거래량 가중 평균 가격은 기술 트레이더가 투자하기에 좋은 주식을 찾는 데 널리 사용되는 다목적 도구로 알려져 있습니다. 뮤추얼 펀드 포트폴리오 관리자가 특정 주식을 상당량 구매해야 할 때 사용합니다. 마찬가지로 소매 거래자는 VWAP를 사용하여 주식의 미래 잠재력을 찾고 일중 거래자는 시장의 평균 가격을 결정하여 가격이 VWAP보다 낮을 때 주식을 살 수 있습니다.
가중 평균 공식으로, 분석가와 거래자 모두가 거래량과 가격 측면에서 주식에 대한 수요를 결정하는 데 널리 사용됩니다. 계산을 위해 당일의 모든 주문을 고려하여 평균값을 계산합니다. 요구 사항에 따라 단일 시간 프레임 또는 여러 프레임에 걸쳐 확산될 수 있습니다.
VWAP는 여러 용도로 사용되지만 주로 애널리스트와 포트폴리오 관리자가 하루 종일 가격 변동으로 인한 노이즈를 제거하고 주식을 사고 파는 공정한 가격을 결정하는 데 사용합니다. 거래자에게 해당 주식이 하루 동안 어떻게 거래되었는지에 대한 아이디어를 제공합니다.
VWAP 지표의 필수 구성 요소는 주가가 가치 가중 평균 가격을 교차할 때 발생하는 VWAP 라인 또는 VAWP 교차입니다. 볼륨 가중 평균 가격에 대한 자세한 내용은 차차 논의하겠지만 그 전에 VWAP를 계산하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
이름에서 알 수 있듯이 가중 평균입니다. 주식 거래에 사용되는 가중 평균 지표는 매우 다양하며 VWAP가 그 중 하나입니다. 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
VWAP는 주식의 가격과 거래량을 모두 고려합니다. 하지만 왜? 가격의 중요성을 쉽게 이해할 때 볼륨을 포함하는 것이 많은 사람들을 혼란스럽게 할 수 있습니다. 음, 거래량은 매수하기에 좋은 주식인지 아닌지를 나타냅니다. 좋은 수요와 가격을 누리는 주식이 좋은 베팅입니다. 일부 주식의 경우 가격이 매력적이지만 거래량이 없으면 해당 주식에 인수자가 없다는 의미입니다.
이 가중 평균을 통해 거래자는 자산의 가격과 수요를 모두 비교할 수 있습니다. 그러나 VWAP는 본질적으로 일일 거래 지표입니다. 주간 또는 월간 추세 차트에는 표시되지 않습니다.
VWAP는 트레이더에게 주식의 가격 움직임과 관련하여 중요한 지표를 제공하며, 모멘텀이 있는 정확한 시점을 식별하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 살펴보겠습니다. 거래자는 지속적인 매도 압력으로 인해 VWAP 라인 이상으로 돌파하지 못한 주식을 여러 번 거래할 수 있습니다. 따라서 그는 주가가 VWAP 표시선을 성공적으로 돌파하는 정확한 지점을 알고 싶어할 수 있습니다. 그렇지 않으면 숏 포지션에 진입할 경우 시장 모멘텀의 잘못된 편에 서게 될 수도 있습니다.
VWAP 라인 아래에 있는 주식은 '저렴한' 또는 '가치 있는' 것으로 간주되어 거래자에게 숏 포지션을 입력하도록 지시합니다. 반대로 VWAP 라인 위의 주가는 '비싸다'라는 태그가 붙습니다.
그렇다면 가격이 VWAP 라인 위 또는 아래로 움직일 때를 파악하는 방법은 무엇입니까? 촛대 차트와 추세선을 함께 그려서 결합하도록 기술 시스템을 프로그래밍할 수 있습니다. VWAAP 차트에서 추세선은 지지선과 저항선과 유사하게 취급되며 촛대는 가격 움직임을 나타냅니다.
움직이는 VWAP는 가격에 대한 주가의 움직임을 시각적으로 나타내는 이동 평균선입니다. 시간 경과에 따른 VWAP 마감 시간을 추적하고 필요한 만큼 VWAP를 포함하도록 시간 프레임을 조정할 수 있습니다.
VWAP와 Moving VWAP가 항상 동시에 작동하는 것은 아닙니다.
VWAP에 대한 더 나은 이해를 위해 VWAP와 관련된 몇 가지 정의를 더 논의하겠습니다.
거래 지표입니다. 주가가 VWAP 선을 넘을 때 발생합니다.
주식의 매매와 관련한 체결된 주문을 말합니다.
단순히 하루 동안의 주가를 선 그래프로 나타낸 평균입니다. 일부 거래자는 종가 대신 이동 평균 가격선을 그립니다.
VWAP 계산에는 다음 단계가 포함됩니다.
