최근 한 기업가가 저에게 다가와 아시아 투자자들과 일하는 것에 대해 "진실을 말해 달라"고 요청했습니다. 나는 일본 기업 혁신 센터의 투자자이자 부사장으로 일한 몇 년 동안 이 질문에 답한 횟수를 셀 수 없습니다. 이 글에서는 아시아 스타트업 투자자들의 현황, 당신이 알아야 할 주요 투자자들의 현황을 공유하고, 혼란스러운 지리적 문화와 기업 문화에 대한 주의사항을 덧붙이겠습니다.
진실은 벤처 캐피털리스트(VC)와 동양의 전략적 투자자 사이의 구별이 생각하는 것만큼 뚜렷하지 않다는 것입니다. 문화적 차이와 그것이 투자에 미치는 영향에 대한 대중적인 이야기가 있습니다. 문화가 개인의 투자 결정에 눈에 띄는 영향을 미친다는 Credit Suisse 보고서를 참조하십시오. 그러나 이러한 차이는 기관 투자자가 아닌 개인에 관한 것입니다. 실제로 연구에 따르면 투자 가능한 자산의 양이 증가함에 따라 문화 간의 투자 차이가 덜 두드러지는 것으로 나타났습니다.
대규모 투자자는 투자 철학과 관련하여 동일한 원칙을 염두에 두고 있습니다. 일반적으로 투자자들은 무엇보다도 팀, 시장 규모, 제품 시장 적합성 및 견인력 등을 보고 있다고 말하는 것을 듣게 될 것입니다. 각 기업에는 고유한 주제와 우선 순위가 있지만 결국 모든 구성 요소가 중요합니다.
동양 투자 철학과 서양 투자 철학 사이에 뚜렷한 차이가 없을 수도 있지만 스타트업 생태계 내에서 아시아 투자자의 참여에는 변화가 있습니다.
관련:벤처 캐피털 찾기를 중단해야 하는 7가지 이유
최근 수많은 아시아 기업들이 실리콘밸리의 스타트업에 투자하고 있다. 2016년 워싱턴 포스트 기사에서는 "지난 2년 동안 알리바바, 바이두, 텐센트와 같은 인터넷 거대 기업(때로는 중국의 아마존, 구글, 페이스북이라고도 함)과 수십 명의 개인 투자자, 가족 사무실, 지방 자치 단체와 국영 기업은 이 지역의 첨단 기술에 대한 지분을 확보하기 위해 경쟁했습니다.”
벤처 캐피털 데이터베이스인 CB Insights에 따르면 Snap, Uber 등의 미국 유니콘 기업 중 25% 이상이 대만, 홍콩 또는 중국의 투자자를 보유하고 있으며 아시아 국가의 일부에만 해당합니다. 중국 및 기타 아시아 국가에서 유입된 자금은 일반적으로 Snap, Uber, SoFi, Airbnb 및 Lyft와 같이 이미 어느 정도 설립된 기업을 위한 후기 자금의 일부로 투자되었습니다.
관련:벤처 캐피털이 올해 어디로 향하는지를 나타내는 3가지 변화
대부분의 언론이 중국의 실리콘 밸리 생태계 진입에 초점을 맞추고 있지만, 스타트업 투자 생태계에 대한 일본의 개입이 증가하고 있다. 도쿄 과학 기술청의 2016년 보고서에 따르면 일본은 개인 금융 자산 규모가 약 16조 달러에 달하는 세계에서 두 번째로 큰 금융 시장입니다. 또한 세계에서 세 번째로 큰 경제 규모이며 글로벌 경쟁력 보고서에서 6위를 차지했으며 "혁신" 카테고리에서 140개 중 5위를 차지했습니다.
