우리는 Kiplinger.com이나 Kiplinger Personal Finance 페이지에서 American Funds에 대해 많이 쓰지 않습니다. 잡지. 모회사인 캐피털 그룹이 관리하는 이 펀드는 주로 어드바이저를 통해 판매되기 때문입니다.
수년 동안 펀드는 (그 고문들을 보상하기 위해) 프런트 엔드 부하를 청구했고, 이는 말 그대로 우리 책에서 추천할 자격이 없게 만들었습니다. 그러나 지금은 일부 증권사에서는 거래 수수료 없이 무부하 주식을 매수할 수 있습니다.
그러나 American Funds는 모든 종류의 투자자가 접근할 수 있는 401(k) 세계의 강자입니다. 펀드 중 6개는 고용주가 후원하는 퇴직 저축 계획에서 가장 널리 보유되는 100개 펀드에 포함됩니다. 목표 날짜 펀드 중 또 다른 7개인 American Funds Target Date Retirement 시리즈도 상위 100위 안에 들었습니다. 여기에서 재무 데이터 회사인 BrightScope에서 제공하는 목록인 미국에서 가장 큰 401(k) 펀드에 대한 연례 검토 – Capital Group에서 가장 인기 있는 펀드를 자세히 살펴봅니다.
첫째, Capital Group은 고유하기 때문에 어떻게 운영되는지에 대한 설명이 필요합니다. 회사가 Capital System이라고 부르는 프로세스를 사용하여 각 펀드는 적게는 2명에서 많게는 12명 이상의 여러 관리자가 운영합니다. 모든 운용사는 펀드 목표의 광범위한 지침 내에서 펀드 자산의 일정 비율을 독립적으로 운용합니다. 그들은 또한 주주와 함께 투자하도록 권장되며 많은 관리자는 자신이 관리하는 펀드에 6자리 이상의 자신의 돈을 투자합니다.
회사는 변동성을 낮추면서 좋은 결과를 낼 수 있는 다양한 포트폴리오를 만드는 것이 목표라고 말합니다. 이는 또한 주어진 펀드의 자산이 증가하더라도 회사가 새로운 투자자에게 폐쇄할 필요가 없다는 것을 의미합니다. Capital Group은 단순히 더 많은 관리자를 추가합니다. 결과적으로 여러 American Funds 포트폴리오는 자산 기준으로 미국에서 가장 큰 펀드 중 하나입니다.
항상 그렇듯이 이 이야기는 은퇴 저축자들이 401(k) 플랜에서 사용할 수 있는 기금 중에서 좋은 선택을 할 수 있도록 돕기 위한 것입니다. 그리고 그 관점을 염두에 두고 작성되었습니다. 401(k) 세계의 다른 대기업(Fidelity, T. Rowe Price 및 Vanguard)의 펀드에 대한 리뷰를 찾아보세요.
이제 귀하의 401(k) 플랜을 위한 최고의 American Funds 상품과 일부 지연 상품을 살펴보겠습니다.
수익률 및 데이터는 11월 11일 기준입니다. 각 리뷰에서 우리는 대부분의 투자자가 사용할 수 있는 주식 클래스의 기호, 수익 및 비용 비율을 참조합니다. 그 이유는 401(k) 플랜에서 제공되는 특정 펀드의 주식 클래스가 플랜 규모에 따라 달라질 수 있기 때문입니다.
다른 균형 펀드와 마찬가지로 American Funds American Balanced 주식과 채권을 보유하고 있습니다. 최근 보고서에서 관리자들은 "신중한 투자자의 완전한 포트폴리오 역할을 하기 위해" 설계되었다고 말합니다.
즉, 이 펀드의 주식을 구매하면 완료됩니다.