일정 기간 동안 계산하면 각 데이터 포인트에 대한 볼륨 가중 평균 가격이 생성됩니다. VWAP 이동은 다양한 VWAP 종가 값을 수집하여 기간 동안 평균화하는 것입니다.
VWAP는 단기 거래자가 사용하는 일반적으로 몇 분 또는 몇 시간 동안 지속되는 일중 지표입니다. 반면에 VWAP를 옮기는 것은 장기간에 걸쳐 지표를 제공하기 때문에 장기 트레이더에게 더 나은 옵션입니다.
VWAP와 움직이는 VWAP는 모두 매력적인 도구입니다. 실시간으로 가격 반전에 대한 아이디어를 얻기 위해 거래자는 더 짧은 기간 동안 조정할 수 있는 VWAP 표시기를 사용합니다.
반대로 이동 평균 또는 이동 평균 프록시와 같은 다른 이동 추세선을 따르는 거래자는 이동 VWAP가 전략을 위한 실행 가능한 도구임을 찾습니다. 움직이는 VWAP는 가격 반전 전략을 따르는 거래자들도 사용합니다. 그리고 그것을 위해 그들은 느린 평균을 넘을 때 추세 방향을 결정하기 위해 빠른 평균을 사용하는 것을 제안하는 교차 전략을 따릅니다. 가격 반전 거래 중에 이동 VWAP는 가격 움직임을 더 잘 이해하기 위해 봉투 채널과 함께 사용되는 경우가 많습니다.
거래에 VWAP를 사용하는 일반적인 규칙은 선의 기울기를 따르는 것이지만 다른 거래 도구와 마찬가지로 VWAP에만 거래 전략을 기반으로 하는 것은 지속적인 시장 심리와 모순될 수 있습니다. VWAP 예측은 추세 반전을 확인하기 위해 다른 거래 도구와 일치해야 합니다.
VWAP 거래의 기본 원칙은 다음과 같습니다.
움직이는 VWAP는 양의 기울기이며 파생 발진기는 0보다 높게 유지됩니다.
움직이는 VWAP는 미분 발진기가 0 미만인 음의 기울기입니다.
두 가지 기준 중 하나라도 무효화되면 거래를 종료하십시오.
VWAP는 가격과 거래량을 함께 이해하므로 현대 거래에서 여러 용도로 사용됩니다.
VWAP는 거래자가 새로운 추세를 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 상승 또는 하락 여부는 시장 심리를 나타냅니다. 가격이 고르지 못하더라도 매끄러운 VWAP 라인은 떠오르는 트렌드의 식별자입니다.
VWAP 브레이크 아웃은 주가가 VWAP 지표를 넘어 평균 가격을 상회하는 순간을 의미합니다. 시장에서 강세세를 보이면 거래자는 롱 포지션에 들어갑니다.
VWAP 라인은 또한 시장 지원 또는 저항 수준을 찾는 데 사용됩니다. 예를 들어 주가가 VWAP 선 아래에서 시작하여 VWAP 선을 넘으려는 시도에 몇 번 실패했다면 저항 영역으로 취급될 수 있습니다. 마찬가지로 주가가 VWAP선 위에서 시작하여 VWAP선 근처에서 머뭇거렸다가 다시 상승하기 전에 이를 지지선으로 간주할 수 있습니다.
VWAP는 기관 구매자가 시장 혼란을 일으키지 않고 주식을 대량 구매하는 데 사용합니다. 무슨 뜻인가요? 예를 들어 살펴보겠습니다.
뮤추얼 펀드는 특정 회사의 주식 10,000주를 사려고 합니다. 이제 블록을 한 번에 주문하면 거래소가 채우려고 하므로 시장이 급등할 것입니다. 그것은 시장을 밀어내고 해당 주식에 대한 수요를 증가시켜 다른 거래자들이 뮤추얼 펀드의 초기 입찰 가격보다 더 높은 가격에 매수하고 훨씬 더 높은 가치에 매도하도록 부추깁니다. 이러한 상황을 피하기 위해 뮤추얼 펀드는 전체 수요를 소량으로 나누고 가격이 VWAP 라인에 가깝게 유지되도록 하는 자동화된 거래 전략을 통해 투자합니다.
결론
VWAP는 기술 거래에서 여러 용도로 사용되는 훌륭한 도구입니다. 거래자는 다른 이동 평균 도구와 함께 이를 사용하여 시장에서 올바른 진입점 및 출구점을 찾습니다. 이를 통해 시장 관심도, 가격 추세, 수요 및 관심 지점을 이해할 수 있습니다. 거래자는 또한 VWAP와 유사한 다른 지표를 사용합니다. 이를 양수 거래량 지수와 음수 거래량 지수라고 합니다. 이러한 도구는 거래자가 시장 동향과 수요를 공정하게 이해하여 전략을 수립하는 데 도움이 됩니다.
