투자할 때 항상 매수 규칙과 매도 규칙이 있어야 한다고 이전에 썼습니다.
때때로 투자자로서 모든 것을 올바르게 했다고 해도 세상은 주식 시장 보유를 방해하는 예측할 수 없는 재앙을 던짐으로써 당신을 처벌할 수 있습니다.
이를 체계적 위험(Systematic Risk) 또는 기본적으로 시장의 전체 부문에 영향을 미치고 통제할 수 없는 예측할 수 없고 예측할 수 없는 위험이라고 합니다.
학창시절 친구가 배송에 대한 나의 투자 논문을 망칠 수 있는 것이 무엇인지 물었습니다. 나는 그에게 회사의 함대를 파괴한 자연 재해, 세계 대전 또는 주요 재정 붕괴일 수 있다고 말했습니다.
내가 틀렸어.
우한폐렴이었습니다.
우한 코로나 바이러스는 대략 구정이 시작될 무렵에 강력하게 주류 미디어를 강타했습니다.
예상대로 주식 시장은 거의 즉각적으로 부정적인 반응을 보였고, 석유 관련 및 해운 관련주는 즉시 심각한 타격을 받아 그 이후로 매일 5-6% 하락했습니다.
이전에 내 배송 주식에 대한 옵션과 주식의 혼합 사이의 30-50% 이익이 이제는 손실의 약 15%-30%입니다(내 원래 구매 가격). ).
그렇지만 저는 이 불확실한 시기에 강화해야 할 몇 가지 중요한 교훈이 있다고 느꼈습니다. 투자한다면 취할 수 있는 4가지 주요 옵션과 우한 바이러스(체계적 위험 ) 귀하의 주식 보유량에 영향을 미쳤습니다.
이미 가지고 있는 것보다 더 많은 돈을 잃는 가장 쉬운 방법은 당황하고 뉴스를 판매/구매/거래하는 것입니다. 나는 이것이 당신이 시장의 구매자와 판매자의 맥박에 예리한 감각을 가진 주식 시장의 노련한 베테랑이 아니라면 어리석은 일이라고 생각합니다. 그리고 그렇게 해도 좋은 수익을 올릴 가능성은 희박합니다.
침착함을 유지하고 먼저 상황을 재평가하십시오. 이것은 우리를 다음 단계로 인도합니다.
이것은 분명히 처음이자 가장 본능적인 움직임입니다. 회사가 이전에 절박한 매수를 했고, 매수 당시보다 주가가 급등했다면(아직 매도 목표가에 도달하지 않은 경우), 가장 먼저 할 수 있는 일은 이와 같은 상황을 활용하고 더 많은 주식을 매수하여 매출을 높이는 것입니다. 잠재적 이득. 솔직히 말해서, 대부분의 전세계 바이러스는 경제를 파괴하지 않는 경향이 있습니다. 그리고 스페인 독감 수준까지 간다면 주식 시장보다 걱정해야 할 것이 더 많다고 생각합니다.
때때로 문제의 체계적 위험은 허리케인입니다. 또는 쓰나미. 또는 비즈니스에 영향을 미치는 임의의 자연 재해를 삽입합니다. 또는 전쟁.
때때로 이러한 부정적인 뉴스는 심각한 하락 모멘텀을 갖습니다. 예를 들어, 우한 바이러스 자체로 인해 대부분의 석유 관련 및 소매 관련 이름이 급격히 하락한 반면 $APT 및 $LAKE의 가격은 이에 따라 급격히 상승했습니다.
대부분의 경우 이러한 이벤트는 가격이 일시적으로 급락하여 이점을 얻을 수 있을 뿐입니다.
다른 시간에도….
때로는 체계적인 위험이 너무 커서 주식을 사들인 회사의 펀더멘털을 바꿀 수 있고, 고통스럽긴 하지만 펀더멘털이 정말 돌이킬 수 없을 정도로 부패했다면 손실을 줄이고 계속 나아가야 합니다.
당연히 이것은 말하기 어렵습니다. 예를 들어 바이러스의 영향은 우리가 투자하는 회사에서 명확하게 나타나지 않습니다. 우리는 비즈니스 운영에 대한 피해의 정도에 대해서만 추측할 수 있습니다. 시간을 갖고 사실을 확인하고 그것에 대해 서두르지 마십시오.
투자한 비즈니스가 제공하는 제품 또는 서비스에 대한 수요가 영향을 받고 회복 가능성이 없는 경우 판매하는 것이 가장 좋습니다.