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ABALX는 세 가지 목표를 달성하기 위해 주식과 채권의 조합을 미세 조정합니다. 자본 절약, 현재 소득 제공 및 장기 성장 제공. 변동성을 억제하고 안정적인 수익을 제공하는 것 또한 우선 순위입니다. 지난 보고서에서 이 펀드는 자산의 65%를 주식, 32%를 채권, 3%를 현금 및 기타 유가증권으로 보유하고 있습니다. 이 펀드의 현재 SEC 수익률은 1.23%입니다.
주식 측면에서 이 펀드는 일반적으로 높은 배당금을 지급하는 Berkshire Hathaway(BRK.B) 및 Royal Dutch Shell(RDS.A)과 같은 우량 기업으로 기울어집니다. 그러나 이러한 가치 지향적인 유형의 주식은 10년의 대부분 동안 성장성 주식에 대한 수요가 증가함에 따라 펀드의 성과를 저해했습니다. 그러나 이 펀드는 Activision Blizzard(ATVI) 및 ASML Holding(ASML)을 포함하여 빠르게 성장하는 회사의 일부 주식도 보유하고 있습니다.
채권 쪽은 대부분 투자 등급 채권(부채 등급 트리플 A에서 트리플 B)을 보유하고 있습니다. 미국 국채는 펀드 자산의 10%를 구성하며 회사채, 자산 담보부 및 모기지 담보부 증권, 지방채 및 외채도 포함하는 포트폴리오의 이 측면의 중추 역할을 합니다.
포트폴리오의 위험 인식 포지셔닝은 팬데믹 초기에 주식과 채권 모두 가치가 폭락했던 2020년 초에 도움이 되었습니다. American Balanced는 2020년 2월과 3월 사이에 22% 하락한 반면, 주식에 50%에서 70%를 할당하는 일반적인 동종 펀드는 24% 하락했습니다. 실제로 이 펀드는 경쟁자입니다. 지난 10년 동안 American Balanced는 연간 수익률 10.9%로 동종 기업의 85%를 능가했습니다.
비평가들은 이 펀드가 지난 10년 동안 S&P 500 지수의 60%와 Bloomberg U.S. 그러나 그것은 이해할 수 있습니다. S&P 500은 Apple(AAPL), Amazon.com(AMZN), Google 모회사 Alphabet(GOOGL) 및 Facebook 모회사 Meta Platforms(FB)와 같은 성장 기업에서 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. American Balanced는 이러한 회사 중 일부의 주식을 소유하고 있지만 이러한 주식이 S&P 500 지수에서 차지하는 막대한 지분에 근접한 것은 없습니다.
ABALX는 포트폴리오에 보관할 수 있는 최고의 미국 펀드 중 하나입니다. 균형 자금이 이동함에 따라 탁월한 옵션입니다.
Capital Group 제공업체 사이트에서 ABALX에 대해 자세히 알아보십시오.
아메리칸 펀드 유로퍼시픽 성장 국내 최대의 액티브 해외주식펀드입니다. 그러나 여러 운용사에게 펀드의 자산을 분배하는 자본 시스템은 펀드가 경쟁력을 유지하는 데 도움이 되었습니다. 예를 들어, 지난 5년과 10년 동안 이 펀드는 외국 대기업에 투자하는 일반적인 동종 펀드와 거의 보조를 맞추었습니다. 그리고 해외 선진국 주식의 MSCI EAFE 지수를 상회합니다.
리서치 부국장인 Tom Nations에 따르면 Morningstar는 최근 EuroPacific Growth에 대한 등급을 Gold에서 Silver로 하향 조정했습니다. 그 이유는 해당 카테고리가 "점점 경쟁이 치열해짐" 때문입니다.
확실히, 더 빠른 해외 주식 펀드가 있습니다. 그러나 401(k) 계획에서 특히 외국 주식 펀드에 대한 투자 선택은 일반적으로 적극적으로 관리되는 펀드와 인덱스 펀드로 제한됩니다. 따라서 401(k) 투자자의 질문은 AEGPX에 대한 투자가 국제 주가 지수 펀드에 대한 투자보다 나은지 나쁜지입니다.
