<본문>
우리는 문화적으로나 경제적으로나 전례 없는 사건 속에 놓여 있다는 데는 의심의 여지가 없습니다. 우리는 사랑하는 사람들의 건강과 안녕을 생각합니다. 우리는 이미 타격을 입었고 아직 오지 않은 글로벌 경제 영향에 대해 생각하고 있습니다. 여러 면에서 우리는 새로운 삶의 방식을 모색하고 있습니다.
우리는 재정적 안정에 대해서도 생각하고 있습니다. 2008년 금융 위기를 겪으면서 성인이 된 밀레니얼 세대는 훨씬 더 많은 문제가 있는 현재 환경에 직면해 있습니다. 그들은 경력에서 더 성숙합니다. 많은 사람들이 401K에 기여했으며 다른 사람들은 주식 시장과 관련된 추가 장기 투자를 했습니다. 그리고 그 중 45%가 학자금 대출을 상환하고 있습니다.
무슨 일이 일어나고 있는지 그리고 그것이 우리 투자자 커뮤니티에 무엇을 의미하는지 이해하기 위해 우리는 전문가들에게 최근 시장 변동성에 비추어 제기된 가장 큰 질문에 대한 의견을 제시하도록 요청했습니다.
이것은 현대 시대의 가장 중대한 전염병이며 경제에 미치는 영향은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 우리가 이야기한 전문가들은 이것이 외생적인 사건이라는 사실이 광범위한 불확실성의 감정에 기여하지만 장기 투자자에게는 관점이 핵심이라고 말합니다.
토마스 쇼피 Rensselaer Polytechnic Institute의 Lally School of Management and Technology 조교수는 COVID-19가 경기 침체의 속도로 "전례가 없다"고 말했습니다. -변동성의 시간 최고치.”
그러나 역사는 하락에서 회복된 중요한 시장 이벤트의 몇 가지 예를 제공합니다. 전문가들은 1987년 블랙먼데이(Black Monday), 2000년대 초반 기술버블 붕괴, 2007~2008년 글로벌 금융위기를 현재의 변동성과 함께 20세기 후반의 3대 핵심 사건으로 꼽았다.
Robert Johnson은 "이 믿을 수 없을 정도로 격동의 기간이 지난 후 Dow는 불과 40개월 전인 2016년 수준으로 돌아왔습니다."라고 말했습니다. , Creighton University의 Heider College of Business의 재무 교수. “은행은 좋은 상태이고 경제는 좋은 상태입니다. 그들이 말했듯이 우리가 곡선을 평평하게 할 수 있다면 이것은 경제를 망치지 않을 것이며 이 시장을 망가뜨리지 않을 것입니다.”
존슨은 투자에 있어 가장 큰 동맹자는 시간이라고 덧붙였습니다. 그는 12살 때부터 알고 지낸 워렌 버핏과 같은 관점을 공유하고 있습니다. 젊은 투자자들은 타고난 평생 동안 배울 시간이 있지만 규율도 필요하다고 그는 말했습니다.
마야 투싱 , 샌프란시스코에 있는 Fairlight Advisors의 공동 설립자는 장기적으로 투자할 때 관점이 중요하다고 말했습니다. 그녀는 "당신은 이런 일들을 많이 겪게 될 것"이라고 말했다. "처음일 수도 있지만 마지막은 아닐 것입니다."
은퇴 저축과 관련하여 재정 고문은 사회 보장의 미래 지급 능력이 보장되지 않는다는 점을 감안할 때 401K 및 Roth IRA와 같은 항목의 중요성을 강조합니다. 사실, 연구에 따르면 밀레니얼 세대는 지불한 금액의 약 75%를 받을 것으로 예상할 수 있으며, 이는 개인 은퇴 계획의 성과에 더 큰 압박을 가합니다.
시장과 연계된 은퇴 계획은 3월 초 이후 약 30% 하락한 S&P 500의 추세를 따를 가능성이 높습니다.
은퇴를 수십 년 앞둔 사람들에게 전문가들은 최선의 방법은 아무것도 하지 않는 것이라고 말합니다.
Morgan Newman은 "2008-2009년으로 돌아가면 가장 잘한 사람들은 눈가리개를 한 사람들이었습니다."라고 말했습니다. , 주로 밀레니얼 세대와 일하는 브루클린에 기반을 둔 재정 고문. "그 기간 동안 피해를 입은 사람들은 현금으로 옮겨간 사람들이었습니다. 왜냐하면 그들은 손실을 가두었을 뿐만 아니라 그 돈을 다시 모을 수 있는 모든 능력을 놓쳤기 때문입니다."
