지난 1년은 자산 바구니를 보유하고 주식처럼 거래되는 인기가 높아지고 있는 저비용 증권인 상장지수펀드(ETF)에 큰 해였습니다.
이러한 배경에서 우리는 우리가 가장 좋아하는 ETF 목록인 Kiplinger ETF 20을 검토합니다.
미국 상장 ETF의 자산은 2021년 5월 말 6조3000억 달러로 지난해 같은 기간의 4조3000억 달러에서 사상 최대치를 기록했다. ETF 유입은 최근 5,000억 달러를 넘어 급증하여 2020년 전체의 유입을 능가했습니다. ETF 구매 급증을 부채질하는 데 도움이 된 것은 ETF(주식도 포함)의 주식 거래 수수료를 없애고 시장의 엄청난 회복세입니다.
그러나 ETF의 자산이 증가함에 따라 투자자가 선별해야 하는 상품의 수도 증가합니다. 말 그대로 수천 개의 펀드를 검색할 시간이 없다면 Kiplinger ETF 20:우리가 가장 좋아하는 상장지수펀드로 검색을 단순화할 수 있습니다. 이 주식 및 채권 ETF 목록은 핵심 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 시장의 바람이 불어오는 방향에 따라 전술적 플레이를 하는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자자들이 저렴한 비용으로 다양한 전략에 접근할 수 있도록 하는 Kip ETF 20 선택에 대한 자세한 분석을 읽으십시오.
데이터는 2021년 7월 28일 기준입니다. Dow Jones, 펀드 회사, Morningstar, MSCI, YCharts. 수익률은 주식형 펀드의 표준 척도인 후행 12개월 수익률을 나타냅니다.
포트폴리오의 핵심으로서 iShares Core S&P 500 ETF를 선택하면 안 됩니다. (IVV, $441), S&P 500을 추적합니다. 이 펀드는 벤치마크에서 모든 505개 주식을 보유하고 있습니다. 이는 미국 주식 시장의 80%를 차지하므로 광범위한 노출이 가능합니다.
Apple(AAPL) 및 Microsoft(MSFT)와 같은 대부분의 회사는 거대합니다. 포트폴리오 보유 자산의 평균 시장 가치는 2,000억 달러입니다.
정보 기술, 금융 서비스 및 의료 부문은 벤치마크와 함께 포트폴리오의 절반을 구성합니다.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH, $267) 중견기업(포함 당시 시장 가치가 24억 달러에서 82억 달러 사이이며 미국 주식 시장의 7%를 차지함)을 추적합니다.
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그리고 중견기업도 들썩이고 있습니다. IJH는 지난 12개월 동안 44%의 총 수익률(가격 + 배당금)을 제공했으며 이는 대형 S&P 500의 38%를 능가하는 것입니다.
포트폴리오 간에 중복이 없기 때문에 이 펀드와 iShares Core S&P Small-Cap을 iShares Core S&P 500과 일치시키는 것을 좋아합니다.
소형주는 늦게까지 자리를 잡았다. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR, $109)는 지난 12개월 동안 55%의 수익률을 기록했으며 많은 시장 관찰자들은 이러한 추세가 계속될 것으로 예상합니다.
IJR은 미국 주식 시장의 약 3%를 차지하는 시장 가치가 포함 당시 6억 달러에서 24억 달러 사이인 미국에서 가장 작은 기업에 대한 노출을 제공합니다.
요즘 사용할 수 있는 ESG 미국 주식 펀드는 어지러울 정도로 다양하며 그 차이를 분석하기 어려울 수 있습니다. 그러나 iShares MSCI USA ESG Select ETF (SUSA, $98)는 여전히 우리가 가장 좋아하는 것입니다.
SUSA는 환경에 미치는 영향을 염두에 두고 중견기업에서 대형주에 이르기까지 200개 이상의 기업에 주식을 보유하고 있습니다. 고객, 직원 및 지역 사회를 잘 대합니다. 주주의 최대 이익을 위해 지속적으로 행동하는 다양한 윤리적 관리자 풀을 자랑합니다. 무엇보다도 이러한 특성은 시간이 지남에 따라 더 나은 성과를 내야 하는 고품질 기업을 정의합니다.
지금까지는 MSCI USA ESG Select ETF에 매우 좋습니다. S&P 500 및 ESG 미국 주식 펀드 동료(성장주와 가치주 모두에 투자하는 대기업 펀드)보다 팬데믹 매도세가 훨씬 뛰어났습니다. 그리고 지난 1년, 3년, 5년 동안 S&P 500 및 일반적인 피어 펀드를 능가했습니다.
