지분 패턴 이해: 대부분의 초보자 투자자는 재무, 부채, 관리, 경쟁 우위 등을 확인하는 것의 중요성을 이미 알고 있지만, 주식 보유 패턴은 대부분이 무시하는 것입니다.
그럼에도 불구하고 단순히 회사의 주식 보유 패턴을 읽어보면 알 수 있는 중요한 교훈이 많이 있습니다.
이번 포스트에서는 인도 주식 시장의 주식 보유 패턴에 대해 알아야 할 사항에 대해 알아보겠습니다.
모든 회사는 분기별로 지분을 공개합니다. 증권거래소 웹사이트, 기업 공식 웹사이트 또는 자금관리와 같은 금융 웹사이트에서 상장 기업의 주식 보유 패턴을 확인할 수 있습니다.
주식 보유 패턴은 회사의 주식이 여러 기업에 어떻게 분배되는지 보여줍니다.
회사의 주식 보유 패턴의 두 가지 주요 분포는 1) 발기인과 발기인의 그룹 2) 공개 지분입니다.
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발기인 공유: 그들은 회사의 소유자입니다. 이사회와 경영위원회에서 대부분의 의석을 차지하고 있습니다. 해당 회사의 주식을 소유한 소유자의 친척은 발기인 그룹에 속합니다.
공개 지분: 그들은 기관 지분 또는 뮤추얼 펀드, 금융 기관, 보험 회사 등과 같은 금융 기관으로 구성됩니다. FII(해외 기관 투자) 및 FDI(해외 직접 투자)는 이 분배의 큰 부분을 차지합니다.
마지막으로, 저와 같은 일반 개인 투자자들도 공개 주식을 보유하게 됩니다.
또한, 공개 지분의 1% 이상을 보유한 개별 법인도 회사의 지분 패턴으로 공개됩니다.
다음은 Prima Plastics의 지분 패턴의 예입니다.
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출처(BSE)
빠른 도움말: 회사의 주식 보유 패턴을 읽을 때 항상 해당 분기의 패턴을 이전 분기의 패턴과 비교하여 보유 지분이 어떻게 변경되었는지 확인하십시오.
발기인 지분과 기관 지분은 대부분의 지분을 보유하고 있으므로 주의 깊게 살펴보아야 합니다.
예를 들어, FII는 회사의 유동 주식 시가총액의 큰 덩어리를 보유하고 있습니다. FII가 급하게 주식을 매도하면 어떤 이유에서든 주가가 하락할 수 있습니다(FII가 엄청난 양의 주식을 매도하면 대중들 사이에서 공황 상태가 될 수 있음).
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반면에 FII가 작은 회사에 투자하기 시작하면 그 주식이 사람들에게 알려지고 일반적으로 가격이 오르기 시작합니다. 여기에서 FII의 투자는 대중에게 긍정적으로 받아들여집니다.
또한, 뮤추얼 펀드 또는 보험 회사의 보유는 주식이 대기업들 사이에서 얼마나 선호되는지를 보여줍니다. 펀드 매니저들이 가장 사랑하는 주식은 거의 없으며 대부분의 뮤추얼 펀드 포트폴리오에서 찾을 수 있습니다. 이는 우수한 펀드 매니저의 낙관주의가 투자자들 사이에 긍정적인 분위기를 조성하기 때문에 주식에 유리합니다.
1. 발기인의 지분이 높다는 것은 긍정적인 신호입니다. 반면에, 발기인의 지분이 낮으면 자신의 회사에 대한 발기인의 신뢰도가 낮아집니다.
2. 상당히 높은 FII 지분은 다시 긍정적인 신호로 간주됩니다. 더욱이 FII 점유율의 증가는 FII가 회사와 미래 성장에 대해 낙관적일 때만 약속을 하기 때문에 더 좋은 신호입니다.
3. 발기인의 높은 지분은 회사에 유리하지만. 그러나 발기인의 매우 높은 지분율은 좋지 않습니다.
적당히 높은 분산 보유 및 기관 투자자의 좋은 존재는 발기인이 주주의 이익을 해칠 수 있는 임의의 결정을 내리고 실행할 수 있는 약간의 여지가 있음을 나타냅니다. 따라서 다양한 보유는 투자자에게 좋은 신호입니다.
4. 발기인의 지분이 변동(증가 또는 감소)하는 경우 투자자는 지분 패턴 변경의 목적과 방법에 주의를 기울여야 합니다.
예를 들어, 지분을 매매하는 목적은 부채 상환, 신규 인수, 대차대조표 강화 등일 수 있습니다. 유사하게, 발기인의 지분을 늘리거나 줄이는 방법은 신주 발행, 양도 등을 통해 할 수 있습니다.
