채권과 같은 자산군, 의료와 같은 시장 부문, 사회적 책임 투자와 같은 윤리적 입장 등 관련 증권 그룹을 이해하는 데 도움이 되는 측정 도구입니다. 오늘날 수백 개의 시장 지수가 있습니다. 잘 알려진 예는 S&P 500으로, 500개의 미국 대형 주식으로 구성된 미국 주식 시장 전체의 일반적인 성과를 보여줍니다.

인덱스 펀드의 작동 원리

시장 지수에 직접 투자할 수 없습니다. 그것이 자금이 들어오는 곳입니다. 인덱스 펀드는 하나 이상의 지수의 성과에 맞추기 위해 증권을 사는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)입니다. 중개를 통해 펀드의 주식을 구매하고 주식 가치가 상승하면 보상을 받습니다. 그리고 펀드의 보유량에 따라 배당금, 이자 및 자본 이득 분배를 받을 수 있습니다. 그러나 모든 투자에는 원금 손실 가능성을 비롯한 위험이 따르며 인덱스 펀드의 주식 가치가 하락하면 손실을 입을 수 있음을 명심하십시오.

인덱스 펀드는 어떻게 관리되나요?

인덱스 펀드는 일반적으로 수동적 투자 전략을 따릅니다. 펀드 매니저는 장기적으로 수익을 극대화하기 위해 주식을 사고 보유합니다. 대조적으로, 다른 유형의 펀드는 시장을 능가하거나 다른 특정 결과를 목표로 삼고 일반적으로 더 자주 거래해야 하는 액티브 전략을 사용할 수 있습니다.

인덱스 펀드는 인덱스 성과를 어떻게 반영합니까?

지수의 성과를 복제하는 두 가지 일반적인 방법이 있습니다. 지수를 구성하는 모든 증권에 투자하거나 그 하위 집합을 정확히 찾아내는 것입니다.

펀드 성과는 일반적으로 지수 성과와 완벽하게 일치하지 않습니다. 관리자가 지수 이상 또는 이하의 수익률을 달성할 때 추적 오류는 불가피합니다. 인덱스 펀드는 종종 1~2%의 추적 오류가 있습니다.

인덱스 가중치란 무엇입니까?

지수 가중치는 각 회사의 성과가 지수에 미치는 영향을 결정하며, 이는 지수 펀드 수익에도 영향을 미칠 수 있습니다.

• 가격 가중 지수 , 회사의 주가가 높을수록 더 큰 영향을 미칩니다. 이로 인해 변동성이 커지고 펀드는 일반적으로 주식을 자주 사고 팔 필요가 있습니다. 이는 투자자에게 더 높은 수수료를 의미할 수 있습니다.
• 시가총액 가중 지수 , 회사의 시가 총액이 높을수록 더 많은 영향을 미칩니다. 변동성이 낮고 수수료가 낮을 가능성이 높습니다. 그러나 가장 큰 자산의 성과는 수익에 막대한 영향을 미칠 수 있습니다.

동일 가중치 색인 주가나 시가총액에 상관없이 모든 회사에 동일한 가중치를 부여합니다. 이렇게 하면 단일 보유로 지수가 붕괴될 위험을 줄일 수 있지만 슈퍼스타가 지수를 상승시킬 가능성도 제거할 수 있습니다.

수수료, 비용 및 비용 비율

인덱스 펀드의 패시브 운용 방식은 액티브 운용 펀드보다 비용이 적게 드는 경우가 많습니다. 하지만 중개 수수료 외에 자금 비용을 계속 지불할 가능성이 높습니다.

• 뮤추얼 인덱스 펀드 종종 관리 수수료와 주식 매매에 대한 부담금이 있습니다. 또한 자산의 최대 1%에 해당하는 12b-1 수수료가 있을 수 있습니다.

• 인덱스 ETF 12b-1 또는 로드 수수료가 없지만 다른 비용이 있을 수 있습니다.

각 펀드에는 수수료를 포함한 펀드의 총 운영 비용을 자산 금액과 비교하는 비용 비율이 있습니다. 비용 비율은 펀드를 비교할 때 수수료가 더 높거나 더 적당한지 여부를 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.

도움말: 모든 인덱스 펀드가 액티브 펀드보다 수수료가 낮은 것은 아니므로 세부 사항을 읽는 것이 좋습니다. 이 계산기를 사용하면 자금 비용을 비교할 수 있습니다.

