옥스포드 사전은 해자를 정의합니다. 적의 공격을 어렵게 하기 위해 성을 둘러싸고 물로 채워진 깊고 넓은 수로. 중세 시대에는 모든 성에 해자가 있어 외부인으로부터 보호해 주었고, 해자가 있어 적의 성 진입이 매우 어려웠습니다.
그러나 경제적 해자에 대해 들어본 적이 있습니까? ?
경제 해자의 개념은 워렌 버핏에 의해 대중화되었으며, 이 개념은 시장 점유율을 보호하기 위해 경쟁업체보다 경쟁 우위를 확보하는 기업의 능력을 나타냅니다. 및 장기 이익 경쟁 회사에서.
회사 해자의 강도와 지속 가능성은 경쟁자가 사업을 빼앗거나 수익을 잠식하는 것을 방지할 수 있는 회사의 능력을 판단하는 데 도움이 됩니다.
뭄바이에서 과자 가게를 소유한 가게 주인의 예를 생각해 보십시오. 다양한 종류의 과자가 있지만 그의 가게에서 유명한 과자는 특별한 종류의 Kaju Katri입니다. 이제 이 경우 가게 주인에게 경쟁 우위를 제공하는 이 특별한 과자가 있다고 말할 수 있습니다. 이 경쟁 우위는 다른 가게에서 같은 맛으로 같은 과자를 판매하지 않는 한 그와 함께 할 것입니다. 이러한 경쟁 우위는 그가 다른 사람들보다 시장 점유율을 예측하는 데 도움이 되었습니다.
다음 질문이 있습니다. 암울한 미래가 있는 회사에 투자하시겠습니까?
나는 당신의 대답이 NO라고 확신합니다.
우리가 투자하는 주된 이유는 부를 창출하는 것입니다. 투자자는 장기간에 걸쳐 높은 수익을 낼 수 있는 회사를 식별해야 합니다.
이 경쟁적인 세상에서 지속하려면 먼저 장기적인 경쟁 우위를 확보해야 합니다. 무엇이 그들을 경쟁자보다 더 선호하게 만들 수 있습니까?
경제적 해자가 무엇인지 이해했으므로 이제 경제적 해자가 있는 기업을 식별하는 방법에 대해 논의해 보겠습니다.
다음은 회사의 경제적 해자를 식별하는 가장 좋은 세 가지 방법입니다.
경제적 해자 요인 분석은 양적보다는 질적입니다. 회사가 주주들에게 견실한 수익을 창출할 수 있습니까?
하지만 회사가 자원을 효율적으로 사용하여 수익을 창출하는 방법을 모른다면 어떻게 될까요?
따라서 항상 회사의 과거 재무 기록을 먼저 분석해야 합니다.
회사의 연례 보고서를 읽으십시오. 비율 분석을 수행합니다. 재정을 경쟁업체와 비교합니다.
회사가 시장 경쟁자들을 따라잡을 수 있는 기간을 평가해야 합니다. 기업의 매출과 이익을 비교하면 알 수 있습니다.
이를 회사의 경쟁우위 기간이라고도 합니다. 길게는 수십 년, 길게는 몇 달이 될 수도 있습니다. 경쟁우위 기간이 길수록 회사의 경제적 해자는 더 좋습니다.
예를 들어 Vodafone이 충성도 높은 고객의 큰 몫을 즐겼던 때가 있었습니다. 그들은 인도의 주요 통신 서비스 제공업체 중 하나였습니다. 하지만 경쟁자인 Jio가 시장에 진입하면서 상황이 달라졌다. 오늘날 Vodafone Idea는 파산 직전에 있습니다. Vodafone Idea Limited와 현재의 위치에 대해 이야기하는 CA Paras Matalia의 이 비디오를 시청하십시오.
이 산업에 수익성 있는 기업이 많이 있습니까? 아니면 경쟁이 치열한 소수의 회사로만 구성되어 있습니까? Porter의 5가지 힘을 사용하여 산업 분석을 수행하십시오. 또한 가능한 가장 간단한 방법으로 회사의 경제적 해자를 식별하는 데 도움이 됩니다.
