요즘 금리가 너무 낮아서 많은 투자의 수익률을 보려면 돋보기가 필요합니다. 그러나 먼저 어떤 수익률을 봐야 하는지 알아야 합니다. 저희 가이드를 사용하여 저축 계좌, 주식 및 채권에 가장 중요한 수익률과 무시할 수 있는 수익률을 확인하십시오.

저축 계좌. 예금 계좌, CD 또는 머니 마켓과 같은 이자가 발생하는 계좌의 경우 APY , 또는 연간 수익률로, 은행이나 신용 조합에서 제시하는 단순 이자율과 다를 수 있습니다. APY는 복리 효과를 고려하여 향후 12개월 동안 귀하가 얻게 될 이자를 추정합니다. Bankrate.com의 수석 재무 분석가인 Greg McBride는 "이것은 동일한 용어를 사용하므로 CD와 일일 복리율을 매주 복리화하는 것과 비교할 수 있습니다."라고 말합니다. APY를 소비자 대출에 대한 연간 이자를 나타내는 APR 또는 연간 비율과 혼동하지 마십시오.

머니 마켓 펀드 수익률은 단기 시장 계정의 수익률과 다릅니다. 은행이나 신용 조합에서. 머니 펀드는 단기 채권에 투자하는 뮤추얼 펀드입니다. 그들은 7일 SEC 수익률을 보고합니다. , 지난 7일 동안 펀드의 성과를 기반으로 수수료를 제외한 다음 해에 펀드의 수익을 예측하는 증권 거래 위원회(Securities and Exchange Commission)의 계산입니다.

7일물 수익률과 APY는 완전히 다른 계산이지만, 예를 들어 머니 마켓 계좌와 머니 펀드 중 하나를 선택하려는 경우 둘을 (대략) 비교할 수 있습니다. McBride는 "결국 APY와 7일물 수익률은 모두 1년 동안 이자로 벌어들일 수 있는 금액을 예측한 것입니다."라고 말합니다.

주식. 배당금을 지급하는 주식의 투자자는 배당금 순수익을 보고 싶어 합니다. , 가장 최근에 지불한 금액을 연간으로 환산한 다음 주가로 나누어 연간 수익률을 추정합니다. 후행 12개월(TTM) 배당 수익률에 많은 주의를 기울이지 마십시오. 이는 주가에 대한 지난 1년 동안의 총 지불금의 과거 지향적인 비율이며 더 최근의 인하 또는 인상을 고려하지 않습니다.

채권. 개별 채권 투자자는 만기 수익률에 집중해야 합니다. . 채권의 쿠폰 이자율이나 현재 수익률은 채권이 얼마나 많은 수입을 창출할 수 있는지 알려줄 수 있지만 그러한 측정치는 채권이 제공할 수 있는 총 수익을 나타내지는 않습니다. 만기 수익률은 채권의 액면가 또는 액면가보다 높거나 낮은 구매 가격과 채권의 쿠폰 이자율 및 만기까지 남은 시간을 고려하기 때문에 가능합니다.

상시 채권을 사고파는 채권형 펀드는 만기수익률이 없다. 이것이 투자자들이 펀드의 SEC 30일 수익률을 면밀히 조사해야 하는 이유입니다. . 지난 30일 동안 발생한 소득을 기반으로 투자자가 향후 12개월 동안 받을 수익률을 추정하는 표준화된 계산이며 수수료도 고려됩니다. Eaton Vance의 투자 분석 및 위험 관리 이사인 Marc Moran은 "모든 것이 공평한 기반에 놓이기 때문에 Pimco 펀드를 Eaton Vance의 펀드와 비교할 수 있습니다."라고 말합니다.

요즘 덜 도움이 되는 것은 채권 펀드의 TTM 수익률 또는 12개월 수익률입니다. 이자율은 2020년 초 이후 급격히 하락하여 "지난 12개월의 소득은 지난 30일과 완전히 다릅니다"라고 McBride는 말합니다. 예를 들어, 지난 보고서에서 Pimco Total Return Fund의 TTM 수익률은 2.71%였으며 SEC 수익률은 1.02%였습니다.