평균 수익률

다른 유형의 투자와 마찬가지로 인덱스 펀드로 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지 파악하고 싶을 것입니다. 평균 수익률은 투자에서 얼마나 벌었거나 손실을 보았는지 측정합니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.

• 특정 기간 동안 얼마나 얻었거나 잃었는지 알아보려면 총 수익을 계산하십시오. 이자 또는 배당금과 같은 소득에 투자 가치의 변화(상승 또는 하락)를 더하기만 하면 됩니다.

예를 들어, 당신이 10달러짜리 인덱스 펀드의 주식 10주를 사는 데 100달러를 썼다고 상상해 보십시오. 3년 후 주가는 $11입니다. 당신은 또한 2달러의 배당금을 받았습니다. 총 수익은 $12:주식의 현재 가치에서 지불한 금액과 배당금을 뺀 것입니다.

((10 x $11) – (10 x $10)) + $2 =$12

• 총 수익률을 알면 백분율로 표시되는 평균 수익률을 계산할 수 있습니다. 총 수익을 초기 투자로 나눈 다음 100을 곱하여 백분율을 구하십시오.

위의 예를 사용하면 가상 투자의 총 수익은 $12이고 초기 비용은 $100입니다. 따라서 12%의 수익률을 얻었습니다.

($12 / $100) x 100 =12%

도움말: 평균 수익률을 계산할 때 투자한 금액에 지불한 모든 수수료를 추가해야 합니다. 그리고 벌거나 잃은 것을 합산할 때 지불한 세금을 공제하십시오.

인덱스 펀드의 유형

관심 있는 섹터, 자산 클래스 또는 기타 유형의 투자가 있는 경우 이를 추적하는 인덱스가 있을 수 있습니다. 그리고 종종 지수의 성과를 반영하는 전용 펀드가 있습니다. 다음은 흔히 접할 수 있는 인덱스 펀드 유형입니다.

• 광범위한 시장 인덱스 펀드 미국 주식 시장과 같은 전체 시장의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 그들은 일반적으로 여러 부문에 걸쳐 수천 개의 서로 다른 증권을 구매합니다. 이를 총 시장 인덱스 펀드라고도 합니다.
• 주식 인덱스 펀드 특정 주가 지수의 성과를 일치시키려고 합니다. 예를 들어, 펀드는 S&P 500 또는 나스닥 종합 지수를 목표로 할 수 있습니다. 이러한 펀드 중 일부는 단일 지수에 초점을 맞추고 다른 펀드는 여러 주가 지수를 추적할 수 있습니다.
• 채권 인덱스 펀드 주식 대신 채권을 표적으로 삼는다. 고정 수입 인덱스 펀드라고도 하는 이 펀드는 특정 채권 지수를 일치시키는 것을 목표로 국채 및 지방채와 같은 증권에 투자합니다.
• 균형 인덱스 펀드 여러 유형의 유가 증권에 투자하십시오. 종종 60%의 주식과 40%의 채권이 혼합되어 있습니다. 그들은 일반적으로 주식 지수와 채권 지수라는 두 가지 이상의 지수를 일치시키려고 합니다.
• 섹터 인덱스 펀드 특정 시장 부문에 초점을 맞춥니다. 섹터별 주가 지수를 사용하거나 S&P 500의 필수 소비재 범주에 속하는 주식과 같이 보다 일반적인 지수 내의 한 범주를 대상으로 할 수 있습니다.
• 배당 인덱스 펀드 배당금을 지급하는 특정 지수의 주식에만 투자하십시오. 이 펀드는 배당 수익률이나 지급률에 중점을 둘 수 있습니다.
• 국제 인덱스 펀드 일본의 Nikkei 또는 독일의 DAX와 같은 다른 국가 지수의 성과를 목표로 미국 이외의 증권에 투자합니다.
• 사회책임투자(SRI) 인덱스 펀드 긍정적인 커뮤니티, 환경 또는 사회적 영향을 주는 것을 목표로 하는 회사의 주식에 투자합니다. 많은 SRI 지수는 장기적으로 재정적으로 관련된 ESG(환경, 사회, 지배구조) 위험에 대한 기업의 탄력성을 측정하는 MSCI ESG 등급이 높은 기업에 중점을 둡니다.

