인플레이션 우려가 높아지면서 산업에 미칠 수 있는 영향을 살펴보겠습니다. 누가 아웃퍼폼할지, 누가 언더퍼폼할지, 인플레이션이 2022년에 나타날 경우 주목해야 할 주식입니다. 아직 확인하지 않았다면 여기에서 인플레이션에 대비한 포트폴리오를 헤지하기 위해 보유해야 할 최고의 자산을 읽을 수 있습니다.
인플레이션 환경에서 가장 실적이 좋은 주식은 에너지, 금융, 귀금속, 부동산 부동산 투자 신탁(REIT) 및 필수 소비재임이 입증되었습니다. 귀금속 외에 이러한 산업 중 다수는 소비자에게 가장 필수적인 서비스로 간주될 것이며 재고가 많은 분야가 아닙니다.
통신, IT, 모기지 제공업체, 임의소비재 사업. 노동 집약적이거나 소비자와 기업의 "필수품" 영역 밖에 있는 회사는 일반적으로 고가수익(P/E) 배수에 묶인 회사와 함께 어려움을 겪으며, 이는 저를 성장주로 이끕니다.
성장주는 일반적으로 여러 가지 이유로 인플레이션 환경에서 어려움을 겪습니다. 높은 인플레이션 기대로 인해 예상 현금 흐름 할인이 종종 손상되어 결과적으로 P/E 비율과 밸류에이션이 하락합니다. 많은 소규모 성장 기업들은 또한 확장을 위해 자본에 의존하고 있으며 신용 획득이 더 어렵거나 비용이 많이 들 수 있습니다.
이것이 모든 성장주가 인플레이션 환경에서 타격을 입을 것이라는 의미는 아니지만, 주식 선택에 대해 더 자세히 알아보는 것이 좋습니다. 인건비가 낮고 투자 자금이 충분하며 회전 신용 시설을 이용할 수 있는 서비스 회사는 주의해야 할 사항이며 서비스가 더 중요할수록 더 좋습니다.
회전 신용 시설 주목해야 할 중요한 사항입니다. 이는 차용인이 추가 신용을 얻거나 금리가 변동하는 경우 대출을 상환할 수 있음을 의미합니다. 인플레이션은 더 높은 이자율을 가져올 수 있으며 기업은 노출을 보다 효율적으로 처리할 수 있습니다.
기술 전체가 최선의 선택은 아닐 수 있지만 Google (NASDAQ:GOOG)는 시장에서 가장 탄력적인 비즈니스 모델 중 하나를 보유하고 있습니다. 인플레이션 환경에서 광고 지출이 단기적으로 감소할 수 있지만 사용자는 검색 및 엔터프라이즈 부문과 YouTube 플랫폼의 무료 엔터테인먼트를 위해 필요에 따라 여전히 플랫폼을 사용할 것입니다.
회사 가장 최근 분기에 1,360억 달러의 현금, 현금 등가물 및 유가 증권으로 자본이 풍부합니다.
버크셔 해서웨이 (NYSE:BRK.B)는 역사상 가장 저명한 투자자 듀오인 Warren Buffett과 Charlie Munger가 관리합니다. 시장에서 100년 이상의 결합된 경험을 통해 두 사람은 상상할 수 있는 거의 모든 거시경제적 추세를 탐색했으므로 이와 같은 상황은 평소와 같은 비즈니스여야 합니다.
지주 회사인 버크셔는 소유주입니다. 산업 전반에 걸쳐 다양한 투자 포트폴리오를 제공하지만 포트폴리오 집중은 은행 및 보험에 맞춰져 있으며 논의된 바와 같이 금융 부문은 일반적으로 이러한 환경에서 꽤 잘 수행됩니다.
버크셔는 또한 대차 대조표의 요새를 가지고 있습니다. 1,490억 달러가 넘는 현금 더미로 경기 침체를 헤쳐 나갈 수 있으며 기회가 생긴다면 할인된 가치로 기업 주식을 구매할 수 있는 기회도 제공합니다.
인플레이션이 반드시 나쁜 것은 아니며 사실 건강한 경제의 신호일 수 있습니다. 진정한 우려는 일반적으로 주 단위로 다른 가격이 부과되는 지점에 도달할 때 적용됩니다(인플레이션이 40% 이상인 아르헨티나를 예로 들어 보겠습니다). .
그러나 일단 억제되면 인플레이션을 관리할 수 있으므로 장기 투자 논문을 작성하는 경우 통제 불능 상태에서 벗어날 필요가 없습니다.
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