Newman은 401K가 뮤추얼 펀드로 구성되어 있으며 그 뮤추얼 펀드 안에는 견고하고 평판이 좋은 회사가 있다고 덧붙였습니다.
Shohfi는 "아무것도 하지 않는다"는 경험 법칙을 따르고 투자자들에게 장기 목표에서 크게 벗어나는 행동을 하지 말라고 조언했습니다. "감정적으로, 그것이 당신의 일상적인 사고방식을 지배하게 하지 말고 당신의 삶에서 더 중요한 다른 것들에 집중하게 놔두지 마십시오."라고 그는 말했습니다.
시장 변동성 기간에는 비은퇴 투자에 대한 질문도 있습니다.
우리가 이야기를 나눈 전문가들은 COVID-19를 둘러싼 불확실성을 감안할 때 불안정한 몇 주간의 수익 이후 목표를 재설정하는 것이 시기상조일 수 있다는 데 동의했습니다. 그들은 또한 "시장의 시간이 시장의 타이밍보다 낫다"는 일반적인 격언을 반복했습니다. 통조림으로 만들어진 수프 주식에 현금을 쏟아붓는 것은 오늘날 논리적으로 타당할 수 있지만, 장기적으로 투자하는 경우 외부 이벤트와 상관없이 자신이 믿는 회사에 계속 투자하는 것이 더 나을 수 있습니다.
전문가들은 달러 비용 평균화 접근 방식을 사용하는 투자자가 장기간 보유하고 싶은 주식의 할인된 가격을 이용하는 것을 고려할 수 있다고 제안했습니다. 달러 비용 평균은 단순히 주가가 얼마인지에 관계없이 일정 금액을 일정하게 투자하기로 약속하는 것을 의미합니다. 이 방법을 통해 사람들은 자신이 믿고 있는 회사에 지속적으로 투자할 수 있으며 시장에 타이밍을 맞추려는 자연스러운 성향을 억제할 수 있습니다.
Shohfi는 "재정적 유연성이 있는 경우 계획을 약간 수정하여 예정된 투자 계정 기여금에 더 많은 금액을 추가하여 더 나은 가격을 활용하는 것을 고려하십시오"라고 말했습니다. "그러나 우리는 시장 변동성을 크게 증가시킨 전례 없는 경제적 혼란에 직면해 있다는 점에 유의하십시오. 극도로 어려운 시장 바닥 시기를 맞추려고 하지 마십시오."
Newman은 바닥이 언제 올지 아무도 모른다는 중요한 고려 사항을 되풀이했습니다. 그러나 그녀는 현금이 있다면 일을 부업으로 두는 것이 매력적인 시기라고 덧붙였습니다. 신규 투자자의 경우 그녀는 일반적으로 지수 또는 섹터를 반영하고 한 번에 여러 주식에 투자할 수 있는 인덱스 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)를 권장합니다.
최근의 시장 변동성은 금융 뉴스를 주류로 끌어들였습니다. 우리는 전문가들에게 젊은 투자자들이 금융 미디어 소비에 대해 어떻게 생각해야 하는지 물었고 최신 정보를 유지하기 위한 건강한 습관을 만들기 위한 몇 가지 팁을 제공했습니다.
당신이 할 수 있는 최악의 일은? 모든 움직임을 따르라고 Johnson은 말합니다. “제가 항상 사람들에게 하는 월스트리트의 격언이 있습니다. 잘 먹거나 잘 수 있습니다. 주식에 투자하고 장기적으로 주식에 투자하면 잘 먹게 될 것입니다. 그러나 잠 못 이루는 밤이 있을 것입니다.”라고 그가 말했습니다.
Shohfi는 우리가 스마트폰을 통해 뉴스에 즉시 액세스해야 하는 경우 모든 시장 움직임을 따르고자 하는 유혹을 받을 수 있다고 덧붙였습니다.
그는 "팬데믹 자체로 인한 불안 외에도 시장이 정신적, 정서적 상태에 어떤 영향을 미치는지 알고 있어야 한다"고 말했다. “불편해지면 자리를 비우고 생산적이거나 휴식을 취하거나 주의를 산만하게 하는 다른 일을 하십시오.”
