주식 선택과 관련하여 항상 두 가지 질문이 머리 위에 있습니다. (1) 비즈니스가 얼마나 좋은지 알아낼 수 있는 간단한 방법이 있습니까? 적어도 투자하지 말아야 할 주식을 식별할 수 있어야 합니다. 대차 대조표 데이터에서 시각적인 방식으로 이를 수행할 수 있다면 굉장할 것입니다. (2) 가격 정보만으로 좋은 기업을 식별할 수 있는 방법이 있습니까?
Hewitt Heiserman Jr의 어닝 파워 박스(Earnings Power Box)는 첫 번째 질문에 대한 답변(물론 제 생각에는)이고 저변동성 투자는 두 번째 질문에 대한 답변입니다. 이 기사에서는 다양한 방식으로 주식 가치를 평가하기 위해 무료 주식 분석 스프레드시트를 기반으로 하는 Nifty Quality Low Volatility 30 Index의 상위 10개 주식에 대한 어닝 파워 박스 그래프를 제시합니다!
독자들이 알고 계시겠지만, 저는 스마트 베타 지수라고도 하는 전략 지수(팩터 기반 지수라고도 함)를 좋아합니다. 팩터 투자는 알파, 품질, 낮은 변동성, 가치와 같은 하나 이상의 기준을 사용하여 주식 바구니를 구성하는 것입니다. 이것은 단순히 개별 주식 포트폴리오 또는 뮤추얼 펀드 또는 ETF가 기반으로 하는 지수일 수 있습니다.
최근 주가가 오른 종목에 투자하는 모멘텀 투자도 일종의 팩터 투자다. 모멘텀 주식 인도 투자:효과가 있을까? 적어도 대형주 부문에서는 모멘텀과 저변동성 투자 사이에 강한 상관관계가 있습니다.
여기에는 NIFTY 100 및 NIFTY Midcap 50 지수의 30개 주식이 있습니다. 지난 365일 동안 낮은 가격 변동성과 높은 수익성(ROE), 낮은 레버리지(자기자본 대비 부채) 및 보다 안정적인 수익(EPS 성장)이 지수의 일부입니다.
2019년 5월 31일 기준 이 지수의 상위 종목입니다.
빨간색 주식(상위 10개 중 50%)은 Nifty 100 Low Volatility 30 지수의 일부이기도 합니다. Nifty 100에서 지난 365일 동안 가격 변동성이 낮은 30개 주식입니다. 나는 이 연구를 위해 낮은 변동성 지수를 사용할 수도 있었지만 품질과 같은 또 다른 요소가 미학적으로 좀 더 매력적이라고 생각했습니다!
이것은 방어 EPS(주당 순이익)와 진취적 EPS의 두 가지 메트릭의 플롯입니다. 아이디어는 회사가 어디에 속하는지 파악하는 것입니다. 
이것은 소득력 평가 모델(doc file)을 기반으로 하며 Rs.에 의해 Excel 계산기로 개발되었습니다. 스리바트산. 그의 게스트 게시물은 다음과 같은 아이디어를 이해하는 좋은 출발점이 됩니다. 다음 Satyam을 식별할 수 있습니까?
Srivatsan은 진취적이고 방어적인 EPS를 다음과 같이 정의했습니다.
기업 EPS =(기업 소득)/(발행 주식)
방어 EPS =(방어 소득)/(미지불 주식)
기업 소득 =순이익 – (15% x 총 자본)
여기서 15%는 가중 평균 자본 비용(WACC)이며 기대 수익입니다. 각 회계연도 및 무료 주식 분석 스프레드시트의 각 주식에 대해 이를 수정할 수 있습니다.
15% x 총 자본 =기업 이자
방어 소득 =잉여 현금 흐름 – 지난 회계연도 이후 운전 자본의 변화
자세한 설명은 장기적 이익을 위한 어닝 파워가 있는 주식 찾기의 장단점을 참조하십시오.
이 방법은 이전에 Lokesh가 탄탄한 수익력을 가진 50개 주식을 식별하는 데 사용했습니다. 자체 자금 조달 및 가치 창출 능력
따라서 그래프를 그리면 데이터 포인트가 있는 사분면과 각 회계 연도에 어떻게 변경되었는지 확인하는 것이 간단합니다. 아래 그래프에서 연도는 해당 회계 연도의 3월 31일을 나타냅니다.
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팩터 투자와 간단한 가격 기반 투자가 대차 대조표 전문 용어를 걱정하지 않고 좋은 비즈니스를 찾는 훌륭한 방법이라는 데 동의하기를 바랍니다. 당연히, 그것은 어리석지 않을 것이지만 우리의 머리를 깨뜨리지 않고 주식을 사는 간단한 방법입니다.
