모든 멀티에셋 펀드가 다양한 자산군에 투자하기 때문에 이러한 계획은 서로 다를 수 있습니다.

2019년 3월 7일 / 09:13 IST

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멀티에셋 펀드는 주식, 채권, 금을 혼합하여 투자합니다. 인도증권거래소(SEBI)에 따르면 이러한 계획은 최소 세 가지 자산 클래스 각각에 최소 10%를 투자할 것으로 예상됩니다. 이는 펀드 하우스가 계획에 따른 자산 배분을 고안할 수 있는 상당한 여유를 제공합니다.

예를 들어 FIMAS(Franklin India Multi Asset Solution Fund)는 주식과 채권에 각각 10~75%를 투자합니다. 그러나 금에 대한 투자는 50%로 제한됩니다. Axis Triple Advantage Fund(ATAF)는 65-80%를 주식에 투자하고 나머지는 채권과 금에 투자합니다 <표 참조>.

펀드 간의 차이는 단지 자산 클래스에 따른 할당의 차이 때문만은 아닙니다. FIMAS 및 Quantum Multi Asset Fund와 같은 일부 계획은 자금 중 기금입니다. 간단히 말해서 그들은 다른 뮤추얼 펀드 계획에도 투자합니다. ATAF 및 Essel 3 in 1 Fund와 같은 계획은 주식과 채권에 직접 투자합니다. 금 할당을 위해 그들은 금 거래소 거래 펀드에 투자합니다.

즉, 대부분의 멀티에셋 펀드는 주식, 채권, 금에 투자하지만 이러한 펀드는 다른 펀드와 상당히 다를 수 있습니다.

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이러한 각 계획이 선택한 자산 클래스에 대해 설정한 광범위한 한도 내에서 펀드 매니저는 각 자산 클래스에 투자할 금액을 결정합니다. 예를 들어, 2019년 1월 31일 현재 FIMAS는 코퍼스의 40%를 주식에 투자한 반면 ATAF는 코퍼스의 69%를 주식에 투자했습니다.

투자 시기, 재조정, 주식 선별 기술 등 다양한 요소가 장기적으로 계획 성과에 영향을 미칠 것입니다. 이러한 계획의 수행 방법은 다음과 같습니다.

이러한 펀드 중 다수는 5년의 실적을 가지고 있지만 처음부터 모두가 다중 자산 펀드로 탄생한 것은 아닙니다. 2018년 인도 증권거래위원회 지침에 따른 뮤추얼 펀드의 재분류 및 분류로 인해 일부 펀드 하우스는 기존 계획 중 일부를 다중 자산 펀드로 재분류하기로 결정했습니다.

이것이 바로 이 범주에 속하는 대부분의 계획이 현재 형태로 제한된 역사를 가지고 있는 이유입니다. 따라서 이 카테고리에서 계획을 선택하기 전에 현재 계획이 아닌 계획의 과거 버전으로 인해 과거 수익이 발생했을 수 있다는 점을 알아두세요.

펀드 매니저는 이 계획의 권한과 주식 및 부채 시장이 어디로 향할지에 대한 자신의 분석을 바탕으로 세 가지 다른 펀드에 투자하는 경우 자산 배분을 변경할 것입니다.

투자자에게 불리한 점은 다양한 자산 배분 조합으로 인해 하나의 다중 자산 펀드를 다른 다중 자산 펀드와 비교하기가 어렵다는 점입니다.

다중 자산 펀드가 과세되는 방식은 기본 자산 배분에 따라 달라집니다. 우선, 그것이 펀드 오브 펀드라면 부채 펀드처럼 과세됩니다. 3년 이상 보유하고 있는 주택의 경우 이익에 연동된 후 20%, 3년 이전에 철회하는 경우 소득세율이 적용됩니다.

주식과 채권에 직접 투자하는 경우, 귀하의 펀드가 전체 자산의 65% 이상을 주식에 투자했다면 주식 펀드처럼 과세됩니다. 이는 다음을 의미합니다. 1년 전에 인출하는 경우 15% ​​세금, 1년 후에 유닛을 판매하는 경우 이익이 Rs 1 lakh를 초과하는 경우 10% 장기 자본 이득세. ATAF와 같은 계획은 자산의 최소 65%를 주식에 투자하는 것이 임무이므로 과세 목적상 항상 주식형 펀드로 간주됩니다.

다중 자산 배분 펀드에 투자하기로 결정한 경우 이러한 복잡성을 기록해 두십시오.

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