"나는 관세 담당자입니다."
도널드 트럼프는 지난 12월 자신의 트위터 피드에서 이것을 선언했고, 나는 주황색 머리의 미국 대통령이 슈퍼히어로 복장을 하고 계속해서 "바보 무역!"을 외치는 것을 상상하지 않을 수 없었다. 그의 레이저 눈으로 엄청난 양의 중국 수입품을 잽싸게 부숴버리는 동안.
미국과 중국 간의 무역 긴장이 계속 불확실해지면서 주식에서 돈을 빼야 하는지 심각하게 고려하고 있을지도 모릅니다.
Dr Wealth에서는 그렇게 하지 않는 것이 좋습니다. 사실, 투자를 유지하는 것이 우리가 따르는 주요 투자 원칙 중 하나이며, 귀하의 투자 조건이 여전히 손상되지 않고 가격이 충분히 매력적이라면 포지션을 두 배로 늘릴 수도 있습니다.
그러나 주식 포트폴리오에서 더 나은 보호를 받고자 하는 투자자를 위해 이러한 불확실한 시기에 투자할 수 있는 가장 안전한 싱가포르 우량주 상위 5개를 선정했습니다.
몇 가지 예비 기준에 따라 이러한 주식을 선별했습니다.
이러한 기준은 우리가 선택한 주식이 무역 긴장으로 인해 발생할 수 있는 모든 영향의 파도를 헤쳐나갈 수 있는 재정적 힘을 가질 뿐만 아니라 배당금 증가를 통해 우리와 같은 주주의 손실 위험을 줄이는 것을 보장합니다.
그런 다음 미국 및 중국 시장에 대한 낮은 노출, 다양한 비즈니스 부문 및 지역의 광범위한 수익원 다각화, 업계 혼란에 대한 높은 적응성을 포함한 보다 정성적인 기준을 기반으로 추가 선별합니다.
우리는 또한 미국과 중국이 부과하는 관세의 영향을 덜 받는 경향이 있기 때문에 제품 기반보다 서비스 기반 기업을 선호합니다.
물론 여기서 주의할 점은 이러한 주식이 불확실한 시기에 가치를 유지할 수 있지만 대부분의 투자자가 처리할 수 있는 것보다 훨씬 느린 속도로 성장할 수 있다는 것입니다.
이를 통해 무역 전쟁에서 영향을 가장 적게 받을 수 있는 가장 안전한 싱가포르 우량주 상위 6곳에 대해 알아보겠습니다(순서 없이).
당연히 스크리너에 몇 개의 부동산 투자 신탁(REIT)이 나타납니다. 모든 REIT는 수익의 90%를 단위 보유자에게 지급해야 하기 때문에 투자자에게 자본 손실을 어느 정도 보호하므로 Forbes에 따르면 "[당신이 소유할 수 있는] 거래에 가장 덜 민감한 부문 중 하나"가 됩니다.
이러한 REIT의 질적 측면을 평가한 후 우리는 CapitaCommercial Trust(CCT)가 건물 위치와 임차인의 노출 측면에서 미중 무역 전쟁으로부터 가장 격리되어 있다고 느꼈습니다.
CCT는 주로 싱가포르에 사무실 건물을 보유하고 있으며 독일에는 단 하나의 해외 사무실이 있습니다. 임차인 구성에는 GIC Private Limited, HSBC, RC Hotels Ltd, CapitaLand Group 및 JPMorgan Chase Bank와 같은 안정적인 대규모 회사가 포함됩니다.
이들은 무역 불확실성을 헤쳐나갈 수 있는 강력한 재정적 상태를 가진 회사들입니다. 따라서 우리는 이 무역 전쟁과 함께 적어도 중장기적으로 임차인 점유에 문제가 없을 것으로 예상합니다.
또한 WALE(가중 평균 임대 기간)는 5.8년이므로 CCT는 무역 전쟁으로 인해 임차인이 부정적인 영향을 받는 경우 새 임차인을 찾고 수익 성과를 유지할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.
| 가격: | $1.91 |
| 자기자본이익률: | 7.97% |
| 배당 수익률: | 4.97% |
| PER: | 13.46배 |
SATS는 주로 서비스 기반이지만 무역 전쟁의 영향을 받을 수 있는 SATS의 케이터링 부문인 "음식 솔루션"에서 여전히 상당한 부분을 차지하고 있습니다.
음식을 준비하는 데 사용되는 재료는 무역 전쟁으로 인해 훨씬 더 비쌀 것이며 따라서 SATS에 대한 가격 압박이 증가합니다.
