Fly Me to the Moon 아폴로 11호 우주비행사들이 달에서 연주한 Frank Sinatra 버전의 사랑 노래입니다. 그러나 요즘에는 상장지수펀드 투자자들에게 좋은 노래가 될 수 있습니다. ETF의 자산은 천문학적인 속도로 증가하고 있으며 미국에서는 4조 달러에 달합니다. 이는 여전히 미국 뮤추얼 펀드에 있는 18조 달러보다 적은 금액입니다. 그러나 투자자들이 이제 뮤추얼 펀드보다 ETF를 선택한다는 것은 분명합니다. 투자 회사의 총 자산 중 ETF 점유율은 2010년대 초 8%에서 거의 16%로 증가한 반면 뮤추얼 펀드는 시장 점유율을 잃었습니다.
이는 부분적으로 ETF가 민첩하기 때문입니다. 주식처럼 거래되는 자산 바구니인 이 펀드는 일반적으로 인덱스 기반이므로 비용이 저렴합니다. 그들은 광범위한 시장에 투자하거나 목표 지역에 집중할 수 있는 효율적인 방법을 제공합니다. ETF가 발전함에 따라 투자자들은 포트폴리오에서 ETF를 사용하는 방법에 대해 더 똑똑해지고 있습니다. Charles Schwab에서 제3자 뮤추얼 펀드 및 ETF를 감독하는 Kari Droller는 "10년 간의 시장 상승 이후 ETF는 이제 포트폴리오의 기초이자 투자자가 민첩하게 움직일 수 있도록 하는 수단으로서 투자자에게 독특한 역할을 합니다."라고 말했습니다. .
최근 Schwab 설문조사에 따르면 투자자들은 포트폴리오의 핵심을 강화하기 위해 ETF를 사용하고 있습니다. 그러나 그들은 또한 이 자금을 사용하여 핵심을 중심으로 회전하는 위성 자산을 구축하고 있습니다. 이러한 베팅은 보다 전략적입니다. 단기 채권 ETF는 불확실한 금리 환경에서 안정을 제공합니다. 배당주 펀드는 소득과 안정성을 제공합니다. 건강 관리 주식 ETF는 성장을 거둘 수 있습니다.
우리는 우리가 가장 좋아하는 ETF 목록인 Kiplinger ETF 20과 동일한 접근 방식을 따릅니다. 명단은 다양하다. 일부는 핵심 보유 자산이고 나머지는 안정기, 소득 또는 성장과 같은 특정 요구를 충족시킬 수 있습니다. 일부는 전통적인 인덱스 펀드로, 이는 시가로 보유 자산에 가중치를 부여하는 벤치마크를 추적함을 의미합니다(주식의 시가 총액이 클수록 인덱스 및 ETF 포트폴리오에서 차지하는 위치가 커짐). 다른 것들은 일반적으로 시장의 특정 주머니보다 더 나은 성과를 내도록 만들어진 디자이너 지수를 추적하는 소위 스마트 베타 ETF입니다. 그리고 일부 ETF 픽은 적극적으로 관리됩니다. 모든 Kip ETF 20이 귀하에게 적합한 것은 아니지만 포트폴리오를 구축하거나 마무리할 때 목록이 유용할 수 있습니다.
주식 시장은 지난 12개월 동안 혼란스러웠지만 Kip ETF 20 주식 펀드의 성과에 만족합니다. 두 개의 스마트 베타 ETF가 Standard &Poor's 500주 지수를 능가합니다:Vanguard Dividend Appreciation 및 Schwab 미국 배당금 .
전통적인 인덱스 ETF도 제 역할을 했습니다. 그들은 비용을 뺀 벤치마크와 일치하게 수행했습니다. 예를 들어, 지난 12개월 동안 iShares Core S&P 500은 비용 비율이 0.04%였으며 수익률은 9.91%로 S&P 500의 9.89% 상승을 약간 앞섰습니다.