마이다 포크 , 이전에 금융 서비스 분야에서 일한 경력 및 생활 코치는 사람들에게 특히 감정적으로 가득 찬 환경에서 충동에 근거한 결정을 내리는 것을 피하라고 조언했습니다. 그녀는 다음과 같이 덧붙였습니다. “좀 더 근거가 있다고 느끼면 더 논리적이고 분리된 관점으로 돌아가십시오. 지금 당장 당장의 재정적 필요는 무엇입니까? 앞으로 나아갈 수 있는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?”
마지막으로 불확실성의 시대에 사람들이 재정적 미래를 통제하기 위해 지금 능동적으로 할 수 있는 일에 대해 전문가의 의견을 듣고 싶었습니다. 다음은 그들이 우리에게 말한 내용입니다.
우리가 인터뷰한 각 전문가들은 주식 시장의 장기 수익률(연간 평균 10%)과 COVID-19와 유사한 방식으로 시장에 충격을 준 과거 사건을 인용했습니다. 과거 실적이 미래 결과를 보장하는 것은 아니지만 역사적으로 시장은 이러한 유형의 상황에서 반등했습니다.
경제와 개인 재정이 가장 중요한 순간은 자기 성찰과 목표 설정을 위한 기회입니다. 매기 존드로 공인 재무 고문은 지금이 "재무 상황을 파악"하기에 완벽한 시기라고 말합니다.
그녀의 팁? 당좌 및/또는 저축 계좌, 401K, 투자 계좌, 부동산 등 자산과 그 가치의 목록을 작성하는 것으로 시작하십시오. 신용 카드, 모기지 또는 학자금 대출이 포함될 수 있는 또 다른 부채 목록을 만드십시오. 다음으로 이 데이터를 사용하여 예산을 만드십시오. 매달 생활비가 얼마인지 이해하십시오.
여기에서 이 데이터를 사용하여 장단기 재정 목표를 정할 수 있습니다.
“질문에 답하십시오. 단기 목표 중 실제로 주식 시장과 얼마나 관련되어 있습니까? 그리고 앞으로 6개월 동안 투자한 돈이 필요합니까? 대답은 '아니오'일 가능성이 높습니다. 주식 시장에 투자하는 대부분의 사람들은 장기적으로, 특히 은퇴를 위해 투자합니다.”라고 Johndrow는 말했습니다.
감사에는 반복적인 저축을 자동화할 수 있는 위치에 있는지 여부를 조사하는 것도 포함될 수 있습니다. Johnson은 저축이나 투자에 대해 의식적으로 생각해야 할 때 예금이 수동적으로 발생할 때 단순히 존재하지 않는 심리적 마찰의 추가 층이 있다는 점에 주목했습니다. 이것이 바로 달러 비용 평균화 접근 방식이 장기 투자자들 사이에서 인기 있는 이유입니다.
"우리는 이익을 극대화하는 자동 기계가 아닙니다."라고 그는 말했습니다. “우리는 감정을 가진 인간입니다. 자동화할 수 있는 결정이 많을수록 더 좋습니다.”
Tussing은 금융 서비스 산업이 때때로 의도적으로 불투명하다는 것을 인정합니다. 모든 사람이 시장의 모든 면에서 전문가는 아니므로 괜찮다고 그녀는 말했습니다. 기본에 집중하고 질문하는 것을 두려워하지 마십시오.
401K 불안으로 인해 24시간 연중무휴로 포트폴리오를 엿볼 수 있다면 교육적 순간으로 확인하는 그 행위를 피봇팅하는 것을 고려하십시오. 귀하의 할당을 살펴보고 귀하가 투자한 자금을 구성하는 회사를 확인하십시오. 용어의 의미와 작동 방식을 이해하십시오.
Poc은 "우리의 환경이 도처에 있을 때 대처하고 통제력을 회복하는 가장 좋은 방법 중 하나는 조치를 취하는 것입니다."라고 말했습니다.
사회적 거리두기의 은색 라이닝? Newman은 "모든 사람이 사회적 및 직업적 삶에서 일시 중지 버튼을 누르는 것은 일반적으로 뒷전으로 미루어지는 이러한 종류의 주제에 대해 공간을 확보할 더 많은 시간을 제공합니다"라고 말했습니다.
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이 기사는 2020년 3월 23일에 마지막으로 업데이트되었습니다.
