소위 책임 투자는 뒤에 서야 할 가치가 있는 만큼 다양한 형태를 취할 수 있습니다. 화석 연료를 줄이는 것이 걱정되십니까? 직장에서 여성을 승진시키는 것은 어떻습니까? 이러한 문제에 관심이 있든 다른 문제에 관심이 있든 ESG(환경, 사회 및 기업 지배 구조) 기금이 있을 수 있습니다.
당신도 혼자가 아닙니다. ESG 펀드와 주식에 대한 투자자들의 갈망이 급격히 커지고 있습니다. Deloitte에 따르면 ESG 원칙을 포트폴리오의 4분의 1 이상에 적용한 투자자의 비율은 2017년 48%에서 2019년 75%로 증가했습니다.
ESG에 대한 투자자의 관심은 "기후(변화)와 같은 장기적인 ESG 우려나 인종 형평성과 같은 중요한 현재 주제로 실질적으로 발전하지 않는 펀드가 현재 투자자들을 동요시킬 수 있는 수준에 도달했습니다. "라고 Parnassus Investments의 최고 마케팅 책임자인 Joe Sinha는 말합니다.
책임 투자에는 네거티브 스크리닝과 포지티브 스크리닝의 두 가지 주요 접근 방식이 있습니다. 전자의 경우 가치에 동의하지 않는 회사를 제외하여 나쁜 것을 피하려고 합니다. 담배, 도박, 총기 등의 "죄" 산업은 종종 무리에서 분리됩니다. 이것이 사회적 책임 투자(SRI)가 시작된 방식이며 여전히 일반적인 접근 방식입니다.
긍정적인 심사는 좋은 기업에 대한 노출을 극대화하려고 합니다. 이는 주로 ESG 펀드의 영역으로, 우수한 환경, 사회 및 지배구조 관행을 통해 주식을 보유하는 것을 목표로 합니다. 이론에 따르면 ESG 친화적 기업은 기분을 좋게 할 뿐만 아니라 에너지 효율성으로 인한 비용 절감이나 보다 다양한 리더십에 의한 관리 개선 등의 이점 덕분에 성과도 향상될 것입니다.
그리고 2021년은 이러한 펀드에 특히 강한 해가 될 수 있습니다. "새 행정부가 들어옴에 따라 다양한 협정과 파트너십의 재결합과 정부의 환경 감독에 대한 새로운 노력이 나타날 것으로 기대합니다."라고 Sinha는 말합니다.
가치 있는 곳에 돈을 투자하려는 투자자를 위한 최고의 ESG 펀드 15가지를 소개합니다. 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)를 모두 포함하는 이러한 선택의 대부분은 SRI 제외와 ESG 포함의 조합을 사용합니다. 또한 글로벌 대형주부터 미국 소규모 회사, ESG 친화적 기업이 뒷받침하는 채권에 이르기까지 모든 영역을 다룹니다.
즉, 거의 모든 필요에 맞는 것이 있습니다.
뱅가드 FTSE 소셜 인덱스 펀드 제독 (VFAX, $40.42)는 이용 가능한 가장 저렴한 사회적 책임 펀드 중 하나이며, 이는 작년에 인기가 급증한 이유를 설명할 수 있습니다. 이 펀드는 2020년 하반기에만 관리 자산에서 거의 30억 달러를 얻었습니다. 2021년에는 7억 2천만 달러 정도를 추가로 모았습니다.
Morningstar의 Alex Bryan 이사는 VFAX가 "논쟁의 여지가 있는 산업에서 운영되는 회사에 노출되지 않고 광범위하게 다양한 포트폴리오를 원하는 투자자"를 대상으로 하며 낮은 수수료가 "가장 강력한 자산 중 하나"라고 말했습니다.
Vanguard FTSE Social Index Fund는 ESG 기준에 대해 구성 요소를 선별하는 시가 총액 가중 지수인 FTSE4Good US Select Index를 추적하는 수동 전략을 사용합니다.