우리의 고정 수입 ETF도 대부분 통과했습니다. 중기 코어 채권 펀드 중 2개는 적극적으로 운용되지만, Pimco Active Bond(기호 BOND)는 1개뿐입니다. —Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond 지수를 능가합니다. SPDR DoubleLine TOTL(Total Return Tactical) Agg를 0.6% 포인트 앞섰습니다.
올해 명단에 몇 가지 변경 사항이 있습니다. 신규 이민자 중 일부는 시장 침체에서 포트폴리오를 완충하기 위한 것입니다. 한 명의 새로운 참가자는 소규모 회사 주식에 투자하기 위한 더 나은 전략일 뿐입니다. 다른 하나는 우리 시대의 가장 혁신적인 트렌드를 받아들이는 방법입니다. 어떤 ETF가 들어오고 있고 어떤 ETF가 자리를 비우기 위해 나가는지에 대한 자세한 내용을 읽으십시오. 또한 아래에서 ETF 거래에 대한 팁을 공유합니다. 반품 및 데이터는 7월 12일까지입니다.
내용: iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV), 불안정한 시장에서 잘 버티는 ETF(Min Vol 최소 변동성을 나타냅니다. ). ETF는 안정적인 대형 및 중형 미국 회사의 주식으로 기울어집니다. BlackRock의 iShares의 스마트 베타 ETF 책임자인 Holly Framsted는 "전체 변동성을 줄임으로써 이 펀드는 더 낮은 위험으로 시장과 같은 수익을 제공합니다."라고 말했습니다. 지난 5년 동안 iShares Edge MSCI Min Vol은 S&P 500보다 22% 덜 급등했으며 연간 수익률은 13.4%로 연간 평균 2.2% 포인트 앞서 벤치마크를 능가했습니다.
저변동성 펀드는 좋은 시기에 시장에 뒤처지지만 어려운 시기에 덜 손실되는 경향이 있습니다. 2017년 S&P 500이 21.8% 상승했을 때 iShares Edge MSCI Min Vol은 18.9%의 수익률로 약간 뒤쳐졌습니다. 그러나 2018년 말 전체 시장 지수가 19.4% 하락했을 때 iShares Edge MSCI Min Vol은 12.6%만 하락했습니다. ETF는 지수와 일치하도록 1년에 두 번 재조정합니다. 최근 이 펀드의 최고 보유 종목에는 Newmont Goldcorp, Waste Management 및 Visa가 포함되었습니다.
내용: iShares Edge MSCI USA 모멘텀(MTUM). 이 ETF는 주가가 급등하는 기업을 강조합니다. 특히, 지난 6개월 및 12개월 동안 가장 큰 가격 상승을 기록한 주식에 투자합니다. 그것은 강세장에서 잘 작동했습니다. 2018년 중반에 Edge MSCI USA Momentum을 Kip ETF 20에 추가했으며 그 이후로 ETF는 12.8% 상승하여 S&P 500을 능가합니다.
그러나 모멘텀 펀드는 변동성이 큰 시장에서 어려움을 겪을 수 있습니다. 가격이 급락함에 따라 따라야 할 의미 있는 추세가 줄어듭니다. 작년 9월 말부터 12월 24일까지 약 3개월 동안 Edge USA Momentum은 가격이 21.1% 하락한 반면 S&P 500은 19.4% 하락했습니다. , 시장에 확립된 추세가 있을 때”라고 Framsted는 말합니다. "불확실성이 크면 실적이 떨어집니다."
내용: Invesco S&P SmallCap 저변동성 ETF(XSLV) . 작은 회사 주식은 울퉁불퉁한 수익을 내는 경향이 있습니다. 지난 10년 동안 Russell 2000 소기업 주가 지수는 S&P 500보다 변동성이 37% 더 높았습니다. Invesco S&P SmallCap Low Volatility는 이러한 변동성을 완화하도록 설계되었습니다. 지금까지는 매우 좋습니다. 이 ETF는 2013년 초에 출시된 이래로 변동성이 적으면서 연간 기준으로 두 개의 소규모 회사 주식 벤치마크인 Russell 2000과 S&P Small Cap 600을 능가했습니다.