이에 대한 결론은 명확합니다. EuroPacific Growth는 지난 2년, 3년, 5년 및 10년 동안 Vanguard Total International Stock Index(VGTSX)를 능가했습니다. 게다가 2020년 초 최근 약세장에서 EuroPacific Growth 펀드는 31.4%의 손실로 Vanguard Total International Stock 인덱스 펀드의 33.3% 손실과 비교하여 더 나은 모습을 보였습니다.
AEPGX는 401(k) 플랜에서 찾을 수 있는 최고의 미국 펀드 중 하나이며 2021년 말에 오랜 매니저가 사임하더라도 변경될 것으로 예상하지 않습니다. 그가 떠난 후에도 AEPGX는 여전히 10명의 관리자입니다.
그 매니저들은 각각 유럽과 태평양 유역에서 장기적인 성장 전망이 좋은 고품질 기업을 찾습니다. 이 펀드는 지난 보고서에서 1,890억 달러였던 펀드의 막대한 자산의 부산물인 대부분 대기업을 보유하고 있습니다. ASML Holding, Taiwan Semiconductor(TSM) 및 AIA Group(AAGIY)이 최고 보유 기업입니다.
Capital Group 제공업체 사이트에서 AEPGX에 대해 자세히 알아보십시오.
미국 펀드 기본 투자자 저평가된 기업에 투자하여 성장과 소득을 강조합니다. 특히, 수요가 높은 고품질 제품을 만들고 시장에서 과소 평가되는 매출 또는 수익 성장에 대한 좋은 전망을 자랑하는 회사를 선호합니다.
미국 주식은 포트폴리오의 대부분을 구성합니다. 하지만 해외로 눈을 돌릴 여유가 있는 펀드이기 때문에 펀드 자산의 19%가 유럽, 캐나다, 일본 등 해외 기업과 대만, 인도, 한국 등 신흥국에 투자되고 있다.
ANCFX에는 7명의 관리자가 있지만 2020년에 지명된 3명의 새로운 포트폴리오 관리자를 포함하여 최근 관리자 변경의 "대량"으로 인해 Morningstar 분석가 Alec Lucas에서 Gold에서 Silver로 등급이 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 Lucas는 여전히 "이 펀드의 유연한 프로필이 여전히 매력적인 옵션입니다."라고 생각합니다.
우리는 동의하지 않습니다. 이 펀드는 가치 기울기가 있고 가치 지향적인 주식은 성장 지향적인 주식에 비해 최근 몇 년 동안 드래그가 되었습니다. 지난 3년, 5년, 10년 동안의 연간 수익률을 기준으로 펀더멘털 투자자가 S&P 500에 뒤처지는 이유를 설명하는 방법이 있습니다. 그러나 그 기간 동안 Fundamental Investors 역시 지수만큼 변동성이 있었습니다.
그리고 소득 측면에서 Fundamental Investors는 인기 있는 S&P 500 인덱스 펀드와 동일한 1.3%를 제공하며 동등합니다.
Capital Group 제공업체 사이트에서 ANCFX에 대해 자세히 알아보십시오.
성장주는 지난 10년간 대부분의 기간 동안 광범위한 시장 수익률을 견인했습니다. 이는 미국 펀드 성장 펀드에 좋은 징조가 될 것입니다. , 크고 성장하는 회사에 투자합니다. 그리고 실제로 지난 3, 5, 10년 동안 미국 성장 펀드(Growth Fund of America)는 S&P 500 지수를 앞질렀습니다.
하지만 실적이 좋지 않아 미국 성장 펀드에 투자하게 되었습니다. 이것이 AGTHX를 보류로 평가하는 이유입니다.