브라이언은 "많은 ESG 지수 및 적극적으로 운용되는 동종 기업과 달리 이 펀드는 단순한 화석 연료 사업 참여 배제를 넘어 기업 지배 구조의 질이나 보유 자산의 환경적 영향을 직접적으로 심사하지 않는다"고 말했다. "따라서 모범적인 ESG 회사에 국한되지 않습니다."
Bryan은 담배, 술, 원자력, 성인 오락, 도박 및 화석 연료와 상당한 비즈니스 관계가 있는 회사와 같은 SRI 제외를 만듭니다. 또한 인권, 노동, 부패 또는 환경 논란이 있는 기업을 퇴출시킵니다.
Bryan은 "이로 인해 미국 대형주 시장의 약 30%가 줄어들어 장기적으로 시장에 유사한 성과를 제공해야 하는 잘 분산되고 시가총액 가중 포트폴리오가 남게 됩니다"라고 말합니다.
Apple(AAPL), Microsoft(MSFT) 및 Amazon.com(AMZN)과 같은 여러 상위 보유 주식은 많은 기존 우량 펀드에서 찾을 수 있습니다.
Vanguard 제공업체 페이지에서 VFAX에 대해 자세히 알아보세요.
ESG에 대한 투자가 어떻게 세상을 더 나은 곳으로 만드는지 궁금하십니까? 네브래스카주 오마하에 있는 Orion Portfolio Solutions의 연구 이사인 Kostya Etus는 iShares MSCI Global Impact ETF 에 대해 말했습니다. (SDG, $97.31) 쉬운 답변을 제공합니다.
Global Impact ETF의 포트폴리오는 "UN의 지속 가능한 개발 목표를 달성하기 위해 운영을 기반으로 하는 전 세계 기업들로 구성되어 있습니다"라고 그녀는 말합니다. 이 17가지 목표에는 청정 에너지, 빈곤과 기아 퇴치, 모두를 위한 교육, 지구 온난화 방지가 포함됩니다.
SDG는 UN의 지속 가능한 개발 목표를 달성하는 제품과 서비스에서 수익의 최소 50%를 창출하는 기업에 투자합니다. 그런 다음 해당 테마와 관련된 활동에서 파생된 수익의 비율에 따라 해당 주식에 가중치를 부여합니다.
그 결과, 대형주와 중견주 사이에서 약 65%/35%를 나누는 전 세계 약 140개 회사의 포트폴리오가 생성되었습니다.
ETF의 가장 큰 지리적 포지션은 미국(25%)과 일본(14%)입니다. 산업체, 의료 회사 및 필수 소비재 회사는 각각 SDG 자산의 19%에서 21% 사이를 구성합니다. 현재 최고 보유 기업으로는 전기 자동차 제조업체 Tesla(TSLA), 벨기에 소재 기술 및 재활용 회사 Umicore(UMICY), 덴마크의 Vestas Wind Systems(VWDRY)가 있습니다.
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버몬트주 벌링턴에 소재한 자산 관리 회사의 선임 투자 관리자인 Celia Cazayoux는 Parnassus Investments가 10년 이상 People's United Advisors를 위한 ESG 전략의 소스였습니다.
"ESG의 관점에서 회사는 강력한 사회적, 환경적, 기업 지배구조 관행을 갖춘 우수한 기업이 위험을 이해하고 관리하는 데 더 나은 위치에 있으므로 불리한 결과와 논쟁의 가능성을 줄일 수 있다고 믿습니다."라고 그녀는 말합니다.
Parnassus의 ESG 분석은 "넓은 해자를 가진 고품질 투자, 관련성 증가, 장기적인 초점을 가진 강력한 관리 팀, 건전한 재무"를 추구하는 회사를 찾는 기본 분석과 결합되어 있다고 그녀는 말합니다.
