Update June 2022: If you’ve been watching the market, you might be feeling a little anxious. Inflation data, the Russia-Ukraine war, and anticipated monetary policy changes are contributing to increased market volatility. It's normal to feel nervous when the market goes down, but panic selling can hurt your portfolio rather than help it. We think it’s best to focus on the long-term, invest in a diversified portfolio and automate investing with Auto-Stash. Staying invested through all parts of a market cycle is key to long term investing success.
데이 트레이딩에 대해 궁금한 점이 있다면 혼자가 아닙니다. 시장을 이기는 비결을 알고 있다고 주장하는 데이 트레이딩 전도사가 많이 있습니다. 그러나 현실은 더 복잡합니다. 데이 트레이딩에는 몇 가지 심각한 위험이 따르며 다른 투자 유형보다 더 엄격하게 규제됩니다. 작동 방식을 이해하려면 데이 트레이딩 규칙을 알아보세요.
데이 트레이딩은 마진 계정을 사용하여 하루 동안 동일한 주식을 사고 파는 것입니다. 당신의 돈으로만 자금을 조달하는 현금 중개 계좌와 달리 마진 계좌는 중개 회사에서 대출을 받을 수 있습니다. 이를 "마진 거래" 또는 "레버리지"라고 합니다.
이론적으로 레버리지는 리소스를 배가시켜 더 많은 주식을 사고 팔 수 있고 잠재적으로 더 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 물론 대출금과 이자와 수수료를 상환해야 합니다.
그러나 레버리지는 또한 발생할 수 있는 손실을 배가시킵니다. 자신의 돈을 잃을 수도 있고 결국 투자한 것보다 훨씬 더 많은 중개 비용을 지불해야 할 수도 있습니다.
데이 트레이더는 가격이 매일 오르락내리락하는 증권을 찾습니다. 그런 다음 그들은 가치가 오후에 또는 몇 분 안에 상승할지 하락할지에 대해 내기를 합니다. 이러한 베팅을 기반으로 데이 트레이더는 주식을 사고 당일 매도합니다.
이상적으로는 데이 트레이더가 옳게 추측하여 많은 작은 이익을 합산합니다. 그러나 가격 변화를 예측하는 것은 첨단 소프트웨어를 사용하더라도 매우 어렵습니다. 손실은 일반적입니다. 마진 거래는 손실이 빠르게 증가하기 때문에 위험을 증폭시킵니다.
데이 트레이딩은 매우 위험하기 때문에 정기적으로 데이 트레이딩을 하는 사람들은 특별 데이 트레이딩 규칙을 따라야 합니다.
일반 데이 트레이더를 패턴 데이 트레이더라고 합니다. 중개업체에서 귀하가 패턴 데이 트레이더라고 판단하면 데이 트레이딩 규칙이 적용됩니다.
일반적으로 거래 활동이 다음과 일치하면 패턴 데이 트레이더로 분류됩니다.
중개사는 귀하가 위의 기준에 정확히 맞지 않더라도 귀하가 패턴 데이 거래에 참여하고 있다고 합리적인 믿음이 있는 경우 귀하를 패턴 데이 트레이더로 지정해야 합니다. 예를 들어, 일부 증권사는 당일 거래에 대한 수업을 제공합니다. 하나를 가져가면 단일 거래를 하기 전에 플래그가 지정될 수 있습니다.
패턴 데이 트레이더로 신고되면 특별한 제한 사항이 적용됩니다.
패턴 데이 트레이더는 거래 시 마진 계정에 최소 $25,000의 현금 또는 증권을 보관해야 합니다. 계정은 거래일 시작 시 최소 금액을 충족해야 하며 하루 종일 규정을 준수해야 합니다.
계정이 $25,000 미만으로 떨어지면 중개업체는 최소 자본 요건이 충족될 때까지 당일 거래를 중단해야 합니다. 일부 증권사는 최소 금액이 더 높습니다.
특정 날짜에 패턴 데이 트레이더의 구매력은 전날의 계정 잔액에 의해 제한됩니다. 당일 거래 규정에 따르면 거래자는 전일 종가 기준 유지 증거금 초과액의 4배를 초과할 수 없습니다. 중개사는 더 엄격한 한도를 설정할 수 있습니다.
한도를 초과하는 경우 중개업체는 마진 콜을 발행해야 합니다. 즉, 귀하의 계정이 규정을 준수할 수 있도록 영업일 기준 5일이 걸린다는 알림입니다. 그 동안 구매력이 감소합니다. 제 시간에 콜을 만나지 못하면 90일 동안 또는 콜이 충족될 때까지 증거금으로 거래할 수 없습니다.
다시 한 번, 중개사는 마진 콜에 대해 더 엄격한 규칙을 가질 수 있습니다. 예를 들어, 그들은 일반적으로 귀하가 규정을 준수할 때까지 거래를 허용하지 않습니다. 그들은 또한 전화를 받기 위해 사전 통지 없이 귀하의 계정에 있는 증권을 판매할 수 있습니다.
결국에는 스스로 결정을 내려야 하지만 증권거래위원회(SEC)의 전문가들은 다음과 같이 말합니다. "
미국 투자자를 보호하고 패턴 데이 거래 규칙을 설정하는 중개 업무를 감독하는 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority)는 다음과 같이 동의합니다. “데이 트레이딩은 매우 위험할 수 있습니다. 데이 트레이딩은 일반적으로 제한된 자원과 제한된 투자 또는 거래 경험 및 낮은 위험 허용 범위를 가진 사람에게는 적합하지 않습니다. 당일 거래에 사용하는 모든 자금을 잃을 준비를 해야 합니다.”
이러한 진술을 뒷받침하는 과학이 있습니다. 데이 트레이더의 성공률에 대한 한 연구에 따르면 데이 트레이더의 97%가 장기적으로 돈을 잃었고 단 1%만이 최저 임금 이상을 받았습니다.
모든 투자에는 손실을 입을 수 있는 위험을 포함하여 위험이 따릅니다. 많은 전문가들은 당일 거래가 가장 위험한 옵션 중 하나라는 데 동의합니다. 따라서 같은 날에 주식을 사고 팔지 여부를 고려하고 있다면 급락하기 전에 위험을 인지하고 있어야 합니다.
데이 트레이더는 빠른 승리를 추구하며 순식간에 시장에 들락날락합니다. 많은 전문가들은 덜 위험한 전략이 더 큰 그림을 보는 것이라고 제안합니다. 즉, 시장의 불가피한 기복을 피하면서 장기적으로 증권을 사고 보유하는 것입니다.
주식, 채권, 펀드, 시장 부문 등으로 포트폴리오를 다양화하면 위험을 줄일 수도 있습니다. 마지막으로, 위험 프로필을 알면 장기 목표에 부합하는 투자 선택을 하는 데 도움이 될 수 있습니다.
데이 트레이딩은 누군가에게는 흥미로울 수 있습니다. 많은 지지자들은 빠른 현금을 얻을 수 있는 가능성을 과장합니다. 그러나 모든 빨리 부자가 되는 계획과 마찬가지로, 당일 거래 규칙을 따른다고 해도 재정적 손실을 초래하고 잠재적으로 부채를 지게 될 수 있습니다. 다행히 더 안전한 방법이 있습니다. 매수 후 보유 투자입니다. 장기적인 안목으로 투자 전략을 세우면 더 밝은 재정적 미래를 얻을 수 있는 훨씬 더 좋은 기회를 가질 수 있습니다.