마이크로소프트(MSFT), 테슬라(TSLA), 페이스북 모기업 메타 등 400개 주식 포트폴리오는 지난 11년 중 5년 동안(2020년에서 2010년 사이) S&P 500보다 뒤쳐졌다. 그렇긴 하지만, 그 좋은 해는 나쁜 것을 만회한 것 이상이며, 연간 수익률 기준으로 지난 10년 동안 이 펀드는 S&P 500을 능가했습니다. 10년 전 펀드에 대한 10,000달러 투자는 오늘날 거의 51,000달러의 가치가 있습니다. Vanguard 500 인덱스 펀드에 대한 유사한 투자는 $46,000 미만의 가치가 있습니다.
그리고 지수를 능가하는 것은 투자자들이 적극적으로 관리되는 펀드에 투자하기로 선택하는 바로 그 이유입니다.
우리가 가장 좋아하는 액티브 펀드 목록인 Kiplinger 25를 위한 잠재적 펀드를 찾고 있다면, Growth Fund of America는 동급보다 뒤처지기 때문에 그리 멀지 않을 것입니다. 그러나 401(k) 계획에서 펀드의 가치를 평가하는 것은 약간 다릅니다. 플랜에서 귀하가 이용할 수 있는 대안과 이를 비교해야 합니다. 그리고 일반적으로 미국 성장 펀드와 같은 액티브 펀드와 인덱스 펀드 중 하나를 선택합니다.
우리의 조언:미국의 성장 펀드 쪽으로 기울되, 이 펀드가 유사한 S&P 500 인덱스 펀드보다 뒤처지는 희박한 해에 빡빡하게 앉아 있을 준비를 하십시오. 그렇지 않으면 인덱스 펀드로 가십시오.
Capital Group 제공업체 사이트에서 AGTHX에 대해 자세히 알아보십시오.
아메리칸 펀드의 새로운 관점 펀드는 포트폴리오를 미국 주식과 해외 주식으로 나눕니다. 해외 주식 노출을 늘리고 싶지만 해외 주식 펀드에 올인하고 싶지 않은 투자자에게 확실한 옵션입니다.
7명의 매니저가 포트폴리오의 1,400억 달러 자산을 분할하고 적절하다고 생각하는 대로 자신의 슬리브를 투자합니다. 그러나 그들은 모두 본국 밖에서 판매 및 운영의 의미 있는 몫을 받는 회사에 투자해야 합니다. 그들은 함께 평균 이상의 이익 성장을 보이는 대기업으로 구성된 약 300개의 주식 포트폴리오를 구성했습니다. Tesla, Microsoft 및 Facebook이 이 펀드의 최대 보유 주식입니다.
외국 및 미국 대기업에 투자하는 펀드에 이어 New Perspective는 지난 11년 동안 대부분 평균 이상을 유지하여 401(k) 투자자를 위한 최고의 미국 펀드 중 하나가 되었습니다. 연평균 수익률 기준으로 ANWPX의 15.1% 10년 수익률은 연평균 13.6%의 수익을 올린 일반적인 세계 대형주 펀드와 연평균 11.6% 상승한 MSCI ACWI 지수를 능가합니다.
Capital Group 제공업체 사이트에서 ANWPX에 대해 자세히 알아보십시오.
투자자들이 American Funds Washington Mutual이 제공하는 안전하고 엄격한 매개변수를 좋아하던 때가 있었습니다. 종목선정에 이어집니다. 이 펀드는 1952년에 출범했지만 적격 잠재 주식을 정의하는 데 따르는 규칙은 대공황 이후 투자자에게 적합한 우량 주식 목록을 설정한 워싱턴 D.C. 법원 사건에서 비롯되었습니다. 몇 년 동안 일부 규칙이 완화되었지만 자격 기준은 관리자가 대차 대조표가 탄탄하고 배당금이 지속적으로 증가하는 고품질 회사로 이끌도록 되어 있습니다.
실제로 이 기준에 따라 위험이 낮은 포트폴리오가 생성됩니다. 그러나 최근 몇 년 동안 시장의 고공행진하는 많은 주식이 배당금을 지급하지 않았을 때 AWSHX의 지침으로 인해 전체 수익이 줄어들었습니다.
