2002년 9월 이후 HUL(Hindustan Unilever)의 SIP는 31.22%의 연간 수익률에 해당하는 성장을 생성했을 것입니다! 이 중 1.6%가 배당금입니다. 분석입니다.

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이와 같은 주식 백 테스트 분석에는 여러 한계와 편견이 있습니다. 계속하기 전에 이를 인식하는 것이 중요합니다. 이 연구에서는 HUL이 2002년 9월부터 현재까지 계속해서 Sensex의 일부였다고 가정합니다. 이를 뒷받침하는 구체적이고 자유롭게 접근할 수 있는 단일 증거 소스가 없습니다.

Sensex 25주년 기념일에 정부는 HUL이 시작(1986년 1월)부터 2010년 1월까지 Sensex의 일부였다는 점을 지적하는 회람을 발표했습니다. 그 후 LIC Sensex Fund 팩트시트에 대한 무작위 검사는 HUL이 Sensex의 일부였음을 보여줍니다.

HUL을 선택한 이유는 무엇입니까? 주식은 현재 저자의 주식 포트폴리오의 27%를 차지하고 있으며 "X년에 SIP를 시작했다면 어땠을까"라는 연구의 주된 이유입니다. HUL이 지수에서 과거에 존재했는지 알아보기 위해 가장 오래된 Sensex 인덱스 펀드 팩트시트에 대한 연구에 따르면 2002년 9월에 Sensex는 HUL(당시 힌두스탄 레버)에 대해 약 15%(가장 높음) 노출이 있었습니다.

이것은 투자자가 Sensex에서 투자할 최고의 주식을 선택하는 것을 나타내는 시작 날짜로 선택되었습니다. 여기에서 가정은 해당 주식이 지수의 일부인 한 한 달에 한 주식을 구매했다는 것입니다.

HUL의 선택과 "편리한" 시작 날짜에는 분명히 편향이 있습니다. 심각한 나쁜 소식이 없는 한 합리적으로 강력한 회사를 체계적으로 구매하면 어떻게 될까요? 이 연구는 HUL이 논란에 휩싸였을 때 투자자의 감정을 고려하지 않았습니다.

주식 가격(배당 제외)이 10년 동안의 "평활기"를 거쳤음을 관찰해야 합니다. 이런 시기에 계속 매수하는 것은 고사하고, 보유하는 것도 쉽지 않습니다. 그러나 이러한 투지는 시장에서 돈을 벌기 위해 필요합니다.

상승과 하락의 양을 강조하기 위해 로그 척도의 동일한 날짜. 로그 그래프의 이점을 이해하려면 Sensex 계단을 오를 준비가 되셨나요?

2002년 이전의 체계적인 구매는 훨씬 더 변동성이 높았을 것입니다.

또한 HUL이 항상 Sensex의 일부였기 때문에 HUL이 선택되었다고 항상 주장할 수 있습니다. 숫자가 쪼개졌을 때는 그렇지 않았지만 그러한 주장은 쉽게 반박할 수 없다. 또 다른 문제는 HUL이 2008년 충돌에서 크게 영향을 받지 않았다는 것입니다.

이 연구의 주요 추론은 바로 이것입니다. (1) 강한 낮은 변동성 의 지속적인 구매 가격 수준에 관계없이 회사는 합리적인 성공 가능성이 있습니다. (2) 일정 기간 동안의 배당금이 큰 역할을 합니다. (3) 호기심이 이성을 더 잘 만든다! (4) 이러한 결과가 파생된 Simplywall.st(특히 주요 이미지의 삽입에 표시된 눈송이)는 주식 포트폴리오에 대한 흥미로운 통찰력을 제공했습니다. 작성자는 유료 구독자이지만 다른 방식으로 제휴하지 않습니다.

이 연구는 지수 또는 다른 곳에서 HUL 또는 기타 그러한 주식을 매수하도록 권장하지 않습니다. 아래에 표시된 다른 모든 숫자는 주식 또는 지수에 대한 투자를 나타내지 않아야 합니다.

2002년 9월 이후 구매한 총 주식 수: 209

총 투자: 루피 1,22,127

현재 가치:Rs. 4,29,892

분할(위 포함) 루피 26,388.

연간 수익률(배당 전): 29.62%

연간 수익(배당 포함): 31.22%

지난 5년간의 주식 베타: 0.16

이는 주식이 이전 시장보다 변동성이 84% 낮습니다!

HUL은 연구 기간 동안 현저한 이상값이었으며 이 수치는 미래의 재현성과 관련하여 극도의 회의론을 가지고 보아야 합니다. 이 연구에서 전달하고자 하는 한 가지 요점은 건실한 회사의 변동성이 낮은 주식을 체계적으로 매수할 때 얻을 수 있는 이점입니다.