더 저렴한 옵션이 있지만 안정적인 옵션은 없습니다. 지난 5년 동안 ETF는 상승장과 하락장 모두에서 변동성이 적은 다른 저변동성 및 전통적인 소기업 주식 ETF를 능가했습니다. 우리는 이 ETF를 핵심 소기업 주식으로 봅니다.
주식을 고르는 과정은 간단합니다. ETF는 지난 250거래일 동안 측정된 변동성이 가장 낮은 120개 종목으로 구성된 S&P Small Cap 600 소기업 주가 지수의 하위 집합을 추적합니다. 변동성 점수가 가장 낮은 주식은 시장 가치와 상관없이 포트폴리오에서 더 높은 순위를 차지합니다. ETF는 1년에 두 번이 아니라 3개월마다 포트폴리오의 구성 요소와 순위를 재계산하기 때문에 일부 동종 기업보다 민첩합니다.
그러나 ETF의 특정 섹터에 대한 익스포저가 한쪽으로 치우칠 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이 펀드는 모 지수인 S&P Small Cap 600에 맞추기 위해 어떤 제약도 사용하지 않습니다. 요즘 ETF는 자산의 거의 70%를 금융 서비스와 부동산 주식에 투자하고 있으며, S&P Small Cap 600. 배당금이 풍부한 섹터에 집중되어 있어 펀드 수익률은 3.37%입니다. 두 개의 부동산 투자 신탁인 Apollo Commercial Real Estate Finance 및 Redwood Trust와 상업용 모기지 대출 기관인 Granite Point Mortgage Trust가 ETF의 최고 보유 자산입니다.
내용: Vanguard Russell 2000 가치 ETF(VTVW). 저렴한 가격의 소규모 회사 주식에게는 힘든 2년이었습니다. 2017년에 소규모 회사의 Russell 2000 지수의 가치주는 14.4% 포인트 상승한 무려 22.2%나 증가한 성장 지향적인 기업보다 뒤쳐졌습니다. 그런 다음 2018년에 소규모 기업 가치주는 12.9% 하락했는데, 이는 빠르게 성장하는 소규모 기업 주식의 9.3% 손실보다 더 많습니다. 가치 투자(매출, 수익 또는 기타 측정치에 비해 저평가된 주식 구매)는 시장 약자처럼 결국 다시 돌아올 것이지만, 우리는 보다 부드러운 승차감을 제공하는 ETF를 위해 이 ETF를 몰아내고 있습니다.
내용: 아크 이노베이션 ETF(ARKK) 투자자들에게 오늘날 삶을 변화시키는 가장 큰 획기적인 발전에 참여할 수 있는 효율적인 방법을 제공합니다. 적극적으로 관리되는 ETF는 5가지 미래 트렌드 중 하나의 혜택을 받을 수 있는 주식에 투자합니다. 로봇 공학; 에너지 저장(전기 자동차 생각); 인공 지능; 및 블록체인 기술(디지털 통화 이면의 알고리즘). 전기 자동차 제조업체 Tesla가 ETF의 가장 큰 지분을 보유하고 있으며 3D 프린터 회사인 Stratasys와 유전자 진단 및 연구 회사인 Invitae가 그 뒤를 잇습니다.
