이자율이 서서히 오르고 있는 것을 본 적이 있다면 이것이 당신에게 어떤 의미인지 궁금할 것입니다.
대답은 당신이 당신의 삶에서 어디에 있느냐에 달려 있다는 것입니다.
소비자의 경우 연준의 금리 인상 결정은 자동차 융자 비용, 학자금 융자 비용, 신용 카드 이자까지 영향을 미칠 수 있습니다. 집을 구입할 준비를 하고 있다면, 더 높은 이자율이 주택 지불에 영향을 미치고 감당할 수 있는 금액을 갉아먹을 수 있습니다. 기존 모기지 재융자를 고려하고 있다면 좋은 이율을 유지하기가 점점 더 어려워지고 있다는 사실을 이미 알고 계실 것입니다.
오늘날의 이자율은 역사적 기준으로 볼 때 여전히 낮지만 이제는 많은 젊은 소비자들이 성인이 되면서 본 것보다 높습니다.
그러나 문제는 일어나고 있는 것이 정상적이라는 것입니다. 이자율은 역사적으로 약 20년 동안 상승한 후 또 다른 20년 동안 하락하는 경향이 있는 장기 주기를 거쳤습니다.
1980년대 초중반을 생각해보면 금리가 엄청나게 높았습니다. 모기지 이자율은 13~14%였고, 5년 CD 수익률은 12% 이상이었습니다.
이후 약 20년 동안 이자율이 하락하는 추세를 보였고 이는 주택 시장의 호황과도 일치했습니다. 구매자가 더 많은 돈을 받을 수 있었기 때문입니다.
물론 그 뒤를 시장 붕괴와 주택 거품 붕괴가 뒤따랐다. 이에 대응하여 연준은 의도적으로 금리를 인하했으며 우리는 꽤 오랫동안 낮은 금리를 유지해 왔습니다.
이제 우리는 금리가 시간이 지남에 따라 점진적으로 인상될 것으로 예상되는 금리 인상 주기를 시작하고 있습니다. 이율은 2008년 말 Lehman Brothers가 파산한 직후 이후 최고 수준입니다. 그리고 많은 사람들이 자신의 수첩에 미치는 영향을 깨닫기 시작했습니다.
또한 주의를 기울여야 하는 것은 포트폴리오에 미치는 영향입니다.
그것은 대부분의 사람들이 주식과 채권, 즉 성장을 위한 주식과 안전을 위한 채권(또는 적어도 주식보다 위험이 적음)을 중심으로 둥지를 틀기 때문입니다. 그러나 금리가 상승하는 환경에서 채권 가격은 하락하는 경향이 있습니다. 결국 투자자가 새 채권에 투자하고 더 높은 이율로 이자를 받을 수 있는데 왜 오래된 채권에 액면가를 지불하겠습니까?
이는 1980년대, 90년대 및 2000년대 초반에 채권의 자연적인 부력에 의존하게 된 투자자들에게 어려운 교훈입니다.
우리는 채권 가격이 확실히 하락할지 모릅니다. 그러나 이전에는 없었던 압력이 있습니다. 모든 자산군, 거래 전략 및 지리적 시장에 접근할 수 있는 대규모 기부금 펀드, 투자 은행 및 헤지 펀드와 같은 기관 투자자의 포트폴리오를 볼 때 내가 보고 있는 것은 많은 돈이 상관 관계가 없는 곳으로 흘러가고 있다는 것입니다. 투자 (우리는 그것이 무엇인지 조금 후에 알게 될 것입니다). 그들은 여전히 성장 잠재력을 위해 주식을 보유하고 있지만 "더 안전한" 부분을 위해 채권을 사용하는 대신 주식처럼 작동하지 않고 약간의 다각화 및 보안을 제공하는 상품으로 눈을 돌리고 있습니다.
개인 투자자가 같은 일을 하지 못할 이유가 없습니다.
알고 있습니다. 재정 고문, 특히 은퇴 전문가는 항상 최악의 상황에 대비해야 한다고 말합니다. 시장이 그렇게 오랫동안 잘해왔을 때 변화를 일으키기 어렵다는 것도 이해합니다. 그리고 귀하의 돈이 대부분 401(k)에 있다면 고용주가 후원하는 플랜 내에서 사용할 수 있는 자산 옵션이 일반적으로 상당히 제한되어 있기 때문에 더욱 어려워집니다.
그러나 은퇴가 임박했고 알을 보호하고 싶다면 현재 보유하고 있는 것이 무엇인지, 그리고 사용 중인 제품과 전략이 앞으로 어떻게 도움이 되는지 살펴봐야 할 때입니다.
귀하가 59½세 이상인 경우, 여전히 고용되어 있더라도 일반적으로 401(k)에서 IRA로 자금을 이체할 수 있습니다. 또는 패널티. IRA를 사용하면 상관 관계가 없는 훨씬 더 광범위한 투자에 접근할 수 있습니다.
이미 IRA가 있는 경우 관심이 증가하는 환경에서 잠재적인 단점을 완화하기 위해 무엇을 할 수 있는지 조언자와 상담하십시오.
증가하는 금리 환경을 감안할 때 인덱스 연금, 인덱스 CD 또는 인덱스 생명 보험과 같은 인덱스 상품은 점점 더 매력적입니다. 지수 전략을 사용하면 지정된 지수(예:S&P 500)와 연결된 일부 투자 성장의 잠재력이 있습니다.
인덱스 연금은 투자한 프리미엄의 최소 87.5%에 대해 일반적으로 1% ~ 3%의 최소 수익률을 보장하여 하방 위험으로부터 보호합니다. 연금을 조기에 포기하면 수익을 줄이거나 없앨 수 있는 10%의 세금 벌금과 함께 상당한 포기 비용을 지불해야 할 수 있습니다.
다른 대체 기회에는 상품, 파생 상품, 선물 계약, 커버드 콜 작성 및 구조화 메모가 있습니다. 모두 돈을 벌 수 있는 잠재력이 있지만 주식 시장과 양의 상관관계가 없습니다.
소비자로서 상승하는 이자율로부터 자신을 보호할 수는 없지만 투자자로서 어느 정도 통제할 수 있습니다.
금융 전문가와 함께 미래에 대비한 포트폴리오를 원한다고 설명하십시오.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.