그러나 우리는 SATS가 아시아 및 중동 전역의 60개 이상의 위치와 13개 국가에서 다양한 지리적 운영으로 인해 잘 버퍼링되었다고 느꼈습니다. 더욱이, 인도와 베트남과 같은 신흥 시장의 수익이 증가하여 무역 긴장의 수혜자가 될 수 있습니다.
| 가격: | $5.09 |
| 자기자본이익률: | 16.51% |
| 배당 수익률: | 3.51% |
| PER: | 21.48배 |
DBS는 대부분의 수익을 싱가포르(62%)에서 받지만 홍콩과 중화권에서 상당한 영향력을 가지고 있습니다. 따라서 DBS는 신용 스트레스가 증가하고 신규 대출이 감소함에 따라 단기적으로 타격을 입을 가능성이 높습니다.
다만, 남아시아와 인도네시아 등 동남아 지역에서 무역전쟁의 수혜국으로부터 더 많은 수입을 얻을 것으로 기대되기 때문에 영향은 줄어들 수 있다.
또한 DBS는 여러 비즈니스에 참여함으로써 광범위한 비즈니스 성장을 포함하는 강력한 위험 관리 전략을 마련했습니다. 예를 들어, DBS는 2017년 초 아시아에서 ANZ의 소매 금융 및 자산 관리 사업을 인수하여 DBS에 대한 대출 수요와 시장 점유율을 계속 높이고 있습니다.
| 가격: | $25.74 |
| 자기자본이익률: | 12.05% |
| 배당 수익률: | 5.07% |
| PER: | 11.51배 |
무역 전쟁의 영향에 가장 많이 노출되는 경향이 있기 때문에 우리는 엔지니어링 및 제조 부문에 대해 더 신중한 경향이 있습니다. 그러나 ST Engineering은 비즈니스 부문, 지역 및 고객 유형 전반에 걸쳐 수익 흐름이 매우 다양했습니다.
예를 들어, 사업 부문의 수익은 항공우주 39%, 전자 32%, 육상 시스템 19%, 해양 9%로 비교적 고르게 분포되어 있습니다. 지리적으로 ST Engineering은 아시아(그룹 매출의 73%), 미국(18%) 및 유럽(8%)에 지리적으로 분포되어 있습니다.
경영진은 더 높은 관세가 단기적으로는 성능에 영향을 미치지만 스마트 시티의 개발로 인해 미국 인프라 시장이 중장기적으로 계속해서 성장할 것이라고 믿고 있습니다. 건설 부문.
| 가격: | $3.92 |
| 자기자본이익률: | 22.03% |
| 배당 수익률: | 4.30% |
| PER: | 24.75배 |
Genting Singapore는 서비스 기반 운영자로서 무역 전쟁의 영향으로부터 격리되는 경향이 있습니다. 또한 여가 및 접대 사업은 주로 아시아에서 이루어집니다. 보다 구체적으로, 매출의 99.98%를 기여하는 싱가포르의 상징적인 리조트 월드 센토사(RWS)(2018년)
Genting Singapore는 37.21%의 판매 잉여 현금 흐름과 31배의 이자 보상으로 무역 전쟁의 불확실성을 극복하기 위해 현금으로 가득 차 있습니다. 우리는 회사가 일본에서 통합 리조트 개발을 위한 입찰을 준비하고 있다는 점에 주목합니다. 이는 브랜드 이름, 아시아 환대 및 게임 시장에 대한 실적 및 강력한 재무 상태를 고려할 때 결실을 맺을 가능성이 매우 높습니다.
| 가격: | $0.875 |
| 자기자본이익률: | 9.51% |
| 배당 수익률: | 3.59% |
| PER: | 14.18배 |
미-중 무역 전쟁에 대한 완충 효과가 좋은 5가지 주식이 있습니다.
그들 중 대부분은 오랫동안 사용되어온 성숙한 우량 칩이라는 점에 유의하십시오. 그들은 STI Top 30에 새로 진입한 것이 아닙니다.
이들 기업은 2008년 금융 위기, 유럽 부채 위기 및 기타 여러 소규모 경기 침체를 겪었습니다.
따라서 미중 무역전쟁을 타는데 문제가 없을 것입니다.
그러나 그렇다고 해서 다른 종류의 위험에 노출되지 않는다는 것은 아닙니다. 예를 들어, 미국의 부채 위기가 통제 불능 상태가 되면 DBS는 큰 타격을 입을 것입니다(다른 4개 회사에 비해). 투자자들은 여전히 자신의 기대치를 관리하고 방어주도 자본 보호를 보장하지 않는다는 점을 이해해야 합니다.
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