이것은 핵심 보유가 아닌 순시 투자입니다. ETF는 37개의 주식을 보유하고 있으며, 이는 Ark Invest의 ETF 매니저인 Catherine Wood가 자금 관리 회사의 "최고의 아이디어"라고 부르는 것을 나타냅니다. Ark Invest는 또한 Ark Web x.0 ETF 및 Ark Genomic Revolution을 포함하여 단일 "파괴적 혁신" 테마를 목표로 하는 4개의 추가 활성 ETF를 운영합니다. Wood는 20명 이상의 애널리스트와 트레이더로 구성된 팀을 보유하고 있으며 모든 주제를 포괄하는 Ark Innovation ETF에 대해 작업하고 있습니다. Wood는 "우리는 포트폴리오의 각 주식이 향후 5년 동안 최소 15%의 연간 수익률을 제공할 것이라고 믿습니다."라고 말하지만 모든 단일 보유 주식에 대해 옳지 않을 수도 있음을 인정합니다.
지난 3년 동안 Ark Innovation은 연환산 35.3%의 수익을 올렸으며, 이는 S&P 500을 두 배 이상 크게 떨어뜨립니다. 그러나 타는 것이 매우 고르지 않기 때문에 버클을 채우십시오. 그 기간 동안 ETF는 S&P 500보다 2배 이상 변동이 많았습니다.
Wood는 난기류를 펀드에 유리하게 활용합니다. 주가가 많이 반등하는 Tesla를 생각해 보십시오. 2018년 8월 주가는 380달러를 기록했습니다. 주가는 2018년 12월 초 250달러로 떨어졌다가 2018년 12월 초 377달러까지 치솟았다. 2019년 6월 주가는 223달러까지 떨어졌다. "혁신은 논쟁의 여지가 있으므로 우리는 우리의 입장을 확립하기 위해 논쟁을 기다리고 있습니다."라고 Wood는 말합니다. "저점에서 주식을 사고 고점에서 매도합니다." 보유 자산의 트리밍 및 패딩은 회전율에 추가되며, 이는 기술주에 중점을 둔 펀드의 경우 일반적으로 89%입니다. 그러나 Wood는 일반적으로 매수 후 보유 투자자입니다. 그녀는 포트폴리오 안팎으로 완전히 바뀌는 보유 자산의 변화를 바탕으로 펀드의 회전율이 15%에 가깝다고 말합니다.
내용: Vanguard FTSE All-World 전 미국 소형주 ETF(VSS). 소규모 외국 기업은 대기업보다 현지 시장에 더 많이 연결되어 있으므로 빠르게 성장하는 국내 경제에 더 잘 노출됩니다. 그러나 최근 몇 년 동안 Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF는 위험이 높고 수익률이 낮습니다. 국제 주식 시장은 최근 7년 중 5년 동안 미국 주식을 뒤쳐져 왔습니다. 최근 달러 강세, 미국 금리 인상 및 무역 관세 긴장으로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 공격적인 투자자들에게는 아크 이노베이션이 더 많은 가능성을 갖고 있다고 생각합니다. 여전히 해외 시장에 뛰어들고 싶은 투자자는 Vanguard Total International Stock을 탐색해야 합니다. (VXUS)는 4년 전 목록이 시작된 이래 Kip ETF 20의 일원이었습니다. 이 펀드는 선진국 및 신흥 시장의 모든 규모의 외국 기업 주식에 대한 포괄적인 노출을 제공합니다.
내용: iShares MSCI USA ESG Select ETF(SUSA) , 주식을 선택하기 위해 환경, 사회 및 기업 지배 구조 특성에 중점을 둡니다. ESG 투자가 나무를 껴안는 것과 관련이 있다고 생각한다면 맞습니다. 하지만 그 이상입니다. ESG 기준에 기반한 최고의 기업은 환경에 미치는 영향을 염두에 두면서도 직원, 고객 및 지역 사회를 잘 대우하며 주주 이익에 부합하는 다양한 윤리적 관리자 풀을 보유하고 있습니다. 이러한 모든 특성(및 그 이상)은 시간이 지남에 따라 더 나은 성과를 내는 잘 운영되는 회사에 추가됩니다. 다시 말해, ESG 신조는 비즈니스에 적합하고 따라서 투자에도 적합합니다.