투자자들, 특히 젊고 은퇴까지 수십 년이 남은 투자자들은 상대적으로 작은 위험 개선을 위해 너무 많은 수익을 포기하고 있습니다. 광범위한 미국 주가 지수 펀드가 더 나은 선택이 될 것입니다.
예를 들어, 지난 10년 동안 워싱턴 뮤추얼 투자자들은 변동성이 10% 감소했습니다. 그러나 그 대가로 그들은 S&P 500 인덱스 펀드보다 연간 평균 2.2% 포인트 뒤처졌습니다. 다시 말해서, 10년 전 Washington Mutual에 $10,000 투자했다면 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하는 것보다 거의 $10,000 적은 가치가 있을 것입니다.
하지만 은퇴가 임박했거나 이미 은퇴한 나이든 투자자로서 주식 시장을 계속 유지하기를 원하는 경우 변동성이 줄어들기 때문에 이 American Funds 상품의 엄격한 주식 선택 방식이 매력적이라고 생각할 수 있습니다. 이것이 AWSHX에 대해 Hold 등급을 부여한 이유입니다.
Capital Group 공급자 사이트에서 AWSHX에 대해 자세히 알아보십시오.
우리는 오랫동안 American Funds Target Date Retirement 의 팬이었습니다. 시리즈. 은퇴 투자를 처음부터 끝까지, 그리고 은퇴 후에도 전문가가 처리해 주기를 원하는 투자자에게 확실한 선택입니다.
은퇴 계획이 가장 가까운 연도의 목표 날짜 펀드를 선택한 다음 가만히 앉아서 나머지는 전문가에게 맡기세요. 목표 날짜 시리즈의 관리자는 은퇴가 가까워짐에 따라 시간이 지남에 따라 주식 및 채권 펀드의 혼합을 보다 적절한 할당으로 전환합니다.
American Funds의 목표 날짜 시리즈를 다른 목표 날짜 시리즈와 구별하는 것은 글라이드 경로입니다. 즉, 주어진 목표 날짜 시리즈에서 시간이 지남에 따라 주식과 채권의 규정된 이동입니다. 시리즈 전반에 걸쳐 회사의 목표 일자 펀드는 일반적인 동료보다 훨씬 더 많은 현금을 보유하고 있지만 각 포트폴리오도 약간 더 공격적인 주식 포지션을 가지고 있습니다.
예를 들어 American Funds 2040 Target Date Retirement 펀드는 자산의 6% 미만을 현금으로, 84%는 주식으로, 10%는 채권으로 보유하고 있습니다. 이와 대조적으로 일반적인 2040년 목표일 펀드는 자산의 2%를 현금으로, 75%를 주식으로, 13%를 채권으로, 10%를 기타 분산 자산으로 보유하고 있습니다.
흥미롭게도 이 시리즈는 은퇴한 해에 상대적으로 더 공격적입니다. 예를 들어 2010 American Funds 목표일 펀드는 현재 현금 9%를 보유하고 있지만 주식 40%, 채권 50%, 기타 자산 1%를 보유하고 있습니다. 동일한 현금 배분이 9%이지만 주식이 35%, 채권이 53%, 기타 자산이 3%인 일반적인 2010년 목표 날짜 펀드와 비교해 보십시오.
물론 중요한 것은 결과다. 그리고 그런 측면에서 이 펀드는 평균 이하의 위험과 함께 평균 이상의 수익을 제공합니다.
이 목표 날짜 시리즈는 American Funds가 제공할 수 있는 최고의 상품 중 하나이며, 자신을 위해 일을 해 줄 전문가를 원하는 은퇴 저축자들에게 확실한 선택입니다.
Capital Group 제공업체 사이트에서 American Funds Target Date Retirement에 대해 자세히 알아보십시오.