힘은 경쟁 경쟁에서 회사의 위치를 나타냅니다. 다섯 가지 힘은 다음과 같습니다. –
Porter's Forces는 회사와 산업의 품질을 확인하는 데 도움이 됩니다. 이 모델은 업계 내 경쟁을 이해하기 위해 적용됩니다. 이는 진입 장벽, 효율성, 비즈니스 규모, 자본 비용, 가격 결정력, 비용 이점 등을 식별하는 데 도움이 됩니다.
산업을 철저히 분석함으로써 기업이 다른 기업보다 우위에 있는 경제적 해자를 쉽게 식별할 수 있습니다.
이 동영상을 보고 Porter의 다섯 가지 힘을 사용하여 산업 분석을 수행하는 방법을 이해하십시오.
경제적 해자의 4가지 주요 유형
회사는 하나 이상의 경제적 해자를 가질 수 있습니다. 이제 기업을 분석하여 해자를 식별하는 방법을 알았으므로 다양한 유형의 경제적 해자에 대해 이야기해 보겠습니다.
다음은 회사가 보유할 수 있는 강력한 경제적 해자의 4가지 예입니다.
기업은 낮은 비용으로 상품과 서비스를 생산할 수 있다면 뚜렷한 경쟁 우위를 갖게 됩니다.
Dmart는 저가 공급자의 좋은 예입니다. 낮은 운영 비용과 협상력으로 인해 고객에게 더 저렴한 가격으로 상품을 판매할 수 있습니다. 이것은 소비자가 다른 제품보다 더 선호하게 만듭니다. 이것은 그들을 소매업의 지배적인 선수 중 하나로 만듭니다.
전환 비용은 일회성 비용 또는 불편 비용입니다. 고객은 한 제품에서 다른 제품으로 전환하는 데 이러한 비용이 발생합니다.
고객은 항상 서비스를 전환할 매우 강력한 이유가 필요합니다. 회사가 고객이 경쟁사의 제품을 사용하는 것을 어렵게 만들 수 있다면 좋은 신호입니다.
네트워크 효과는 사용자, 사람 또는 참여자의 수가 증가하면 재화나 서비스의 가치가 향상되는 현상입니다.
예를 들어 Whatsapp, Facebook, ClubHouse, Linked In 등을 사용하는 수백만 명의 사람들이 있습니다.
이것은 가장 영향력 있는 경쟁 우위 중 하나입니다. 회사가 새로운 업데이트를 내놓을 때 작동합니다. 새로운 시스템 업데이트나 새로운 기능은 새로운 고객을 끌어들이고 동시에 기존 고객에게도 혜택을 줄 것입니다. 이는 선점자 이점으로 간주될 수 있습니다.
그들은 회사의 제품과 서비스를 더 가치있게 만듭니다. 이러한 제품과 아이디어는 복사할 수 있지만 네트워크 노력으로 인해 기존 고객이 다른 네트워크로 전환하는 것을 막을 수 있습니다.
무형 자산에는 느낄 수 있지만 볼 수 없는 것이 포함됩니다. 그들은 물리적 존재가 없습니다. 무형 자산은 기업에 경쟁자보다 경쟁 우위를 제공합니다. 여기에는 –
가 포함됩니다.예를 들어, 제약 회사의 경우 무형 자산은 해자를 결정하는 데 큰 역할을 합니다. 여기에는 상표, 취득한 브랜드, 연구 개발, 디자인, 기술 노하우, 라이선스 등이 포함됩니다.
경제적 해자는 기업이 경쟁자를 막는 데 도움이 됩니다. 그러나 기업의 경제적 해자를 알아보려면 분석력이 있어야 합니다.
분석 기술의 정도는 어느 회사가 다른 회사보다 투자하기에 더 나은지 식별하는 데 도움이 됩니다.
성공적인 장기 투자는 재무 건전성에만 국한되지 않습니다. 회사의 품질도 마찬가지로 중요합니다. 성공적인 투자는 시간의 시험을 견딜 능력이 있는 회사를 식별하고 투자하는 것에 관한 것입니다.
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경제적 해자를 식별하는 것은 장기 투자 옵션을 평가할 때 유용합니다. 보고된 숫자를 분석하는 것보다 약간 더 많은 노력이 필요합니다.
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