ESG 등급은 기업의 문제가 밝혀져 주식을 혼란에 빠뜨리기 전에 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. ESG 요인으로 기업을 평가하는 데이터 제공업체인 MSCI는 Equifax에서 데이터 및 개인 정보 보호 문제를 표시하고 해커가 신용 보고 기관의 데이터베이스를 침해하기 1년 전에 회사의 ESG 점수를 가능한 가장 낮은 등급으로 강등했습니다. (MSCI의 ESG 등급은 채권 신용 등급과 유사하며 최고, Triple-A, 최악의 Triple-C에 이르기까지 다양합니다.) ESG 렌즈를 통해 회사를 분석하면 "미리 문제를 포착"할 수 있다고 CFRA 뮤추얼 펀드 및 ETF 분석가.
투자자들은 ESG에 중점을 둔 펀드를 요구하고 있습니다. Rosenbluth는 이 범주의 자산이 2018년에 두 배 이상 증가했다고 말합니다. 이는 스마트 베타 ETF의 전체 자산 성장률 24% 이상입니다. 당연히 수십 개의 유망하고 사회적 의식이 있는 ETF가 지난 2년 동안 출시되었습니다. 그러나 우리는 그러한 짧은 기록을 가진 펀드를 추천하는 것을 경계합니다. 그러나 iShares MSCI USA ESG Select는 2005년부터 존재했으며 사회적 책임 투자에서 가장 긴 실적을 자랑합니다.
또한 해당 지수는 MSCI ESG 등급 기업 중 최고를 추적합니다. 담배 제품, 무기, 주류 또는 원자력을 제조하거나 도박에 연루된 회사를 제거한 후 지수는 MSCI ESG 등급이 가장 높은 회사를 대상으로 합니다. BlackRock에 따르면 지수와 ETF의 보유 종목 중 73%가 트리플 A 또는 더블 A MSCI ESG 등급으로 가장 높은 두 등급입니다. ETF에 포함된 100개 종목은 ESG 등급에 따라 순위가 매겨지며(등급이 높을수록 펀드에서 회사의 대표성이 커짐) 포트폴리오는 1년에 4번 재조정됩니다. 마이크로소프트, 이콜랩, 애플이 최고 보유 기업이다. 지난 5년 동안 iShares MSCI USA ESG Select는 S&P 500의 연간 평균 수익률 11.2%에 못 미치는 10.2%의 연간 수익을 올렸습니다.
내용: Invesco Dynamic Large Cap Value(PWV). 가치 투자는 많은 강세장에서 호의적이지 않았지만 다시 돌아올 것이라는 데에는 의심의 여지가 없습니다. 그러나 이 ETF는 평균 이상, 0.56%의 비용 비율, 128% 이상의 평균 회전율(일반적으로 9개월의 보유 기간을 의미), 그리고 Morningstar 애널리스트 Alex Bryan이 언급한 바와 같이 "불균등한 성과"를 보입니다. 가치 지향적인 동료. 시장 및 경제적 불확실성이 높은 상황에서 우리는 고품질 ESG 눈에 띄는 것에 초점을 맞춰 명단을 완성하는 것을 선호합니다.
상장지수펀드는 특이하다. 주식과 마찬가지로 하루 종일 거래되지만 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 자산 바구니를 보유하고 있습니다. 초기에 ETF는 대부분 간단한 인덱스 펀드였지만 수년에 걸쳐 더욱 복잡해졌습니다. 일부 ETF는 적극적으로 관리됩니다. 다른 것들은 특별히 설계된 독점 인덱스를 따릅니다. 현명하게 ETF에 투자하고 ETF를 구매하기 전에 이 팁을 염두에 두십시오.
