최근 금융계의 뉴스가 혼란스럽습니다. 경제가 강하거나 곧 파열됩니까? 피할 수 없는 경기 침체가 가깝습니까, 아니면 아직 몇 년 남았습니까?

7월 말에 연준은 기준금리를 0.25% 인하하여 2.25% 아래로 떨어뜨렸습니다. 이는 2008년 이후 처음으로 금리를 인하한 것입니다. 하지만 이것이 귀하의 은퇴, 특히 은퇴 준비가 된 신규 은퇴자들에게 어떤 의미가 있습니까? 은퇴 소득 계획을 세우고 다른 생활 방식을 결정하시겠습니까?

이 새로운 퇴직자들은 대부분 401(k)와 IRA 잔고가 증가하는 것을 보았습니다. 그러나 이제는 퇴직금을 소득으로 전환해야 합니다. 그들에게 자주 묻는 질문은 "지금 계획을 세울 것인가 아니면 금리가 다시 오를 때까지 기다릴 것인가?"입니다.

내 대답:

은퇴 소득 계획과 관련하여 시장을 타이밍에 맞추려고 하지 마십시오. 유연하게 변경할 수 있는 계획을 세우고 마음의 평화를 얻어 계속 진행하세요.

내 계획 방법은 소득 할당을 기반으로 하며 혼합에 연금 지불을 포함합니다. 나는 종종 안전한 평생 수입의 원천으로 연금 지불에 매력을 느끼는 자문 고객과 대화를 나눕니다. 그러나 대부분은 10년물 국채가 고점에 도달할 때 매수를 원합니다. 물론, 모든 것에서 최고 요율을 얻는 것을 상상하는 것은 좋지만, 보시다시피 일반적으로 작동하지 않습니다. 그리고 필요하지 않습니다.

2018년 11월 말 현재 10년물 국채는 3.24%였습니다. 2019년 8월 2일 현재 1.86%로 40% 이상 하락했습니다. 지난 가을 저축액의 최대 30%를 연금 지불에 사용할 것이라고 생각했던 사람들은 실망했습니다. 기다렸기 때문에 계획을 수정하거나 예산을 줄여야 합니다. 또는 그렇게 생각합니다.

더 나빠지지 않을 수도 있습니다. 그 이유가 있습니다.

내 소득 할당 계획을 채택하는 일반적인 부부는 배당금, 이자, 연금 지불, 인출 및 사회 보장 지불의 조합에서 오는 소득을 볼 것입니다. 그래서, 그들의 계획에서 얻는 수입이 현재 11월에 채택했을 계획보다 높거나 낮습니까? 다음과 같은 이유로 더 높습니다.

1. 새로 은퇴한 부부의 주식 및 채권 지수 균형(50/50) 포트폴리오 가치는 이 기간 동안 7% 이상 증가하여 연금 구매 및 기타 수입원에 적용할 수 있는 더 많은 저축을 제공했습니다.
2. 소득 연금 지급률은 이자율을 직접 따르지 않습니다. 실제로 10년 만기 국채 금리는 40% 이상 하락한 반면 지불금 금리는 4~5%만 하락했습니다(다음 섹션에서 그 이유를 설명합니다). 또한 새로 은퇴한 부부의 포트폴리오에서 연금 지급액 중 과세 대상 부분이 해당 기간 동안 최대 50%까지 감소하여 전체 예상 세금이 감소했습니다.
3. 내 소득 할당 계획에 따라 저위험, 고정 수입 투자(그들이 국채만 보유한 경우에 해당)에 대한 이자에 의존하지 않기 때문에 낮은 이자율의 영향을 덜 받습니다.

이러한 모든 요소를 ​​종합하면 소득 할당 계획은 낮은 이자율에도 불구하고 11월보다 더 많은 소득을 지원할 수 있습니다.

물론 8개월마다 금리가 하락하고 주식 및 채권 시장이 개선되는 것은 아닙니다. 제 요점은 계획의 모든 재정적 요소가 시장에서 가격이 책정될 때(그리고 소득 연금은 일반적으로 현재 연금 크레딧 비율을 반영하기 위해 연금 회사가 격주로 가격을 책정함) 이러한 요소를 계획에 통합하는 방법입니다. 소비자를 위해 일합니다.

보험 회사에서 연금 지불을 계산하고 설정하는 방법

연준이 금리로 하는 일에 연금이 직접적인 영향을 받지 않는 이유를 알아보려면 지급 방식을 살펴봐야 합니다. 연금 지급은 세 가지 구성요소로 구성됩니다.

• 이자 크레딧. 이는 계약 기간 동안 연금 발행자가 보증합니다. 이 이자율은 일반적으로 신규 계약에 대해 2주마다 설정됩니다. (일단 계약을 체결하면 해당 연금 크레딧 비율이 평생 설정됩니다.)
• 교장 반환. 각 지불액의 일부는 귀하가 처음 지불한 금액의 일부입니다.
• 생존자 크레딧. 가장 간단한 용어로, 귀하의 연금 계약은 다른 소득 연금 구매자와 합산됩니다. 살아남으면 신용을 얻습니다. 새로운 계약의 경우 해당 크레딧은 몇 년마다 검토될 수 있습니다. 그 금액은 시장 이자율에 따라 변하지 않습니다.

보시다시피 두 가지 요소는 거의 변경되지 않습니다. 연금 지급 요율은 연금 크레딧 요율 변경으로 인해 변경됩니다. 연준의 조치가 단기 금리에 영향을 미치지만 연금 회사가 투자하는 방식이나 소득 연금의 가격을 책정하는 방식과는 직접적인 상관 관계가 없습니다.

자산이 아닌 소득을 중심으로 은퇴 계획을 세우십시오

소득 할당 계획은 시장 위험이 적은 평생 소득을 위해 설계된 계획을 생성한다는 점에서 자산 할당과 다릅니다. 연금 지불은 투자 포트폴리오의 고정 수입 부분을 대체하여 평생 수입을 보장합니다. 채권을 연금 지급으로 대체하면 시장의 기복을 따를 필요가 없을 뿐만 아니라 원할 경우 계획의 주식 부분에서 더 공격적일 수 있음을 의미합니다.

또한 개인 저축으로 구매한 소득 연금은 다른 고정 소득 투자에서는 얻을 수 없는 IRS 혜택을 제공합니다. 연금 지급액 중 원금 반환 부분은 면세됩니다. 지방 공채의 이자 지급도 비과세이지만 이 기사에서 설명하는 것처럼 소득 연금은 전체 세율을 낮추고 더 나은 수익을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.

따라서 퇴직 소득에 대한 계획을 세울 때 연준이 현재 또는 미래에 무엇을 하든 연금 지급을 고려하십시오.