결과는 Parnassus Core Equity Fund Investor와 같은 펀드입니다. (PRBLX, $59.83) 지난 3년 동안 20.3%의 평균 연간 수익률을 제공했으며, 이는 당시 S&P 500보다 약 2.5%포인트 높은 수치로 PRBLX를 대형 혼합 경쟁자 중 상위 97%에 들게 했습니다. 강력한 실적 덕분에 2020년 하반기에 40억 달러 이상의 자산을 모았습니다. 올해에는 7억 5천만 달러를 더 추가했습니다.
Cazayoux는 "펀드의 강력한 장기 실적의 주요 동인 중 하나는 업사이드/다운사이드 캡처입니다."라고 Cazayoux는 말합니다. "시장 랠리 참여와 함께 펀드의 하방 보호 기능 덕분에 더 적은 위험으로 장기적으로 더 나은 성과를 낼 수 있었습니다."
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Parnassus 중형 펀드 투자자 (PARMX, $44.16), Kip 25 선택은 회사의 또 다른 최고 등급의 ESG 뮤추얼 펀드입니다. 중형주에 대한 ESG 노출을 위한 이 견고한 옵션은 Morningstar에서 별 5개와 은 등급을 받았으며 "재능 있는 주식 선택기"와 "규율 있고 잘 실행되는 접근 방식"으로 찬사를 받았습니다.
운용사의 하방 보호에 초점을 맞춘 펀드는 강세장에서 항상 Russell MidCap 지수를 따라잡지는 못하지만 지난 10년 동안의 몇 차례 하락을 더 잘 견뎌낸 펀드가 되었습니다. 예를 들어, 2018년의 혼란 속에서 PARMX는 지수보다 거의 2.5% 앞서 있었습니다.
회사는 경쟁 우위와 같은 품질 및 평가 지표에 대해 심사를 받습니다. 담배, 술 또는 총기 제조업체는 허용되지 않습니다. PARMX는 또한 화석 연료를 추출하거나 생산하는 회사에 투자하지 않지만 화석 연료 기반 에너지를 사용하는 회사에는 투자할 수 있습니다.
50개 미만의 주식으로 펀드는 섹터 편향에 빠질 수 있습니다. 현재 기술은 자산의 25%로 비중이 높지만 운용사는 어떤 섹터의 기울기도 Russell MidCap Index의 두 배 이상으로 떨어지지 않도록 약속합니다.
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iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU, $95.23)는 MSCI USA Extended ESG Focus Index를 추적하는 패시브 관리 ESG 펀드입니다. 이 벤치마크는 미국 중대형 기업의 MSCI USA 지수를 취하여 "매우 심각한 비즈니스 논쟁"을 겪은 기업뿐만 아니라 담배 또는 민간 무기 산업의 기업을 제외하여 "긍정적인" ESG 기업으로 축소했습니다. ."
그런 다음 업계 내 주요 ESG 문제에 대한 회사의 위험 노출을 분석하는 ESG 무형 가치 평가(IVA) 점수가 높은 회사에 대한 노출을 극대화합니다. 예를 들어 식품 산업의 폐기물 생산이나 금융의 데이터 보안이 포함될 수 있습니다. 그러나 산업에 관계없이 모든 회사는 기업 지배 구조 검토를 받습니다.
Bryan은 이러한 ESG 기울기가 장기적 성과에 큰 영향을 미치지 않아야 한다고 말합니다. 지금까지는 대체로 사실로 판명되었습니다. EGSU는 2018년부터 성능 면에서 대규모 혼합 제품 중 최고 4분위를 유지하고 있습니다. Morningstar는 실버 등급을 부여했으며 최근에는 별 4개에서 전체 5개로 업그레이드했습니다.
iShares 제공업체 페이지에서 ESGU에 대해 자세히 알아보십시오.
또한 펀드 세계를 통해 전 세계의 다른 지역에도 책임감 있게 투자할 수 있습니다.
예를 들어, iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE, $44.00) 신흥 시장에 대한 노출을 제공하며 ESGU와 유사하게 작동합니다. MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus Index를 추적합니다. 이 지수는 더 광범위한 MSCI EM 지수를 취하고 담배/총기 회사와 "심각한" 논쟁에 연루된 회사를 제외하고 높은 ESG IVA 점수에 대한 노출을 최대화합니다.