인덱스 펀드와 ETF 비교

인덱스 펀드와 ETF는 반드시 다른 것은 아닙니다. 오히려 인덱스 펀드는 유형이 될 수 있습니다. ETF의. 사실, 대부분의 ETF는 실제로 인덱스 기반입니다.

ETF는 지수의 성과를 일치시키는 것을 목표로 하는 수동적으로 관리되는 펀드가 될 수 있습니다. 따라서 인덱스 펀드. 또는 시장을 능가하는 것을 포함할 수 있는 특정 목표를 추구하기 위해 적극적으로 관리될 수 있습니다.

동일한 아이디어가 뮤추얼 펀드에도 적용됩니다. 일부는 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드입니다.

인덱스 펀드의 장점

• 잠재적으로 비용 절감: 인덱스 펀드는 일반적으로 수동적으로 관리되며, 이는 투자자 비용이 적극적으로 관리되는 펀드에 비해 낮은 경향이 있음을 의미합니다.
• 잠재적으로 낮은 위험: 인덱스 펀드는 일반적으로 위험이 낮은 전략을 사용하며 모든 펀드와 마찬가지로 증권의 "바구니"를 포함하므로 분산 투자를 늘릴 수 있습니다.
• 느리고 꾸준한 수익: 인덱스 펀드는 포트폴리오가 장기적으로 성장하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어 S&P 500을 추적하는 펀드는 역사적으로 시간이 지남에 따라 강력한 실적을 기록했습니다. ¹ 물론 모든 투자에는 손실을 입을 수 있는 위험을 포함하여 위험이 따르며 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하는 것은 아닙니다.
• 다양화: 펀드에는 다양한 증권이 포함되어 있기 때문에 일부 내장된 분산이 있습니다. 그러나 다양화 수준은 다양합니다. 한 부문에 초점을 맞춘 인덱스 펀드는 전체 주식 시장을 반영하는 인덱스 펀드보다 다양성이 덜할 수 있습니다.

인덱스 펀드의 단점

• 유연성 부족: 인덱스 펀드는 실적을 복제하기 위해 최선을 다하고 있기 때문에 지수 하락은 수익 감소를 의미할 수 있습니다. 수동적 관리는 성능 저하에 대응하는 유연성을 감소시킬 수 있습니다.
• 저실적: 인덱스 펀드는 지수의 성과에 부합하는 것을 목표로 하지만 그렇지 않을 위험은 항상 존재합니다. 실적이 저조한 일반적인 이유는 추적 오류, 비용 및 거래 수수료입니다.
• 큰 성공을 위한 기회 감소: 느리고 꾸준한 성과는 시장 하락으로부터 당신을 보호할 수 있지만, 또한 당신이 시장 급등에서도 돈을 벌지 못할 수도 있음을 의미하기도 합니다.

인덱스 펀드에 투자해야 합니까?

유명한 투자 전문가 워렌 버핏은 인덱스 펀드의 지지자이지만 모든 투자 전략과 마찬가지로 자신에게 효과적인 것은 목표에 따라 다릅니다. 예를 들어, 중간 정도의 위험 프로필을 가지고 있고 먼 은퇴를 위해 저축하고 있다면 더 낮은 위험, 더 낮은 비용, 느리고 꾸준한 성장에 대한 잠재력이 매력적일 수 있습니다. 인덱스 펀드는 또한 과도한 위험을 피하려는 은퇴자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 반면에 공격적인 투자 전략을 가지고 있고 더 높은 수익을 얻기 위해 더 많은 위험을 감수할 의향이 있다면 인덱스 펀드가 너무 유연하여 필요를 충족하지 못할 수도 있습니다.
어떤 펀드의 주식을 사기 전에 숙제를 하는 것이 좋습니다. 일반적으로 인덱스 펀드는 비용과 위험이 낮지만 개별 펀드는 다양합니다. 예를 들어, 펀드의 투자 전략, 펀드 구성 및 비용 비율에 대한 세부 정보를 검토할 수 있습니다.

인덱스 펀드에 투자하는 방법

많은 인덱스 펀드가 있으므로 포트폴리오에 해당 인덱스 펀드가 있으면 온라인 중개 또는 투자 앱을 통해 주식을 구입할 수 있습니다. Stash는 다양한 옵션을 제공하며, 일부 주식을 사용하면 5달러로 오늘 시작할 수 있습니다.