4. 발기인의 지분이 늘어나면 긍정적인 신호로 받아들일 수 있다. 발기인은 내부자이며 회사에 대해 가장 잘 알고 있습니다.
발기인이 회사에 대해 낙관적이며 보유 지분을 늘리고 있다면 이는 회사의 미래 기회와 전략에 대해 가장 잘 알고 있기 때문에 회사의 성장에 대해 확신을 갖고 있음을 의미합니다.
6. 반면에 발기인의 지분이 감소하는 경우 항상 부정적인 신호로 간주될 수는 없습니다. 아마도 발기인은 새로운 벤처, 새로운 인수, 새로운 회사를 계획하거나 새 집을 구입할 계획일 수 있습니다. 모든 사람은 필요할 때 자산을 사용할 권리가 있습니다.
예를 들어, 2017년 4월에 Amazon 회사의 소유주인 Jeff Bezos는 Amazon 주식을 10억 달러에 매각했습니다. 주주들이 패닉에 빠져 주식도 매도해야 합니다.
아니! 제프 베조스(Jeff Bezos)는 내년부터 유료 승객을 11분 동안 우주로 여행하는 것을 목표로 하는 그의 Blue Origin 로켓 회사에 자금을 지원하기 위해 주식을 매각했습니다. 전반적으로 회사 펀더멘털은 동일하게 유지되었습니다. 프로모터 보유량이 줄어들었다고 해서 위험 신호가 되는 것은 아닙니다.
7. 다만, 뚜렷한 이유 없이 발기인의 주가가 지속적으로 하락하는 경우에는 추가 조사 및 주의가 필요할 수 있습니다. .
예를 들어, Satyam 스캔들 동안 Ramalinga Raju의 보유 지분은 지속적으로 감소했습니다. 그는 2001년부터 2008년까지 440만 주 이상을 매각했습니다. 발기인의 주식 보유 패턴을 따르는 사람들은 이러한 징후가 투자자에게 위험하다고 보았을 것입니다.
전반적으로 주식의 보유 패턴은 회사에 대한 많은 정보를 제공하며 투자할 주식을 선택할 때 확인하는 중요한 요소로 간주되어야 합니다.
기업의 주식 보유 패턴과 함께 이해해야 할 개념이 하나 더 있습니다. 주식의 서약입니다. .
주식은 자산이므로 대출을 받기 위한 담보 형태의 담보로 간주할 수 있습니다. 많은 경우 발기인은 자금 조달을 위한 담보로 자신의 주식을 보관합니다. 회사는 분기 보고서에서 부채 담보로 공개된 발기인 지분을 공개합니다.
발기인이 높은 지분을 약속하는 것은 투자자에게 위험합니다.
주식 약정은 발기인이 자금을 조달할 수 있는 마지막 옵션입니다.
시나리오에서 이들 기업의 주가가 하락하기 시작하면 발기인이 제출한 담보 금액도 감소합니다.
예를 들어, 발기인이 기금을 받기 위해 1,000만 주에 60루피에 해당하는 금액을 약속했다고 가정해 보겠습니다. 전체적으로 그의 총 담보 금액은 Rs 60 * 1 lakh 주식 =Rs 60 lakhs입니다.
이제 주식의 주가가 Rs 40으로 떨어지면 담보 금액은 Rs 40 * 1 lakh 주식 =Rs 40 lakhs로 감소합니다.
이러한 주식의 가격이 임계값 아래로 떨어지면 발기인은 차이를 메우기 위해 주식 약속을 늘려야 합니다. 위의 경우 발기인은 (60-40) =20 lakhs까지 임계값을 놓치기 때문에 더 많은 주식을 약속해야 할 수 있습니다.
또한 회사가 계속해서 부채 상환에 실패하는 경우 대출 기관은 담보 금액을 회수하기 위해 주식을 매각할 수도 있습니다. 이는 주가의 추가 하락으로 이어질 수 있습니다.
따라서 거액의 주식 공모는 투자자 입장에서 정말 위험합니다.
그럼에도 불구하고 주식을 약속한다고 해서 항상 회사에 나쁜 영향을 미치는 것은 아닙니다. 회사의 현금 흐름이 안정적이고 수익이 좋은 경우, 발기인은 회사의 재정 상황이 좋아지면 서약을 빨리 해제할 수 있습니다.
그러나 현명한 투자자로서 발기인이 주식을 약속하는 회사는 피하는 것이 좋습니다.
그게 다야. 회사의 주식 보유 패턴에 대한 이 포스트가 독자들에게 도움이 되기를 바랍니다. 또한 질문이 있는 경우 아래에 의견을 보내주십시오.