나머지 약 300개 종목의 포트폴리오는 신흥시장 펀드에서 흔히 볼 수 있는 중국(36%), 대만(16%), 한국(14%)에서 가장 비중이 높습니다. 기술은 펀드의 22%로 상위 부문에 속하며 중국 전자 상거래 대기업 Alibaba(BABA) 및 칩 제조업체 대만 반도체(TSM)와 같은 회사가 대표합니다. 그러나 이 펀드에는 금융주(22%)와 경기 소비재(17%)도 많이 있습니다.
수수료는 EGSU보다 비싸지만 연간 0.25%로 여전히 낮습니다.
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국제 다각화를 원하지만 신흥 시장이 너무 위험하다고 느끼는 경우 iShares ESG MSCI EAFE ETF를 통해 선진국에 투자할 수 있습니다. (ESGD, $79.21).
중형주 비중이 약 10%인 이 주로 대형주 펀드는 유럽, 오스트랄라시아 및 극동(EAFE)의 선진국에 투자합니다. ESGD는 ESGU 및 ESGE와 유사한 제외 및 최적화를 사용하여 약 480개 주식의 포트폴리오에 도달합니다.
이것은 섹터별로 완벽하게 균형을 이룬 펀드는 아니지만 금융(17%) 및 산업(16%)이 선두를 달리고 있는 11개 섹터 모두에 대한 접근을 제공합니다. 또한 지리적으로 가장 무겁습니다. 펀드 자산의 4분의 1도 안되는 금액이 일본 주식에 투자되고 있으며, 영국에 14%, 프랑스에 11%, 스위스에 9%가 있습니다.
그러나 현재 포트폴리오의 2.1% 이상을 차지하는 단일 회사는 없습니다. Nestle(NSRGY) 및 Roche Holdings(RHHBY)와 같은 대형 소비자 이름은 ESGD가 현재 S&P 500보다 더 많은 수익률을 제공하는 데 도움이 됩니다. Morningstar는 펀드에 별 4개, 실버 등급 및 지속 가능성 글로브 3개를 제공합니다.
iShares 제공업체 페이지에서 ESGD에 대해 자세히 알아보십시오.
일부 투자자는 청정 에너지와 같은 특정 ESG 문제에 집중할 수 있습니다. 그 결과 S&P Global Clean Energy Index와 같은 벤치마크가 생성되었습니다. 이 지수는 S&P Global Broad Market Index의 11,000개 이상의 주식에서 가장 큰 30개 청정 에너지 기업으로 구성된 긴밀한 그룹을 추적합니다.
세계는 태양광과 풍력 발전이 급속히 확대되고 석탄과 석유 발전이 감소하는 장기 추세의 한가운데에 있습니다. S&P Global Clean Energy Index는 2016년 초 이후로 3배 이상 증가한 추세를 반영한 반면 Energy Select Sector Index(전통적인 에너지 지수)는 가치의 1/3을 잃었습니다.
iShares 글로벌 청정 에너지 ETF (ICLN, $23.24) 연간 0.46%로 해당 지수를 추적할 수 있습니다. ICLN의 지분은 12개국에 걸쳐 분포되어 있으며 미국 기업이 자산의 37%를 차지하고 있습니다(중국은 그 다음으로 약 14%). 가장 많이 보유한 기업으로는 Vestas, 덴마크 전력 회사 Ørsted, 미국 청정 에너지 기술 회사 Enphase Energy(ENPH) 등이 있습니다.
투자 설명서는 청정 에너지 기업이 정부 보조금과 계약에 크게 의존할 수 있다고 투자자들에게 경고합니다. 마찬가지로, 정치적 사건과 계절적 기상 조건이 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
iShares 공급자 페이지에서 ICLN에 대해 자세히 알아보십시오.
청정 에너지 원칙을 염두에 두고 투자하는 또 다른 방법은 포트폴리오에서 화석 연료를 제외하는 것입니다.
SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserves Free ETF를 통해 얻을 수 있는 것입니다. (SPYX, $102.97) 화석 연료 매장량(즉, 원유, 천연 가스 및 열탄의 공급원)을 소유한 회사를 뺀 S&P 500에 단순히 투자합니다. 실제로 Exxon Mobil(XOM) 또는 Chevron(CVX)과 같은 일부 에너지 회사만 축소하여 490개의 그룹이 남아 있습니다.
이것은 청정 에너지 옹호자들을 위한 기분 좋은 투자가 아닙니다. SPYX는 지난 3년 동안 평균적으로 S&P 500보다 더 많은 수익률을 올렸습니다. 그리고 2015년 처음 시작된 이래로 지속적으로 미국 대형 블렌드 카테고리를 능가했습니다.
Morningstar는 SPYX에게 실버 등급, 별 5개 및 지속 가능성 글로브 3개를 제공합니다.
SPDR 제공업체 페이지에서 SPYX에 대해 자세히 알아보세요.
팍스 엘리베이트 글로벌 여성 리더십 기금 (PXWEX, $33.06) 관리 자산이 8억 2천만 달러 이상인 것은 기업의 성별 다양성에 대한 진정한 투자자의 관심이 있다는 증거입니다.
PXWEX의 성능도 작동함을 시사합니다. 400개 이상의 다양한 성별 회사로 구성된 이 포트폴리오는 2021년 3월 31일에 종료되는 3년 동안 Lipper Global Multi-Cap Core 카테고리 내에서 글로벌 주식 동료의 4분의 3 이상을 능가했습니다.
이 펀드는 Impax 글로벌 여성 리더십 지수와 연계되어 있습니다. 지수를 생성하기 위해 회사의 사내 성별 분석 팀은 1,600개 글로벌 기업을 여성 경영진의 대표성 및 남녀 임금 평등과 같은 기준으로 평가합니다.
포트폴리오 관리자인 Barbara Browning은 "이러한 요소에는 이사회와 경영진의 여성 대표가 가장 높은 가중치를 부여하면서 서로 다른 가중치가 부여됩니다."라고 말했습니다. 그녀는 이러한 주식과 특정 ESG 기준을 충족하는 주식이 Impax가 직장에서 양성 평등과 여성을 발전시키는 데 있어 세계 최고의 기업이라고 믿는 것을 나타냅니다.
포트폴리오 매니저인 Scott LaBreche는 이 펀드가 필수 소비재 및 금융, 미국 및 프랑스와 같이 "높은 등급의 성 리더십 부문, 지역 및 국가"로 기울어질 수 있다고 말했습니다. "(이는) 단기적인 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다."
최근 최고 보유 기업으로는 Microsoft, Amazon, Estée Lauder(EL) 및 American Water Works(AWK)가 있습니다.
Pax World Funds 제공업체 페이지에서 PXWEX에 대해 자세히 알아보십시오.
Orion Portfolio Solutions의 Kostya Etus는 "가치주는 특히 성장주에 비해 현재 가장 매력적인 밸류에이션을 가지고 있습니다."라고 말했습니다. "하지만 '칼 잡기'라고도 하는 폐업할 수 있는 품질이 낮은 회사를 구매할 위험이 있습니다."
Etus에 따르면 일반적으로 품질이 더 높고 "시장 스트레스의 시기에 폭풍을 더 잘 헤쳐나갈 수 있는" ESG 회사와 가치를 결합하면 블레이드를 잡을 위험을 완화할 수 있습니다.
이것이 Nuveen ESG Large-Cap Value ETF의 이면에 있는 아이디어입니다. (NULV, $37.19).
Nuveen ESG Large-Cap Value Fund는 TIAA ESG USA Large-Cap Value Index를 추적합니다. 이 지수는 탄소 노출을 줄이면서 긍정적인 ESG 요소로 MSCI USA Value Index 구성 요소에 대한 노출을 늘리려고 합니다. ESG 가치 지수는 2015년부터 매년 전통적 가치 지수를 상회하고 있습니다.