수수료 없이 구매하세요. ETF는 주식처럼 거래되기 때문에 표면적으로는 주식을 사고 팔 때 수수료를 지불해야 합니다. 그러나 ETF의 덩어리는 주요 온라인 중개인에서 무료로 거래됩니다. Fidelity와 Schwab은 각각 판매 수수료 없이 500개 이상의 ETF를 제공합니다. TD Ameritrade는 500개 이상의 펀드를 보유하고 있으며 Vanguard는 무려 1,800개의 펀드를 제공합니다. 수수료 없는 거래는 달러 비용 평균화(정기적인 간격으로 적은 금액을 투자)를 간단하게 만듭니다. 이는 시작하거나 특정 전략에 대해 확신이 없는 투자자들에게 유익한 것입니다. Vanguard의 ETF 상품 책임자인 Rich Powers는 "최소 3,000달러의 뮤추얼 펀드는 이제 막 시작하는 투자자의 손이 닿지 않는 금액일 수 있습니다."라고 말했습니다. “하지만 ETF의 최소금액은 주가입니다. 따라서 국제 주식 ETF의 순자산 가치가 100달러라면 모든 투자자는 한 번의 거래로 포트폴리오를 전 세계적으로 다각화하기 위해 100달러를 마련해야 합니다.”
지정가 주문을 사용합니다. 뮤추얼 펀드의 주식을 구매할 때 거래는 펀드의 순자산 가치 또는 주가로 하루가 끝날 때 실행됩니다. ETF는 다르게 작동합니다. 주식과 마찬가지로 ETF에는 매수호가(매수자가 지불할 최고가)와 매도호가(매도자가 수락하는 최저가)가 있습니다. 많은 인기 있는 ETF는 입찰-매도 스프레드가 좁습니다. 그러나 거래 빈도가 낮은 ETF는 스프레드가 광범위하여 결국 얻게 될 가격에 대한 불확실성을 제공할 수 있습니다. 지정가 주문을 사용하면 주식을 사거나 팔고자 하는 가격을 지정할 수 있습니다. 스프레드가 넓은 경우 매수와 매도 사이의 가격으로 지정가 주문을 설정하십시오.
비용 비율을 주의 깊게 고려하십시오. 올해 출시된 제로 수수료 ETF는 SoFi Select 500 ETF, SoFi Next 500 및 Salt Low truBeta US Market ETF입니다. 그러나 0% 비용 비율이 너무 빨리 당신을 끌어들이도록 하지 마십시오. 너의 숙제를해라. 이러한 제로 수수료는 고정되어 있지 않습니다. 예를 들어, SoFi는 수수료 제로가 적어도 첫 해 동안 유지될 것이라고 말하지만 항상 제로가 될 것이라고 보장하지는 않습니다. 또한 많은 회사에서 수수료가 없는 상품을 단기 자금 시장 펀드와 같은 더 비싼 상품으로 투자자를 유인하는 방법으로 보고 있습니다. 또한 ETF의 주식을 사기 위해 수수료를 지불해야 할 수도 있음을 기억하십시오.
구매하려는 제품을 정확히 파악하세요. 앞서 말했듯이 ETF 시장이 성장함에 따라 ETF는 복잡해졌습니다. 앞서 언급한 무료 ETF 중 하나인 SoFi Select 500 ETF를 고려해 보십시오. 이름에 "500"이 있지만 ETF는 Standard &Poor's의 500주 지수와 연결되어 있지 않습니다. 그보다는 지난 12개월 동안의 매출 성장과 향후 12개월 동안의 이익 성장 기대치를 포함하여 여러 측정치를 조합하여 순위가 매겨진 미국 대형 기업의 독점 지수를 추적합니다. 투자 리서치 회사인 CFRA의 뮤추얼 펀드와 ETF를 분석하는 Todd Rosenbluth는 "이는 성장 경향이 있고 S&P 500에 기반을 두지 않기 때문에 S&P 500에 기반을 둔 상품처럼 성과를 내지 못할 것입니다."라고 말했습니다. 피>