몇 주간의 극적인 토론 끝에 우리는 거의 끝나가고 있습니다. 미국 대통령 선거가 다음 주 화요일에 있습니다.
계속 주시하고 있지 않다면 다음은 그들의 계획에 대한 간략한 요약입니다.
다음은 MRB Partners Inc에서 제공한 Trump와 Biden의 캠페인 주제 요약입니다.
다음은 예산 계획에 대한 요약입니다.
간단히 말해서, 트럼프는 미국 주식 시장을 유지하는 데 초점을 맞추는 반면 바이든은 주로 세금 인상을 통해 미국 경제를 개선하고 강화하는 데 초점을 맞춥니다.
도널드 트럼프는 임기 동안 6조 달러를 벌어들였다. 바이든이 이기면 그는 약 11조 달러를 지출할 계획이며, 이는 더 많은 돈이 발행될 것임을 의미합니다.
여기서 가장 큰 시사점은 부채 금액이 증가하고 있다는 점입니다. 지금 인쇄되고 있는 모든 돈은 경제에서 제거할 수 없습니다.
세계 경제로 흘러드는 모든 초과 자금은 필연적으로 인플레이션으로 이어질 것입니다. 이것은 누구나 할 수 있는 최악의 행동이 현금을 유지하는 것임을 의미합니다. 현금을 배치하는 법을 배웁니다. (암호화폐도 오르는 이유일 수 있습니다.)
누가 이기든 간에 현금을 전략적으로 사용하는 방법을 알고 있어야 합니다!
UOB에 의해 요약된 6가지 가능한 결과가 있습니다:
폴링 데이터
2020년 10월 21일 현재 여론 조사 데이터에 따르면 Biden이 9점 차로 앞서 있으며 이는 매우 중요합니다.
그러나 지난 대선을 기준으로 힐러리는 승점 4점 차로 앞서긴 했지만 결국 트럼프에게 패하고 말았다.
따라서 많은 사람들이 투표 데이터의 통계에 대해 확신하지 못합니다.
베팅 시장
네, 대선 결과에 실제 돈을 걸고 있는 사람들이 있습니다.
베팅 시장은 10월 13일 현재 Biden의 리드 확대(70%)를 보여줍니다.
도박 확률은 입이 있는 곳에 돈을 두는 사람들에서 파생되므로 잠재적인 결과를 보다 정확하게 반영할 수 있습니다.
선거 모델
마찬가지로 최신 선거 모델에서도 바이든이 선두를 달리고 있음을 알 수 있습니다.
현재 추세와 통계에 따르면 미국 대통령 선거의 잠재적 결과는 두 가지로 좁힐 수 있습니다.
한 기사에서 6가지 시나리오를 모두 다루는 것은 불가능하므로 기회를 잡고 가장 가능성이 높은 두 가지 시나리오에 집중하겠습니다.
두 시나리오 모두 바이든의 승리입니다.
블루 웨이브 승리(즉, 시나리오 4)를 경험하면 민주당원은 다양한 부문에 걸쳐 공공 지출 정책을 신속하게 시행할 가능성이 높습니다. 바이든은 또한 트럼프가 최근 발표한 법인세 인하를 철회할 수도 있습니다.
그러나 시나리오 6의 경우 민주당이 계획대로 지출을 늘리지 못할 수도 있다. 회복이 느려질 수 있습니다.
연방 예산에 미치는 영향 살펴보기(위의 예산 계획 이미지 참조 ), Biden이 '인프라 및 기타 국내' 부문에 상당한 금액을 지출할 계획임을 알 수 있습니다.
다음 부문은 Biden의 승리로 이익을 얻을 것이라고 생각합니다.
사실, 시장은 블루 웨이브의 승리에 대해 다소 확신하고 있는 것 같습니다. 우리는 시장, 특히 녹색 주식에 미치는 영향을 보고 있습니다.
Biden의 승리에 대해 똑같이 낙관적이라면 다음 3가지 ETF를 살펴보십시오.
현재 중국은 기술과 그린 에너지 분야에서 선두를 달리고 있는 것으로 보인다. 바이든과 트럼프 모두 중국의 성장을 늦추고 다양한 분야에서 리더십을 발휘하기 위해 싸울 것입니다.
그러나 트럼프와 달리 바이든은 중국과 협력하고 공통점을 찾을 가능성이 더 큽니다. 그의 승리는 중국 주식에 일시적인 안도를 제공할 수 있습니다.
시장은 또한 그가 중국 기업에 대한 관세를 철회할 수 있기를 희망하고 있습니다.
분석가들은 더 큰 재정 부양 패키지와 함께 덜 전투적인 대외 무역 정책의 가능성이 높아짐에 따라 미국 달러에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.
그렇긴 하지만, 시장은 선거 전에 더 변동성이 큰 경향이 있으며, 이는 단기적으로 평소보다 더 강한 달러 지수로 이어질 수 있다는 점에 유의하십시오.
잠재적인 재정 자극은 단기 채권과 장기 채권의 수익률 사이의 격차를 증가시킬 수 있습니다.