금융(20%)과 의료(15%)에서 가장 비중이 높은 NULV는 PG(Procter &Gamble)와 Intel(INTC)에 가장 많이 집중되어 있지만 ... 그렇다 하더라도 3% 이상을 차지하는 주식은 없습니다. 자산.
Nuveen 제공업체 페이지에서 NULV에 대해 자세히 알아보세요.
"떨어지는 칼 잡기"에 대해 Etus는 소형주가 현재 강력한 가치 기회를 제공할 수 있다고 말합니다. 그러나 특히 현재 환경에서는 더 큰 위험에 직면할 수 있습니다.
소형주는 대기업에 비해 저평가되는 경향이 있지만 "많은 중소기업이 이러한 어려운 경제 시기를 극복하지 못할 수 있습니다"라고 그녀는 말합니다. "ESG 오버레이를 사용하면 경기 침체에서 벗어나 회복세를 능가할 가능성이 더 높은 고품질 소형주 회사를 선택하는 데 도움이 됩니다."
그녀는 Nuveen ESG Small-Cap ETF를 가리킵니다. (NUSC, $44.00), MSCI USA Small Cap Index에 ESG 기준을 적용하는 TIAA ESG USA Small-Cap Index를 추적합니다. 670개 보유 포트폴리오는 정보 기술주(17%), 산업재(17%), 경기소비재(16%)에서 가장 두껍지만 모든 섹터에 대한 노출을 제공합니다. ESG 값은 다음과 같습니다.
예를 들어, NUSC는 화석 연료(자산의 2.4%가 석유/가스 생산업체에 있고 또 다른 0.7%가 연료 연소 시설에 있음)와 삼림 벌채(1.7%가 투자는 "삼림 벌채 위험" 회사에 있습니다). 이는 주주 옹호를 통해 환경 및 사회적 기업의 책임을 증진하는 비영리단체인 As You Sow가 제공하는 펀드 추적기에 따른 것입니다.
그러나 As You Sow의 등급에 따르면 NUSC는 양성 평등을 우선시하는 투자자에게는 확실히 좋은 선택이 아닙니다.
Nuveen 제공업체 페이지에서 NUSC에 대해 자세히 알아보세요.
투자자는 포트폴리오의 고정 수입 부분에 ESG 요소를 추가할 수도 있습니다.
TIAA-CREF 코어 임팩트 채권 펀드 (TSBRX, $10.55) 현재 Nuveen 산하에 있으며 ESG/Impact 고정 수입 전략 책임자인 Stephen Liberatore를 포함하는 3명으로 구성된 포트폴리오 관리 팀이 이끌고 있습니다. 이 펀드는 해당 업계에서 ESG 리더이고/또는 천연 자원, 재생 가능 에너지 및 저렴한 주택과 같은 영역에서 환경 또는 사회적으로 직접적이고 측정 가능한 영향을 미치는 기업의 투자 등급 채권을 보유하고 있습니다.
운용사는 ESG 특성에 대해 동종 그룹의 상위 절반에 해당하는 증권을 선택하는 것으로 시작합니다. 그런 다음 섹터 전문가는 포트폴리오에 대한 개별 채권을 선택합니다. 여기에는 미국 정부 증권, 회사채 또는 모기지 및 기타 자산 담보 증권이 포함될 수 있습니다. 2020년 12월 31일 기준으로 TSBRX는 회사채(38%)와 기관 모기지담보부증권(27%)에 가장 많이 투자되었으며, 그 중 미 재무부 부채(15%)와 지방채(7%)가 상당합니다. 기타 보유.
이 채권 펀드가 ESG 동료와 차별화되는 점은 자산의 30%에서 40%를 임팩트 투자에 할당할 수 있다는 것입니다. 핵심 심사 과정을 통해 선발된 사람들과 별개입니다.
