계절과 마찬가지로 금융 시장도 사이클을 따릅니다. 기본 경제 원칙과 포트폴리오 전략을 적용하면 이러한 큰 시장 움직임을 활용할 수 있습니다. 파도를 타거나 폭풍우를 헤쳐 나가기 위해. 일반적으로 각 시장 주기는 약 4~5년 동안 지속되며 각 주기 내에는 일반적으로 6단계가 있습니다. 각 단계에서 특정 자산군이 다른 자산군보다 월등합니다. 그렇기 때문에 적시에 적절한 자산군을 구입하는 것이 중요합니다. 그리고 항상 위험을 분산시키는 좋은 조합을 유지합니다. 그렇다면 시장 주기의 6단계는 무엇이며 각 단계에서 무엇을 해야 합니까?

시장 축소로 시작하는 1단계부터 시작하겠습니다. 지금이 채권을 매수하기에 좋은 시기입니다. 중앙 은행이 금리를 낮추고 통화 공급을 확대하여 경제를 개선하여 채권 가격을 올릴 것이기 때문입니다.

시장이 바닥을 치는 두 번째 단계에서는 특히 금융 부문에서 더 많은 주식을 사고 싶어합니다. 2003년부터 2007년까지와 같이 시장이 돌아설 때 싸게 사서 보유할 수 있습니다. 강세장이 3단계로 진행되고 경제가 본격 가동됨에 따라. 원자재에 대한 수요가 증가할 것입니다. 이는 인플레이션으로 이어질 것입니다. 인플레이션에 민감한 상품을 구매하기에 좋은 시기입니다. 상품 추적 ETF 등.

강세장이 후기 단계에 도달함에 따라 네 번째 단계에서 채권 보유량이 정점에 도달할 때 이를 줄이기를 원합니다.

다섯 번째 단계에서 시장이 최고점에 도달하고 주가가 최고점에 도달하면 보유 주식을 줄여야 합니다. 더 많은 상품 ETF에 찬성합니다. 예를 들어 2007년 말 주식 시장이 하락했을 때 주식은 크게 하락했습니다. 그러나 상품은 계속 상승했다. 시장이 정점에 이르렀을 때 주식을 상품으로 교환했다면 손실을 피하고 이익을 얻었을 것입니다. 주식 시장이 약세에도.
마지막으로, 경제가 수축하고 모든 자산군이 하락하기 시작하는 사이클의 여섯 번째 단계가 있습니다. 방어주를 매수하기에 좋은 시기입니다. 경기 침체기에 영향을 덜 받는 대중 교통 및 의료 회사와 같습니다.

물론 장기 주식 투자자라면 큰 시장 조정을 견딜 수 있는 한 자산군을 전환할 필요가 없습니다. 대신 매수 후 보유 방식을 취할 수 있습니다. 그리고 근본적으로 강한 주식을 축적하십시오. 그리고 3단계와 4단계에서 시장이 확장됨에 따라 이익이 발생하므로 이것이 시장 사이클의 기본 원칙입니다.

위에서 우리는 시장이 주기에 따라 어떻게 움직이는지 보았지만 이러한 움직임을 지배하는 요인이 무엇인지 봅시다.

여러 가지가 있지만 크게 두 가지로 분류할 수 있습니다. 통화 정책, 무역 수지, 실업과 같은 기본 요소와 사람들이 이러한 정책에 어떻게 반응하는지와 같은 행동 요인이 있습니다. 이 두 가지 요소는 항상 일련의 행동과 반응에서 서로 작용하고 있습니다. 원인과 결과 루프처럼. 이제 투자자로서 핵심은 비즈니스 주기의 일련의 사건에 초점을 맞추고 다음에 무엇이 올지 결정하기 위한 단서를 식별하는 것입니다. 일반적으로 시장은 두 단계를 거칩니다. 일반적으로 좋은 팽창과 일반적으로 나쁜 수축.

확장의 초기 단계에서 회복은 주로 경제가 확장되고 무역을 함에 따른 근본적인 요인에 의해 주도됩니다. 중앙 은행이 일반적으로 인플레이션을 억제하기 위해 정책을 강화함에 따라 고용이 증가합니다. 이는 주식과 채권에는 좋지만 상품에는 좋지 않습니다. 이러한 펀더멘털은 더 많은 사람들이 시장에 뛰어들도록 부추기는 주가 상승으로 이어집니다. 처음에는 좋지만 이 욕심과 과욕이 번지면서 주가는 결국 실제 가치를 뛰어넘는다. 이는 상품 가격의 상승으로 표시되는 인플레이션으로 이어집니다.

이러한 행동력에 대응하기 위해 중앙 은행은 일반적으로 개입하여 통화 공급을 억제하고 인플레이션을 줄이는 데 도움이 되는 금리를 인상합니다. 이 작업은 확장이 종료되었음을 나타냅니다. 그리고 주식은 곧 하락을 넘어설 것입니다. 그러나 그것은 또한 상품 관련 상품이 올라갈 것이라는 것을 의미하기도 합니다. 이러한 신호를 알고 있다면 지금이 주식에서 원자재로 전환하기에 좋은 시기라는 것을 모두 알고 있습니다. 그러면 경기 침체 기간 동안 행동의 힘이 그 어느 때보다 강해질 것입니다. 더 많은 사람들이 주식 시장이 쇠퇴하고 있다는 사실을 알게 됨에 따라 공포와 공포가 확산되어 주식을 매각해야 할 상황이 더욱 악화될 것입니다.

이 기간 동안 정통한 투자자는 주식 포트폴리오를 줄입니다. 그리고 결국 중앙 은행이 개입하여 통화 공급을 늘리기 위해 금리를 인하할 것이기 때문에 시장이 원하는 대로 돌아설 때까지 기다리십시오. 이러한 근본적인 동인은 주가 상승으로 이어져 시장에 다시 뛰어들기에 완벽한 시기가 되고 사이클이 다시 시작됩니다.

이제 투자자로서 이러한 신호를 인식하고 더 큰 그림을 놓치지 않는 것이 중요합니다. 워렌 버핏이 다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스럽게 말했던 것과 같습니다. 따라서 시장을 움직이는 근본적이고 행동적인 요인을 주시하고 항상 게임에서 한 발 앞서 나가십시오.