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옵션 거래에서 풋 콜 비율이란 무엇입니까? 어떻게 해석합니까?

파생 상품으로서의 옵션 거래는 거래자에게 소액의 프리미엄을 지불함으로써 시장에서 자신의 낙관적/약세적 견해를 표현할 수 있는 힘을 주기 때문에 거래자에게 가장 중요합니다. 당신이 옵션의 구매자이고 낙관적인 견해를 표현하고 싶다면 콜 옵션을 구매함으로써 그렇게 할 수 있고 유사하게 약세의 견해는 풋 옵션을 구매함으로써 표현할 수 있습니다. 이 기사에서는 옵션 거래에서 풋 콜 비율이 무엇이며 옵션 데이터를 분석하고 옵션 거래를 개선하는 데 사용할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다. 풋 콜 비율과 그 계산의 중요성도 이해할 것입니다.

완벽한 옵션 거래자

완전한 옵션 거래자가 되려면 콜 옵션과 풋 옵션에 대한 단순한 이해 이상을 이해할 수 있어야 합니다. 미결제약정, 내재 변동성, 최종 거래 가격, 다양한 옵션 그리스, 풋 콜 비율 등과 같은 옵션 체인의 다양한 측면에 대한 심층적인 이해가 매우 중요합니다.

우리에 대한 이 토론을 통해 우리는 풋 콜 비율이 무엇이며 정보에 입각한 거래 결정을 내리기 위해 이를 어떻게 해석할 수 있는지 이해하려고 노력할 것입니다.

옵션 거래에서 풋 콜 비율이란 무엇입니까?

풋 콜 비율(PCR)은 트레이더가 시장의 전반적인 감정을 측정하고 이해하는 데 사용하는 도구입니다. 시장의 약세 견해는 "풋" 옵션을 매수하여 표현할 수 있고 강세 견해는 "콜" 옵션을 매수하여 표현할 수 있습니다.

따라서 시장에서 콜보다 더 많은 풋을 구매하는 것을 본다면 시장의 감정이 약세라고 가정할 수 있으며 그 반대의 경우도 시장에서 풋보다 더 많은 콜이 구매되는 것을 보게 되면 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

빠른 읽기 – 투자자는 헤징을 위해 파생상품을 어떻게 사용할 수 있습니까?

<노스크립트>

풋 콜 비율(PCR) 계산 방법

PCR을 계산하는 것은 매우 쉽습니다. 우리가 해야 할 일은 거래된 총 풋 옵션(또는 OI)을 거래된 총 콜 옵션(또는 OI)으로 나누는 것입니다. 결과 값은 PCR의 가치를 제공하고 시장의 정서를 이해하는 데 도움이 됩니다. 다음 예는 PCR 계산을 이해하는 데 도움이 됩니다.

행사가 미결제약정 요청 미결제약정
17800 105000 75000
17850 75000 110000
17900 95850 85000
17950 99000 60000
18000 85000 45000
18050 110000 65000
18100 55000 75000
18150 65000 88550
총계 590850 603550

따라서 위의 계산에서 PCR 값은 -

가 됩니다.

PCR =603550/590850

PCR =1.02

옵션 거래에서 풋 콜 비율의 해석

  • PCR의 값이 1보다 크면 콜보다 풋이 더 많이 매수되어 감정이 극도로 약세라고 가정할 수 있습니다.
  • PCR 값이 0.7~1이면 시장의 심리가 중립적이라고 가정할 수 있으며
  • PCR 값이 0.7보다 낮으면 풋보다 콜이 더 많이 구매되기 때문에 시장의 심리가 낙관적이라고 가정할 수 있습니다.

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풋 콜 비율을 사용한 반대 보기

볼린저 밴드가 사용되는 방식과 유사하게 Put Call Ratio가 사용되는 경우가 많습니다.

  • 볼린저 밴드의 경우 시장이 강세를 보이고 볼린저 상단 근처에서 거래되기 시작하면 약세 반전이 예상될 수 있으며 시장이 볼린저 하단 근처에서 거래되고 있으면 강세 반전이 예상될 수 있습니다.
  • 마찬가지로, 풋 콜 비율 값이 1을 훨씬 넘으면 심리가 약세라고 가정할 수 있으며, 이때도 시장에서 강세 방향으로의 반전을 무시할 수 없습니다.
  • 마찬가지로, PCR이 극도로 낮다는 것은 시장의 감정이 극도로 낙관적이라는 것을 의미할 수 있으므로 반대의 약세 움직임을 배제할 수 없습니다.

PCR을 계산할 때 일부 분석가는 거래 가치를 사용하는 것을 선호하고 일부는 미결제약정(OI)을 사용하는 것을 선호합니다. 여기에서 논의할 때 OI를 벤치마크 값으로 사용했습니다.

결론

  • 풋 콜 비율은 풋 OI와 콜 OI를 나누어 계산합니다.
  • PCR이 1보다 크면 시장의 약세를 나타내고 PCR이 0.7보다 작으면 강세를 나타냅니다.
  • 대부분의 경우 PCR은 반대 지표로도 사용됩니다.

PCR의 도움으로 시장에 대한 느낌을 얻을 수 있고 거래자는 이를 사용하여 더 나은 위험 대 보상 비율로 거래를 할 수 있습니다. "옵션 거래의 풋 콜 비율이란"에 대한 이 기사가 도움이 되었기를 바랍니다. 아래에 댓글을 달고 이를 사용하거나 거래하는 동안 이 전략을 사용할 계획이라면 알려주십시오.


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