몇 년 전, 투자에 대해 생각할 때 가장 먼저 떠오른 이미지는 "구매!"라고 외치는 미친 브로커였습니다. 또는 "판매!"

요즘에는 재무 고문이 "위험에 대해 생각하십시오"라고 침착하게 상기시키는 모습을 상상할 가능성이 더 큽니다.

개인 금융에서 몇 가지 용어가 자주 사용되며 그럴만한 이유가 있습니다. 모든 투자에는 어느 정도의 위험이 따릅니다. 보수적인 투자로 간주되는 투자라도 재정적 후생을 해칠 수 있습니다.

하지만 대부분의 사람들은 세상에 존재하는 다양한 유형의 위험이나 이러한 위험을 분산하는 것이 더 나은 포트폴리오를 구축하는 데 어떤 역할을 하는지 알지 못합니다.

위험을 완전히 피할 수는 없습니다. 어떤 투자도 방탄이 아닙니다. 그러나 시간을 내어 위험을 이해하고 위험을 관리하기 위한 시기적절한 조치를 취함으로써 재정 목표를 달성하는 데 더 나은 위치에 놓일 수 있습니다.

다음은 둥지 알에 영향을 줄 수 있는 몇 가지 위험입니다.

• 시장 위험, 또는 일반적으로 체계적 위험이라고 하는 것이 금융 시장의 전반적인 성과에 영향을 미칩니다. 예를 들어 주식 시장이 전반적으로 하락하면 대형주, 소형주, 중형주, 성장성 등 모든 주식이 영향을 받습니다. 글로벌 경제로 인해 해외 및 신흥 시장 주식도 영향을 받을 수 있습니다. 제어할 수 없지만 다양한 자산군에 투자하여 자신을 보호할 수 있습니다.
• 집중 위험 특정 시장 부문에 너무 많이 노출되어 있습니다. 어떤 사람들은 뮤추얼 펀드에 투자하면 다각화 요구 사항을 처리했다고 생각합니다. 그러나 펀드가 운송이나 유틸리티와 같은 특정 부문에 너무 많이 투자했다면 여전히 취약합니다. 이러한 위험을 피하려면 다양한 산업 및 서비스에 투자를 분산하는 것이 중요합니다.
• 비즈니스 위험 추세, 새로운 경쟁 또는 예상치 못한 사건으로 인해 더 낮은 수익 또는 손실을 볼 수 있는 가능성입니다. 특정 기업에 대해 문제가 되는 사건이 발생하는 것은 흔한 일이며, 몇 시간 만에 다양한 미디어 플랫폼에 퍼졌습니다. 종종 부정적인 감정은 해당 회사의 주가에 반영됩니다. 같은 산업의 다른 비즈니스는 전혀 영향을 받지 않거나 잠재적으로 혜택을 받을 수도 있습니다. 한 회사에 너무 많은 투자를 하지 않으면 비즈니스 위험에 대비하여 분산 투자할 수 있습니다.
• 인플레이션 위험 너무 천천히 올라갈 수 있기 때문에 종종 간과됩니다. 식료품점에서 작은 주스 한 병에 같은 가격을 지불하고 있거나 좋아하는 캔디바가 줄어들고 있음을 알 수 있지만 은퇴 포트폴리오와 동일하지 않을 수 있습니다. 그러나 한 국가의 통화 가치가 하락하면 구매력이 약화될 수 있으므로 인플레이션보다 앞서 나가기 위해 포트폴리오에 성장 요소를 포함하는 것이 중요합니다.
• 이자율 위험 채권이나 우선주와 같은 소득 창출 투자가 금리 인상의 결과로 가치가 떨어질 수 있는 가능성입니다. 금리 상승 환경에서 만기가 더 짧은 채권에 투자하거나 만기가 다양한 고정 수입 증권으로 "채권 사다리"를 만들어 위험을 낮출 수 있습니다.
• 기본 위험 채권 발행인이 만기 시 채권 보유자에게 상환할 자산이 없을 가능성을 나타냅니다. 많은 사람들이 신용등급이 낮은 회사가 발행하는 고수익 정크본드를 보면 부도 위험을 생각하지만, 우리는 또한 전국 지방채에서도 부도 위험을 많이 보고 있습니다. 투자하기 전에 숙제를 하는 것이 중요합니다.
• 재투자 위험 투자(예:채권, 예금 증서 또는 고정 연금) 기간이 만료되고 이자율 하락으로 인해 유사한 기회를 사용할 수 없을 때 발생합니다. 다양한 만기의 채권을 보유하고 다른 사람들이 만기가 되려고 하는 새로운 투자를 주시하기 위해 고문과 협력함으로써 이러한 위험을 줄이기 위해 분산 투자할 수 있습니다.
• 정치적 위험 및 규제적 위험 기업이나 부문이 불리한 정부 조치로 인해 부정적인 영향을 받을 때 작동합니다. 좋든 나쁘든 정부가 청정 에너지 요금 또는 은행 규제와 같은 산업에 더 많은 규칙을 적용하면 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 귀하의 고문은 정치 및 비즈니스 뉴스를 최신 정보로 파악하여 앞으로 일어날 일을 알 수 있도록 하여 결과를 피할 수 있도록 도와드릴 수 있습니다.
• 환율 위험 투자자가 외국 자산의 이익을 미국 펀드로 전환해야 할 때 요인이 됩니다. 이러한 자산의 가치는 달러 강세에 따라 오르거나 내릴 수 있습니다. 대부분의 사람들은 이러한 위험이 해외 기업에 대한 투자에 국한되어 있다고 생각하지만 많은 미국 기업이 외화로 매출을 창출하며 또한 취약합니다. 투자하는 회사가 이러한 위험을 완화하는 데 도움이 되는 계획을 갖고 있는지 확인하십시오.

"위험도 없고 보상도 없다"는 옛말은 투자에 있어서는 사실입니다. 그러나 다양한 유형의 위험을 파악하고 이러한 위험에 노출되는 투자를 식별한 다음 위험을 분산시키는 방식으로 포트폴리오를 다각화함으로써 성공 확률을 높일 수 있습니다.

귀하의 투자와 미래를 보호하는 데 도움이 될 수 있는 위험 관리 전략에 대해 재무 고문과 상의하십시오.

Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.