눈에 띄는군요.
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, $65) 해외 투자를 쉽게 만듭니다. 70달러 미만으로 전 세계 거의 모든 해외 주식을 소량 소유하고 매우 낮은 연간 비용 비율을 지불할 수 있습니다.
국제 투자는 거의 10년 동안 미국 주식인 신부 들러리 역할을 해왔습니다. 그러나 해외 주식 노출을 지속적으로 유지하는 것이 중요합니다. 그리고 최근 수익률(VXUS는 지난 12개월 동안 28% 증가)은 상당히 깔끔했습니다.
Schwab 미국 배당금 ETF 의 회사 (SCHD, $76) 많은 체크박스를 선택해야 합니다. 그들은 높은 배당금을 지불해야 하고, 최소 10년 이상의 지불금 이력이 있어야 하며, 부채 대비 현금 흐름 비율, 배당 수익률, 배당 성장 및 수익성을 비롯한 다양한 측정 항목에서 동료와 잘 비교되어야 합니다.
최종 결과는 대부분 규모가 크고 가치가 높은 회사에서 시장 가치에 가중치를 둔 100개 주식의 포트폴리오입니다. (부동산투자신탁은 제외)
Merck(MRK), Amgen(AMGN), Pfizer(PFE)의 3개 건강 관리 회사가 펀드의 상위 10개 종목에 포함되며 BlackRock(BLK), Home Depot(HD) 및 Texas Instruments(TXN)도 마찬가지입니다. 마지막 두 개는 우리가 가장 좋아하는 배당주인 Kiplinger Dividend 15의 구성원입니다.
최소 10년 동안 지속적으로 배당금을 인상한 기업이 여기에 초점을 맞춥니다.
10월 초 Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $159)는 Nasdaq US Dividend Achievers Select 지수 대신 새로운 지수인 S&P Dividend Growers 지수를 추적합니다. 그 차이는 미미합니다. 예를 들어 고배당 수익률은 여전히 제거됩니다. 그러나 Morningstar의 애널리스트 Lan Anh Tran에 따르면 S&P 지수에는 재무 안정성을 다루기 위한 추가 기준이 있습니다.
마지막 보고서에서 이 펀드의 최고 보유 주식인 Microsoft, JPMorgan Chase(JPM) 및 Johnson &Johnson(JNJ)은 S&P Dividend Growers 지수와 일치했습니다.
배당금 지급자는 글로벌 전염병 동안 많은 회사가 지급을 중단하거나 축소했기 때문에 작년에 약간 하락했습니다. 일부는 이를 복원하는 데 더디었습니다.
그러나 경제 회복이 세계 여러 지역에서 느리더라도 WisdomTree Global ex-US Quality Dividend Growth Fund에는 여전히 도움이 됩니다. (DNL, $42), 신뢰할 수 있는 이익을 제공하는 고품질 해외 배당금 지급자에 중점을 둡니다. 홀딩스는 배당금에 의해 가중치가 부여됩니다. 배당금이 클수록 펀드 자산에서 주식이 차지하는 비중이 커집니다. 게다가 지난 3년 동안 펀드의 기록은 변동성이 적으면서 MSCI EAFE를 능가했습니다.
Rio Tinto(RIO), ASML Holding(ASML) 및 Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)은 지난 보고서에서 가장 많이 보유한 주식이었습니다.
적극적으로 관리되는 ARK Innovation ETF (ARKK, $121)는 2020년에 153%라는 엄청난 상승으로 최근 몇 달 동안 많은 관심을 받았고 올해는 급격한 반전을 보였습니다. 이 펀드는 2월에 고점을 찍은 이후 25%의 손실을 입었습니다. 부분적으로는 Tesla(TSLA), Teladoc Health(TDOC) 및 Zoom Video Communications(ZM)의 큰 가격 하락 덕분입니다.
그러나 우리는 여전히 유전체학, 자동화, 차세대 인터넷 및 금융 기술과 같은 장기 성장 분야에서 회사의 최고의 아이디어에 투자하는 펀드의 사명인 캐서린 우드 매니저와 펀드의 사명을 지지합니다.
울퉁불퉁한 승차감을 기대하십시오. 2021년 초 이후의 암울한 수익에도 불구하고 이 펀드의 5년 연간 수익은 차트 1위였습니다. 이는 형제 ARK Next Generation Internet ETF(ARKW)와 모든 다각화된 미국 주식 펀드 또는 ETF를 제외한 모든 기술 주식 펀드를 능가했습니다.