Morningstar Associate Director Brian Moriarty는 여기에는 소규모의 비유동성 거래가 포함될 수 있지만 경영진은 동일한 듀레이션에 동일한 양의 미국 국채를 보유함으로써 이러한 투자의 더 높은 위험을 상쇄하기 위해 주의를 기울이고 있다고 말합니다.
Nuveen 제공업체 페이지에서 TSBRX에 대해 자세히 알아보세요.
iShares ESG USD 회사채 ETF (SUSC, $27.11)는 특히 기업 부채를 대상으로 하는 또 다른 고정 수입 ESG 펀드입니다. 그 목표는 ESG 기준에 대한 노출을 최적화하는 동시에 Bloomberg Barclays US Corporate Index의 위험 수익 특성과 일치시키는 것입니다.
SUSC의 추적 지수인 Bloomberg Barclays MSCI US Corporate ESG Focus Index는 민간 총기 생산업체 및 소매업체, 무기 제조업체, 화석 연료 생산업체 또는 발전기, 기타 몇몇 산업을 비웃습니다. 일부 제외 항목은 범주형이고 다른 항목은 수익 또는 수익 비율 임계값을 기반으로 합니다. 또한 "심각한 비즈니스 논란" 마크가 붙은 회사도 제외됩니다.
전체 포트폴리오는 본질적으로 거의 완전히 투자 등급이지만 보유 자산의 대부분은 해당 스펙트럼의 하단에 더 가깝습니다. 포트폴리오의 절반 이상이 BBB 등급 채권에, 나머지 38%는 A 등급 채권에 있습니다. 유효 듀레이션은 8.2년으로, 이자율이 1%포인트 상승하면 포트폴리오가 8.2% 하락한다는 의미입니다.
iShares ESG USD 회사채 ETF는 2017년 7월에 출시되었으므로 실적이 많지 않습니다. 그러나 2018년에는 카테고리 평균보다 29bps 언더퍼폼했지만 2019년에는 155bps 아웃퍼폼한 다음 2020년에 다시 52bps 아웃퍼폼했습니다. 따라서 SUSC는 고정 수입의 사회적 책임에 대한 수익을 포기할 필요가 없음을 보여줍니다. .
iShares 제공업체 페이지에서 SUSC에 대해 자세히 알아보세요.
투자자는 ESG 가치를 우선시하는 균형 펀드에 접근할 수도 있습니다.
보스턴 트러스트 월든 균형 펀드 (WSBFX, $23.35)는 70%에서 80%의 지분 할당을 목표로 하고 있으며 현재는 그 하단에 있습니다. 그럼에도 불구하고 28%의 고정 수입 익스포저에서 카테고리 평균보다 11% 포인트 더 많은 채권 배분을 자랑합니다.
채권 포트폴리오는 미국 정부 및 정부 관련 채권, 회사채, 지방채, 현금 및 현금 등가물로 구성됩니다. 주식 측면에서 펀드 매니저는 모든 규모의 회사에 개방되어 있지만 Apple, Microsoft 및 Google 모회사 Alphabet(GOOGL)와 같은 인식 가능한 이름이 목록에 있는 대형주를 선호합니다.
관리자는 ESG 심사를 지주에 적용하고 알코올 생산, 탄광, 공장식 농업, 담배, 무기 및 교도소 운영과 같은 제품 또는 서비스에 상당한 노출이 있는 회사를 제외합니다. 또한 열악한 작업 환경이나 부실한 기업 지배 구조를 가진 회사는 물론 환경이나 지역 사회에 부정적인 영향을 미치는 회사도 피합니다.
Walden은 엔터테인먼트 산업의 삼림 벌채 및 담배 문제에 대해 회사를 참여시킨 이력이 있는 자산 관리자로 인정받고 있습니다. WSBFX는 이 목록에서 가장 높은 순위의 ESG 펀드 중 하나로, Morningstar로부터 5개의 지속 가능성 글로브, 4개의 별 및 은 등급을 받았습니다.
Boston Trust Walden 제공업체 페이지에서 WSBFX에 대해 자세히 알아보십시오.