파생 상품으로서의 옵션 거래는 거래자에게 소액의 프리미엄을 지불함으로써 시장에서 자신의 낙관적/약세적 견해를 표현할 수 있는 힘을 주기 때문에 거래자에게 가장 중요합니다. 당신이 옵션의 구매자이고 낙관적인 견해를 표현하고 싶다면 콜 옵션을 구매함으로써 그렇게 할 수 있고 유사하게 약세의 견해는 풋 옵션을 구매함으로써 표현할 수 있습니다. 이 기사에서는 옵션 거래에서 풋 콜 비율이 무엇이며 옵션 데이터를 분석하고 옵션 거래를 개선하는 데 사용할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다. 풋 콜 비율과 그 계산의 중요성도 이해할 것입니다.

완벽한 옵션 거래자

완전한 옵션 거래자가 되려면 콜 옵션과 풋 옵션에 대한 단순한 이해 이상을 이해할 수 있어야 합니다. 미결제약정, 내재 변동성, 최종 거래 가격, 다양한 옵션 그리스, 풋 콜 비율 등과 같은 옵션 체인의 다양한 측면에 대한 심층적인 이해가 매우 중요합니다.

우리에 대한 이 토론을 통해 우리는 풋 콜 비율이 무엇이며 정보에 입각한 거래 결정을 내리기 위해 이를 어떻게 해석할 수 있는지 이해하려고 노력할 것입니다.

옵션 거래에서 풋 콜 비율이란 무엇입니까?

풋 콜 비율(PCR)은 트레이더가 시장의 전반적인 감정을 측정하고 이해하는 데 사용하는 도구입니다. 시장의 약세 견해는 "풋" 옵션을 매수하여 표현할 수 있고 강세 견해는 "콜" 옵션을 매수하여 표현할 수 있습니다.

따라서 시장에서 콜보다 더 많은 풋을 구매하는 것을 본다면 시장의 감정이 약세라고 가정할 수 있으며 그 반대의 경우도 시장에서 풋보다 더 많은 콜이 구매되는 것을 보게 되면 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

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풋 콜 비율(PCR) 계산 방법

PCR을 계산하는 것은 매우 쉽습니다. 우리가 해야 할 일은 거래된 총 풋 옵션(또는 OI)을 거래된 총 콜 옵션(또는 OI)으로 나누는 것입니다. 결과 값은 PCR의 가치를 제공하고 시장의 정서를 이해하는 데 도움이 됩니다. 다음 예는 PCR 계산을 이해하는 데 도움이 됩니다.

따라서 위의 계산에서 PCR 값은 -

PCR =603550/590850

PCR =1.02

옵션 거래에서 풋 콜 비율의 해석

• PCR의 값이 1보다 크면 콜보다 풋이 더 많이 매수되어 감정이 극도로 약세라고 가정할 수 있습니다.
• PCR 값이 0.7~1이면 시장의 심리가 중립적이라고 가정할 수 있으며
• PCR 값이 0.7보다 낮으면 풋보다 콜이 더 많이 구매되기 때문에 시장의 심리가 낙관적이라고 가정할 수 있습니다.

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풋 콜 비율을 사용한 반대 보기

볼린저 밴드가 사용되는 방식과 유사하게 Put Call Ratio가 사용되는 경우가 많습니다.

• 볼린저 밴드의 경우 시장이 강세를 보이고 볼린저 상단 근처에서 거래되기 시작하면 약세 반전이 예상될 수 있으며 시장이 볼린저 하단 근처에서 거래되고 있으면 강세 반전이 예상될 수 있습니다.
• 마찬가지로, 풋 콜 비율 값이 1을 훨씬 넘으면 심리가 약세라고 가정할 수 있으며, 이때도 시장에서 강세 방향으로의 반전을 무시할 수 없습니다.
• 마찬가지로, PCR이 극도로 낮다는 것은 시장의 감정이 극도로 낙관적이라는 것을 의미할 수 있으므로 반대의 약세 움직임을 배제할 수 없습니다.

PCR을 계산할 때 일부 분석가는 거래 가치를 사용하는 것을 선호하고 일부는 미결제약정(OI)을 사용하는 것을 선호합니다. 여기에서 논의할 때 OI를 벤치마크 값으로 사용했습니다.

결론

• 풋 콜 비율은 풋 OI와 콜 OI를 나누어 계산합니다.
• PCR이 1보다 크면 시장의 약세를 나타내고 PCR이 0.7보다 작으면 강세를 나타냅니다.
• 대부분의 경우 PCR은 반대 지표로도 사용됩니다.

PCR의 도움으로 시장에 대한 느낌을 얻을 수 있고 거래자는 이를 사용하여 더 나은 위험 대 보상 비율로 거래를 할 수 있습니다. "옵션 거래의 풋 콜 비율이란"에 대한 이 기사가 도움이 되었기를 바랍니다. 아래에 댓글을 달고 이를 사용하거나 거래하는 동안 이 전략을 사용할 계획이라면 알려주십시오.