미국 경제가 호황을 누리고 있어 산업 주식을 보유하기에 좋은 시기입니다. 이 부문의 회사에는 일반적으로 건설 장비 사업, 공장 기계 제조업체, 항공우주 및 운송 회사가 포함되며 모두 경기 회복 초기에 좋은 성과를 거두고 있습니다.
즉, 지난 12개월 동안 Fidelity MSCI Industrials Index ETF (FIDU, $54)는 47%의 수익을 올렸으며 이는 광범위한 시장의 38%를 훨씬 웃도는 것입니다.
우리는 투자자들에게 경기 회복을 위한 또 다른 방법을 제공하지만 장기적으로 안정적으로 보유할 수 있는 다각화된 금융 ETF를 찾기 위해 도면으로 되돌아갔습니다.
Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (RYF, $59) 금액이 적당합니다.
RYF는 보험, 은행, 자본 시장, 소비자 금융 및 다양한 금융 서비스를 포함한 다양한 금융 산업의 65개 금융주(모두 S&P 500 구성종목)에 자산을 균등하게 분배합니다.
지난 1년, 3년, 5년 및 10년 동안 ETF는 각 기간의 변동성이 낮으면서 일반적인 금융 부문 주식 펀드보다 우수한 성과를 보였습니다. 그것은 좋은 펀치를 포장합니다.
Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF (RYH, $305) S&P 500 지수의 모든 의료 주식(마지막 계산 시 64)에 펀드 자산의 동일한 지분으로 투자합니다. (펀드는 분기별로 재조정됩니다.)
이 동일 가중치 구조는 최근 Invesco ETF에 큰 도움이 되었습니다. 작은 회사의 주식이 큰 회사의 주식을 능가했기 때문입니다. 그리고 지난 12개월 동안 RYH의 30% 수익률이 26% 상승한 시장 가치 가중 Health Care Select Sector 지수를 능가한 이유를 설명합니다.
청정 에너지 주식은 미래에 대한 장기적인 베팅입니다. 그러나 때로는 멀리 떨어진 결과에 대한 베팅이 앞설 수 있습니다. 이는 작년에 재생 에너지 주식에서 일어난 일의 일부이며 올해 주식이 하락한 이유입니다.
Invesco WilderHill 청정 에너지 ETF (PBW, $83) 2020년에 놀라운 205%를 얻었지만 올해 초부터 23% 하락했습니다. 우리는 낙심하지 않습니다.
예를 들어 2020년 말보다 지금이 탑승하기에 더 좋은 시기라고 생각합니다. 탑승을 위해 버클을 채우세요.
유럽에서 강력한 여름 회복이 예상되어 Vanguard FTSE Europe ETF가 됩니다. (VGK, $68) 적시 투자. S&P Global의 수석 경제학자 Marion Amiot는 유로존의 올해 국내총생산(GDP) 성장률이 4.4%, 2022년에는 4.5%가 될 것으로 예측합니다.
우리는 VGK가 16개국에서 모든 규모의 기업을 포함하는 FTSE 지수를 추적하는 것을 좋아합니다. 그리고 상위 3개 부문인 금융 서비스, 산업 및 경기 순환 소비재 기업도 조기 경제 회복에 큰 역할을 하는 경향이 있습니다.
지난 5년 동안 이 펀드의 연간 수익률은 10.6%로 일반적인 유럽 주식 펀드를 능가했습니다.
적극적으로 관리되는 Fidelity Total Bond ETF를 운영하는 팀 (FBND, $54) 다양한 채권에 투자할 수 있는 여유가 있고 자산의 최대 30%가 고수익 부채로 되어 있는 이 회사는 Ford O'Neil과 Celso Munoz가 이끌고 있습니다.
O'Neil은 "점진적 역발상" 투자 접근 방식을 사용하여 2020년 초 채권 매도 기간 동안 비호의적인 고수익 채권과 신흥 시장 채권에 부담을 가중했다고 말했습니다. 2020년 및 2021년 초. 포트폴리오를 재무부, 고품질 회사채 및 모기지 담보부 IOU보다 더 가볍게 유지하는 것도 도움이 되었습니다.
FBND는 2020년에 9.4% 상승했습니다. 3년 연간 수익률 6.6%는 동종 기업의 25%를 제외한 모든 기업을 능가합니다.