이 새로운 사건으로 인해 귀하의 원본 논문이 이제 파괴되었는지 다시 평가하십시오. 대부분의 경우 그러한 사건(SAR 또는 코로나 바이러스 또는 이란 장군의 미국 살해)은 대부분 심각한 피해를 입히지 않을 역사적 순간일 뿐이라고 자신 있게 말씀드리겠습니다. 대부분의 경우 손해는 패닉에 빠져 매도하여 손실을 가두고 궁극적인 이익을 놓치는 경우입니다.
헤징은 옵션으로 할 수 있는 독특한 것입니다. 미국 시장에서 투자자가 구매할 수 있는 최소 주식은 1주입니다. 옵션은 적은 비용으로 100주를 확보하지만, 모든 것이 순조롭게 진행되면 옵션을 잃게 되는 단점이 있습니다. 장점은 투자 아이디어가 장바구니에 담겨 지옥에 가면 보호된다는 것입니다. 당신은 기본적으로 밤에 더 잘 잔다.
이는 또한 귀하의 포지션을 보장하기 위해 풋옵션(특정 날짜까지 특정 가격에 귀하의 주식을 팔 수 있는 권리 ) 하방 위험을 헤지하기 위해 소유한 주식에 대해
이것은 준비로 돌아갑니다. 주식 시장 침체를 이용할 준비가 되셨습니까? 아니면 일시적인 침체?
나는 선적 파티에 늦었고 최근의 사상 최저치에 매수한 투자자들을 알고 있습니다. 기회를 보았지만 이미 가격이 치솟았을 때 투자하지 않겠다는 마음을 가진 사람들이 바로 이 사람들입니다.
즉, 특정 회사를 주시하고 앱(구글 또는 알파 검색)으로 가격을 추적한 다음 가격이 다시 하락할 때만 이동했습니다. 시장이 불안정하다는 점을 감안할 때 이러한 기회는 왔다가 사라질 수 있습니다. 먼저 작업을 수행하고 미리 준비해야 합니다. 더 저렴한 가격에 좋은 투자가 가능한 회사를 찾아 적절한 시기에 입주하십시오.
내가 왜 다각화에 대해 언급하지 않았는지 궁금하다면 그것은 내가 정말로 다각화하지 않기 때문입니다. 나는 그 모든 것을 믿을 수 없습니다. 투자하는 것의 가치를 안다면 적절하게 할당하고 기다리기만 하면 됩니다.
나는 인내와 공포가 대부분의 개인 투자자를 죽이는 것이라고 생각합니다.
최대 한 번에 5-10개의 다른 회사를 소유하는 경향이 있습니다.
나는 내가 가진 가장 좋은 아이디어에만 투자하고 하위 아이디어에 투자하는 것이 현명한 행동이라고 생각하지 않습니다.
최고의 아이디어에 이미 많은 돈이 들어 있지 않다면 만족할 때까지 최고의 아이디어를 계속 구매하는 것이 좋습니다.
내 접근 방식은 게임에 피부가 있고 재무 붕괴를 처리 할 수있는 대차 대조표가있는 경영진이 운영하는 깊은 가치 전략과 명확한 변곡점이있는 급격한 순환 / 경기 순환적 회사를 찾는 것입니다. 정의에 따르면 대부분의 주기적인 상품은 필요한 서비스나 제품을 제공합니다. 배송. 기름. 우라늄. 상품. 모기지 리포/금융 서비스. 부동산.
주기가 왔다가 사라지고 이 회사들은 태양 아래서 그들의 차례가 될 것입니다.
이것은 많은 시간을 의미하며 내가 해야 할 일은 앉아서 적절한 기회를 기다리는 것뿐입니다. 이것은 또한 많은 시간, 실제로 몇 년 동안 내가 미친 바보처럼 보일 수 있음을 의미합니다.
나는 괜찮습니다. 바이러스 또는 바이러스 없음.
바이러스나 공황이 당신을 밀어붙이게 해서는 안 됩니다.
글로벌 이벤트가 대부분의 시장을 파괴할 만큼 충분히 크다면 어쨌든 숨을 벙커를 찾는 것이 가장 좋으며 주식 시장은 가장 덜 걱정해야 합니다. 이 이벤트가 그런 종류의 힘이 없다면, 당신이 해야 할 일은 (당신의 구매 논문이 온전하다면!) 당신의 삶을 계속 진행하는 것입니다.
여기에서 사례 연구와 함께 회사의 가치를 결정하는 방법에 대한 실시간 계산을 보여줍니다. 관심이 있는 경우 여기에서 좌석을 등록할 수 있습니다.
