시장의 예측 불가능성에 대처하는 것은 모든 투자자에게 도전이 될 수 있습니다. 나이가 많든 적든, 투자 목표가 무엇이든 상관없이 어느 누구도 갑작스러운 하락이나 장기적인 침체로 인해 포트폴리오가 축소되는 것을 보고 싶어하지 않습니다. 그러나 은퇴가 임박했거나 새로이 투자에서 수입의 일부를 인출할 계획인 사람들에게는 시장 하락이 특히 치명적일 수 있습니다.
은퇴가 임박했거나 은퇴할 때는 큰 손실에서 회복할 시간이 더 적다는 것을 기억하십시오. 그리고 더 이상 기여하지 않는 고갈된 퇴직 계좌에서 돈을 인출하는 경우 계획보다 훨씬 빨리 자금이 소진될 위험이 있습니다.
이 불쾌한(그리고 종종 간과되는) 퇴직 위협을 "수익률 위험 시퀀스"라고 합니다. 본질적으로, 그것은 당신이 은퇴할 시기를 잘못 선택했기 때문에 운명이 당신에게 형편없는 손을 댈 수 있는 가능성입니다. 조정 또는 폭락으로 인해 주식이 저점에 도달하고 동일한 수입을 얻기 위해 더 많은 주식을 팔아야 하는 경우 포트폴리오의 수명이 크게 단축될 수 있습니다.
인플레이션, 세금 및 의료 비용과 같은 다른 큰 은퇴 위험과 비교할 때 수익 위험의 순서는 많은 관심을 받지 못합니다. 그러나 회수하기 어려울 수 있는 퇴직 저축의 덩어리를 제거할 수 있습니다.
다음은 입니다. 예:
조지와 제임스라는 두 형제가 있다고 가정해 보겠습니다. 각각 100만 달러를 받고 은퇴했다. 그리고 각자는 자신의 계좌에서 매년 $60,000를 인출하기로 결정했습니다.
그러나 George와 James는 3년 차이로 은퇴했지만 시간이 지남에 따라 그들의 포트폴리오 잔액은 매우 다르게 보입니다. 불행히도 George(그의 수익은 아래에 표시됨)에게는 시장이 심각한 침체를 겪고 있던 2000년에 은퇴했습니다. 그리고 문을 나서자마자 그는 2000년, 2001년, 2002년에 몇 가지 큰 손실을 입었습니다. 그는 몇 년 동안 평균 4.96%의 수익률을 기록했지만 초기 손실에서 실제로 회복하지 못했습니다. 조지는 은퇴 15년차에 돈이 떨어졌습니다.
James(그의 수익은 아래에 표시됨)는 2003년에 은퇴했으며 훨씬 더 나은 출발을 보였습니다. James는 George와 동일한 4.96%의 평균 수익률을 기록했지만 그의 손실은 은퇴 이후에 발생했기 때문에 그의 포트폴리오는 꽤 잘 버텼습니다. 은퇴한 지 18년째 되는 해에도 James는 여전히 $940,749를 가지고 있었습니다.
이것이 잘못된 반환 순서가 퇴직 계좌에 미칠 수 있는 영향입니다.
불행히도 주식 시장이 내일 어떻게 될지 예측할 수 있는 방법은 없습니다. 몇 년 후에는 훨씬 더 그렇습니다. 따라서 조기 손실을 피하기 위해 은퇴 날짜를 맞추는 것은 실행 가능한 전략이 아닙니다. 그러나 일련의 반품 위험으로 인한 잠재적인 손상을 피하거나 줄이기 위해 할 수 있는 일이 있습니다.
은퇴가 다가옴에 따라 스테이트먼트 스토커가 되는 것은 드문 일이 아닙니다. 정기적으로 포트폴리오의 성과를 확인하고 잔액이 증가할 때마다 축하합니다. 분명히 긍정적인 결과를 볼 때 더 위험한 포트폴리오 믹스를 고수하고 싶은 유혹이 있습니다. 그러나 가지고 있는 돈을 보호하지 못하면 어떤 일이 일어날 수 있는지 아는 것도 중요합니다. 워렌 버핏이 말했듯이 "자본을 합성하는 가장 좋은 방법은 큰 손실을 피하는 것입니다."
은퇴가 가까워짐에 따라 재무 고문은 목표, 저축한 금액, 위험에 대한 내성을 기반으로 주식, 채권 및 기타 투자를 보다 다양하게 조합할 수 있도록 도와줄 수 있습니다. (포트폴리오를 관리하는 사람이 미래 소득 보호에 대해 이야기할 때 뒤로 물러나면 은퇴 전문가인 조언자를 찾아야 할 때일 수 있습니다. 적산을 위한 투자는 축적을 위한 투자와 매우 다릅니다.)
은퇴자들이 인플레이션을 감안하여 매년 포트폴리오에서 4%를 꾸준히 인출하면 돈이 고갈될 위험을 줄일 수 있다는 "4% 규칙"에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. 그러나 많은 금융 전문가들은 약 30년 전의 연구에 근거한 4% 금리가 저금리 환경의 현대 투자자에게 더 이상 적합하지 않다고 경고합니다. 보다 개인화되고 유연한 인출 계획을 세울 수 있습니다.
퇴직금을 마련하는 데 투자금을 사용할 계획이라면 포트폴리오의 적어도 일부를 안정적인 수입원으로 전환하는 것이 좋습니다. 이는 배당금을 지급하는 주식, 연금, 채권 또는 임대 부동산에 투자하는 것을 의미할 수 있습니다.
은퇴하기 전에 신용 카드 부채를 줄이고 다른 재정적 의무를 갚을 수 있다면 시장이 하락했을 때 계좌에서 실제로 인출해야 할 금액을 결정할 때 더 많은 유연성을 갖게 될 것입니다.
현재와 미래를 위한 자금을 확보하는 데 도움이 되는 또 다른 방법은 저축과 투자를 은퇴의 세 단계(지금, 곧, 나중에)에 제공하도록 설계된 세 개의 "버킷"으로 나누는 것입니다.
이러한 전략 중 하나 또는 조합이 일련의 반품 위험을 처리할 때 "운"을 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.