기술 및 벤처 캐피탈에 대한 일본의 노력은 해가 갈수록 커지고 있습니다. 자본의 증가와 새로운 벤처 펀드의 설립 외에도 이 섬나라에 대한 주요 발표가 주목을 받았습니다. 블룸버그에 따르면 소프트뱅크는 2016년 말 1000억 달러 규모의 기술 펀드를 출범하고 향후 10년 동안 기술 산업에서 가장 큰 투자자가 되겠다는 목표를 발표했다. 일본 전자 상거래 회사인 Rakuten도 금융 부문에 대한 주목할만한 투자로 세계적인 헤드라인을 장식했습니다.
다른 일본 기업들도 경쟁력을 유지하기 위해 스타트업 부문을 목표로 삼았습니다. Konica Minolta에서 저는 새로운 기술, 인재 및 지적 자본에 액세스하기 위해 실리콘 밸리 비즈니스 혁신 센터(BIC)를 관리합니다. 기업의 전략적 투자자로서 BIC는 로봇 공학, 미래의 직장, 의료 및 디지털 마케팅과 같은 제품 및 서비스 분야의 핵심 전문 지식과 일치하는 기술을 찾고 있습니다.
세계에서 가장 부유하고 선진국 중 하나인 일본 투자자들은 새로운 자본, 글로벌 시장 진출 채널, 첨단 기술 고객, 고급 설계 및 제조 역량에 대한 접근을 제공합니다.
아시아 투자자 및 파트너와 협력하는 것은 스타트업, 특히 해외 진출을 원하는 스타트업에게 매우 유리할 수 있습니다. 이러한 투자자들이 강력한 글로벌 자금 조달 세력이 되고 있지만 여전히 스타트업에 대한 몇 가지 고려 사항이 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 동양 투자자와 서양 투자자는 유사한 투자 주제를 가지고 있을 수 있지만 지속적인 비즈니스 관계를 관리하는 데에는 서로 다른 인식이 있을 수 있습니다.
이러한 차이는 의사 결정 속도와 관련되거나 필요한 세부 사항 및 계획 수준과 관련될 수 있습니다. 이러한 고정 관념이 어느 정도 사실일 수도 있지만, 저는 스타트업이 이를 액면 그대로 받아들이도록 주의합니다. 회사의 행동이 회사 자체에서 발생하는 가치가 아니라 순전히 지역적 가치에 기초하여 결정된다고 가정하지 마십시오.
예를 들어, Washington Post가 보도한 바와 같이 최근 Quixey와 주요 투자자인 중국 전자상거래 거대 기업 Alibaba 간의 관계가 무너졌습니다. 이 기사는 이러한 불일치가 지리적 또는 국가적 문화와 무관한 기업으로서의 Alibaba의 가치의 결과일 수 있다는 점을 인정하지 않습니다. 이 투자자-투자자 분류가 시스템의 문화적 문제를 진정으로 대표한다면, 우리는 몇 번의 일회성 사례보다 더 많은 갈등을 들었을 것입니다. 2015년에 중국 투자자가 참여한 140개의 스타트업 펀딩 거래에서 이러한 잠재적 사례가 부족하지 않습니다.
아시아 투자자가 전 세계적으로 점점 더 중요한 투자자 그룹이 됨에 따라 스타트업은 이러한 회사와 협력하는 것을 주저해서는 안 됩니다. 가치 제안이 귀하의 요구와 일치하는 회사와 투자자를 전략적으로 식별하십시오. 결국 스타트업은 특정 잠재적 투자자 또는 회사에 대해 성실하게 일해야 하며, 파트너십을 결정하기 위해 문화적 고정관념에 의존해서는 안 됩니다.
아담 골트 | 게티 이미지 
Ekta Sahasi는 북미 비즈니스 혁신 센터(BIC)의 부사장이자 Konica Minolta의 리서치 상무이사입니다. 그녀는 적극적인 투자자이며 아시아 시장으로 확장하려는 스타트업에 조언을 제공하고 아시아와 북미 기업 간의 격차를 해소하고 있습니다. Ekta는 실리콘 밸리에 기반을 두고 있으며 기업가 및 새로운 파트너와 연결하기 위해 여행하는 것을 즐깁니다.
