마진으로 구매 투자자들이 주식을 사는 데 필요한 돈의 일부를 빌릴 수 있습니다. 증거금으로 구매하려면 중개 회사에 증거금 계좌를 개설하고 최소 $2,000의 현금 또는 증거금을 예치해야 합니다.

대부분의 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 ETF가 해당됩니다. 이러한 자산을 담보로 하여 단기적으로 가치가 상승할 것으로 예상되는 유가 증권 구매 가격의 최대 50%까지 빌릴 수 있습니다.

당신의 예상이 정확하고 구매 비용보다 더 높은 가격에 주식을 팔 수 있다면, 대출에 이자와 커미션을 더한 금액을 상환하고 이익을 유지할 수 있습니다. 하지만 물가가 오르는데 생각보다 시간이 오래 걸리면 이자가 붙는다. 그리고 주식 가격이 하락하면 분명히 그렇게 할 수 있습니다. 대출은 여전히 ​​상환되어야 하며 때로는 매우 신속하게 상환되어야 합니다.

이익 마진

증거금 계정을 통해 투자하는 가장 설득력 있는 이유는 더 나은 수익을 얻을 수 있다는 가능성입니다. 여기에 표시된 예에서 주당 10달러에 1000주를 구매하면 총 비용은 10,000달러입니다. 그러나 마진으로 구매하면 5,000달러를 입금하고 나머지 5,000달러를 빌립니다.

주가가 $15까지 상승할 때 매도하면 귀하의 계정에 $15,000가 적립됩니다. $5,000를 상환하고 $10,000 잔액(이자 및 수수료 제외)을 유지합니다. $5,000는 지출에서 거의 100% 이익입니다. $10,000 전액을 자신의 돈으로 지불했다면 여전히 $5,000이지만 백분율 이익은 50%가 됩니다.

수익 증대

마진을 통한 구매의 또 다른 매력은 추가 투자를 위해 현금을 확보할 수 있다는 것입니다. 하지만 더 많이 빌릴수록 마진 콜을 받을 경우 가격과 계정에 추가해야 할 금액을 변경하는 데 더 주의를 기울여야 합니다.

마진 콜

잠재적 보상에도 불구하고 마진으로 구매하는 것은 매우 위험할 수 있습니다. 예를 들어, 구매한 주식의 가치가 너무 하락하여 투자한 전체 금액과 그 이상을 잃을 수 있습니다. 중개 회사를 손실로부터 보호하기 위해 금융 산업 규제 기관인 FINRA는 증거금으로 구매하는 주식 구매 가격의 최소 25%에 해당하는 증거금 계정 잔액을 유지하도록 요구합니다.

헛간 문 닫기
시장이 급격히 하락하는 동안 마진으로 매수했기 때문에 레버리지가 높은 투자자는 마진 콜을 충족하지 못할 수 있습니다. 그 결과 현금을 늘리기 위한 공황 판매와 시장의 추가 하락이 발생합니다. 이것이 연준이 마진 구매의 레버리지 부분을 50%로 제한하는 규정 T를 도입한 이유 중 하나입니다.

개인 회사는 더 높은 마진 수준(예:30%)을 요구할 수 있지만 더 낮은 수준은 아닙니다. 투자의 시장 가치가 요구되는 최소값 아래로 떨어지면 회사는 마진 콜을 발행합니다. 필요한 최소 금액까지 계정에 돈을 추가하여 부름에 응하거나, 주식을 매각하고 대출금을 전액 상환하고 손실을 감수해야 합니다.

예를 들어, 주당 10달러에 마진으로 구매한 주식이 주당 7달러로 감소한 경우 귀하의 자본은 2,000달러 또는 주식 총 가치의 28.6%가 됩니다(7,000달러 – $5,000 =$2,000 / $7,000 =0.286 또는 28.6%). 중개인에게 30% 증거금 요구 사항이 있는 경우 증거금 계정을 최대 $2, 100($7,000의 30%)로 만들기 위해 $100)를 추가해야 합니다.

주식 투자 활용

활용 더 높은 수익률을 기대하면서 고정된 이율로 돈을 투자하는 것을 의미합니다. 그 이름의 유래가 된 간단한 기계인 레버와 마찬가지로 레버리지를 사용하면 적은 양의 현금으로 많은 재정적 힘을 발휘할 수 있습니다. 기업은 주식과 채권을 모두 발행할 때 레버리지(주식 거래라고 함)를 사용합니다. 채권으로 조달한 자금으로 영업을 확장하기 때문에 주당 순이익이 증가할 수 있습니다. 그러나 그들은 수익의 일부를 채권에 대한 이자를 상환하는 데 사용해야 합니다.

마진 콜이 올 때 브로커의 몫을 보호하는 쿠션이 여전히 있습니다. 이 경우 $5,000입니다. 요구 사항을 충족하지 않거나 직접 주식을 판매하지 않으면 귀하의 주식이 매각되기 때문에 귀하의 자금은 위험에 처해 있습니다. 사실, 중개인은 귀하의 마진 계정에 있는 다른 주식을 매각하여 해당 주식을 매각하지 못한 손실을 만회할 수 있습니다. 이러한 판매가 발생하기 전에 알림을 받지 못하거나 판매할 주식을 선택하지 못할 수 있습니다.

증거금으로 주식 구매. 작동 원리 Inna Rosputnia 작성