동시에, 미국 적자가 이러한 수치($3.6T)에 도달한 적이 없습니다.
미국에서만이 아닙니다.
중국을 제외하고 전 세계 정부에서도 돈을 찍어내고 있습니다.
실제로 중국은 인민폐를 잘 관리하고 있습니다. 그만큼 USD 대비 가치가 높아졌습니다.
실제로 펀드매니저들은 이런 점에 주목하고 있는 것 같다. 미국과 중국의 긴장이 진정되면 중국 주식에 대한 더 많은 투자가 예상됩니다.
장기적으로 인플레이션은 불가피합니다.
Biden은 FAANG에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 새로운 독점 금지법을 제정할 가능성이 있습니다.
동시에 그의 잠재적으로 큰 재정 패키지는 사랑받지 못하는 가치주에 활력을 줄 수 있습니다. 이런 일이 발생하면 미국 투자자들은 기술주에서 소형주로 자금을 옮기기 시작할 수 있습니다.
최근 차트를 보면 여러 개의 고점을 보면 고점을 테스트하고 있지만 돌파에 실패했음을 알 수 있습니다. 이력에 따르면 이는 큰 하락으로 이어질 수 있습니다.
제 생각에는 거대 기술 회사들이 단기적으로 정점에 도달했다고 생각합니다. 높은 평가가 유지되지 않을 수 있습니다.
의료 접근성을 개선하기 위해 Affordable Care Act를 확대할 가능성이 있습니다.
이는 제약 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
감염률은 증가하고 있지만 치명률은 감소하기 시작했습니다.
그러나 증가하는 감염률은 트럼프의 승리 가능성에 영향을 미칠 것입니다.
그렇긴 해도 미국이 다시 봉쇄 조치를 취하지는 않을 것입니다.
현재 3상 테스트에 6개의 백신 후보가 있습니다.
문제는 더 이상 "백신을 가질지 여부"에 관한 것이 아닙니다. 사실, 우리는 많은 백신을 갖게 될 것입니다. 문제는 백신이 전 세계적으로 유통될 수 있도록 제조될 수 있는지 여부입니다. 그리고 투자자의 경우 시장 리더가 될 것입니다.
다음은 최고의 후보자입니다:
Sinovac은 이미 중국에서 유통되고 있습니다.
백신이 개발되는 동안 시장에 나와 있는 테스트 키트에도 집중해야 합니다.
현재 2가지 유형의 테스트가 있습니다.
앞으로 항원 테스트의 발전을 기대하는 것이 현명하다고 생각합니다.
개인적으로 저는 2020년 이후의 시장에 대해 낙관적입니다. 이것이 사실이라면 다음을 보게 될 것입니다.
동전에는 양면이 있습니다. 비관적인 사람들은 약세를 유지할 수 있습니다. 이러한 시나리오에서 이러한 상황이 발생할 수 있습니다.
물론 세상은 교과서가 아니며 모든 것이 흑백이 아닙니다. 복합적인 이벤트가 발생할 수 있습니다.
투자자로서 상황이 어떻게 전개될지 완전히 예측할 수는 없지만 포트폴리오에 대한 최선의 결정을 내리기 위해 최선을 다할 수 있습니다.
누구도 미래를 예측할 수 없지만 이것은 내 생각입니다.
특정 부문이 다른 부문보다 더 나은 K자형 회복세에 있다고 생각합니다.
코로나19 기간 동안 전자 상거래, 기술, 게임 및 제약과 같은 분야가 좋은 성과를 거두는 것을 보았습니다.
그러나 백신이 출시되면 사람들은 자유롭게 여행하고 직장으로 돌아갈 것입니다. 그렇게 되면 우리는 소비자 행동의 또 다른 진화를 경험하게 될 것입니다. 이는 이전에 Covid-19의 혜택을 받은 부문에 공백을 만들어 앞으로의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
반면 여행, 항공, 접객업과 같은 산업은 코로나19로 인해 부정적인 영향을 받았습니다. 코로나19가 지나가면 중요하지만 더 느린 회복을 겪을 것입니다.
물론 앞으로 1~2개월 안에 이런 일이 일어나지 않을 것 같지만 바이든의 승리로 뒤처진 부문의 회복이 빨라질 수 있습니다.
저는 우리가 선거를 앞두고 있고 선거 후에도 시장이 강세를 보일 것이라고 믿습니다.
트럼프가 선거 결과에 도전하고 양보를 거부하는 것에 대한 우려가 있지만, 가능성이 매우 낮아 높은 변동성을 겪지 않을 수도 있다고 생각합니다. 따라서 저는 VIX를 거래하지 않습니다.
시장은 불확실성을 싫어하고 저는 바이든의 승리가 이러한 모든 불확실성을 제거할 수 있다고 생각합니다. 나는 더 많은 돈이 인쇄될 뿐만 아니라 시장 지향적인 정책의 시행이 증가할 것으로 예상합니다. 이는 적어도 선거 후 첫 달 동안은 시장을 강세를 유지할 수 있을 것입니다.