* SEC 수익률은 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
적극적으로 관리되는 SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF 배후의 DoubleLine 관리자 (TOTL, $49) – Jeffrey Gundlach와 Jeffrey Sherman은 사실상 고정 수입 로열티입니다.
이 펀드에서 그들은 신용도에 관계없이 다양한 부채에 투자할 수 있는 자유도를 가지고 있습니다. 그러나 그들은 어려운 시장에서도 자신이 가장 잘 아는 모기지 담보부 증권을 고수하는 경향이 있습니다. 이러한 종류의 주택 및 상업용 대출은 펀드 자산의 절반 이상을 차지했으며, 이는 펀드의 최근 수익률이 동종 기업(중기 코어 펀드와 채권 펀드)보다 낮은 이유를 어느 정도 설명합니다.
2020년에는 3.6%의 수익률이 해당 카테고리의 93%보다 뒤를 이었습니다. 그러나 이 펀드는 2020년 3월 채권 시장의 하락 기간 동안, 그리고 2021년 현재까지 동종 기업보다 훨씬 더 나은 모습을 보였습니다.
우리는 TOTL이 비평가들에 의해 오해되고 있다고 생각합니다. 그것은 "공원 밖으로 공을 던지는" 종류의 기금이 아닙니다. 매우 낮은 변동성으로 느리고 안정적입니다.
뱅가드 중기 채권 ETF (BIV, $91) 만기가 5년에서 10년인 투자 등급 부채를 목표로 합니다. 국채 자산의 56% 이상, 기업 IOU의 43% 이상을 보유하고 있습니다.
BIV는 중기 코어 채권 펀드 동료보다 신용 위험이 조금 더 높습니다. 이 펀드는 자산의 약 25%를 트리플 B 부채로 보유하고 있으며 이는 우량 신용 세계에서 가장 낮은 등급입니다. (전형적인 코어 채권 펀드는 트리플 B 부채의 19%를 보유합니다.) 그러나 수익률은 2.1%로 높아져 중기 코어 채권 펀드의 평균 수익률보다 높습니다.
지난 1년 동안의 0.2% 수익률은 정확히 폭발적이지는 않지만 Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index보다 높습니다.
2020년 말, BlackRock은 패시브 ETF와 액티브 ETF를 구분하기 위해 새로운 브랜딩 시스템을 채택했습니다. 인덱스 펀드는 "iShares" ETF라고 불립니다. 활성 펀드 "BlackRock"
이것이 BlackRock 초단기 채권 ETF인 이유입니다. (ICSH, $51) Kip ETF 20 베테랑이 새로운 이름을 갖게 되었습니다.
ICSH는 BlackRock의 현금 관리 팀에서 관리하여 다양한 단기, 투자 등급 고정 및 변동 금리 부채 및 단기 금융 상품에 투자하여 소득을 제공합니다. 하지만 이 펀드는 머니마켓 펀드가 아닙니다. 조금 더 위험합니다. 또한 지난 12개월 동안 0.4%의 수익을 올렸습니다.
경기 회복이 진행 중이고 단기 금리 인상 가능성이 높아지면서 채권 부문에서 Invesco Senior Loan ETF (BKLN, 22달러) 투자를 통해 태양 아래 하루를 보내고 있습니다.
선순위 대출은 단기 채권 벤치마크에 따라 몇 개월마다 조정되는 이자율을 지불합니다. 수익률이 상승하면 대부분의 채권 가격이 하락합니다. 그러나 종종 변동금리 대출이라고 하는 선순위 대출은 그 가치를 유지합니다.
지난 12개월 동안 이 ETF는 5.2%의 수익을 올렸습니다. 이는 블룸버그 바클레이즈 미국 종합 채권 지수(Bloomberg Barclays U.S.
특히 많은 외국에서 여전히 마이너스 금리가 만연한 상황에서 국제 채권에 대한 투자를 정당화하기 어렵습니다. 그렇더라도 다각화의 이점은 수익률을 능가할 수 있으며, 채권 포트폴리오의 작은 지분이라도 외채에 투자하면 위험을 완화하고 수익을 높일 수 있습니다.
예를 들어 작년에 Vanguard Total International Bond ETF Bloomberg Barclays의 글로벌 채권 종합 지수를 추적하는 (BNDX, $58)는 Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond 지수보다 변동성이 낮습니다.
그리고 지난 12개월 동안 0.6%의 소폭 상승에도 불구하고 ETF 역시 Agg를 앞질렀습니다.