트래커 펀드는 광범위한 시장 지수 또는 그 일부를 추적하기 위해 통합된 펀드입니다. 이 펀드는 시장 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 이러한 추적 펀드의 주요 이점은 투자자가 훨씬 저렴한 비용으로 전체 지수에 대한 전반적인 노출을 얻을 수 있다는 것입니다. 이 펀드는 인덱스 펀드라고도 합니다.
이 펀드 내에서 개념은 간단합니다. 다수의 투자자는 전체 시장 지수의 성공이나 더 넓은 시장 내 테마의 성공을 원합니다. 이러한 투자자들은 투자할 모델 포트폴리오를 분석하고 구성할 시간이나 지식이 없을 것입니다. 따라서 이러한 추적기 또는 인덱스 펀드는 특정 인덱스를 정확하게 복제하므로 이상적인 옵션입니다. 지수 구성의 변경은 즉시 이 펀드에 반영됩니다. 따라서 금융 시장에 소극적으로 투자하려는 투자자에게 실행 가능한 옵션이 됩니다.
많은 투자 회사는 전문 지수 제공업체와 협력하거나 수동적으로 관리되는 펀드가 사용할 맞춤형 지수를 만들고 있습니다. 여기에는 이제 개인화된 시장 부문, 산업 및 테마 인덱스가 포함됩니다. 그들은 여전히 미리 정의 된 시장 지수를 따르려고 노력하지만 더 집중적인 투자를 제공합니다.
트래커 펀드는 투자자에게 분산화라는 주제를 제공합니다. Nifty50을 복제하는 트래커 펀드를 고려하십시오. 이 트래커 펀드는 약 50개의 다른 주식을 보유할 것입니다. 이제 개별 주식의 성과는 시간이 지남에 따라 변동할 수 있지만 모든 주식을 보유하는 펀드에 투자하면 투자자가 지수의 성과를 복제하는 데 도움이 됩니다. 분산 투자의 주된 이유는 포트폴리오의 가치가 지수에 나열된 단일 회사의 재산과 과도하게 상관되지 않도록 하기 위함입니다.
트래커 펀드는 관련 비용도 낮습니다. 적극적으로 관리되는 펀드에는 펀드 매니저가 매년 징수하는 관리 수수료가 포함됩니다. 이러한 비용은 일반적으로 펀드 매니저가 시장을 능가하는 것을 목표로 하기 때문에 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드에서 더 높습니다. 지수를 능가하는 유가 증권의 여러 매매가 있으며, 이는 또한 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 회전율을 증가시킵니다. 트래커 펀드는 해당 지수를 복제하기만 하면 되지만 펀드 운용에 드는 비용은 거의 없습니다. 펀드가 추적하는 더 넓은 시장 지수에 변화가 있을 때만 펀드의 수정이 일어나기 때문에 회전율 비용도 아래에 있을 것입니다.
2007년에 전설적인 투자자 Warren Buffett은 헤지펀드가 S&P 인덱스 펀드(Tracker Fund)를 능가하지 못할 것이라고 Protégé Partners를 상대로 100만 달러 내기를 했고 그가 이겼습니다. 워렌 버핏은 “투자는 비용이 중요하다. 수익률이 7%-8%이고 투자자가 수수료에 대해 1%를 지불하면 투자자가 은퇴 후 얼마만큼의 돈을 가질 수 있는지에 큰 차이가 있습니다. 비결은 올바른 회사를 선택하지 않는 것입니다. 비결은 본질적으로 S&P 500 지수를 통해 모든 대기업을 매수하고 지속적으로 하는 것입니다.” 장기적으로 액티브 펀드가 지수를 능가하는 것은 어렵습니다. 많은 대형 펀드가 인도 자체의 연간 환산 일일 롤링 수익률을 기반으로 각각의 지수와 패시브 펀드를 능가하는 데 실패했습니다. 20년이라는 매우 긴 관점에서 대형 펀드의 57%는 Nifty50 지수와 인도에서 가장 오래된 지수인 BSE Sensex를 모두 하회했습니다. 인도 시장이 발전하고 효율성이 높아짐에 따라 대형 펀드의 성과는 더욱 감소할 수 있습니다. 이러한 추적 펀드는 투자자에게 자동화의 이점과 투자의 단순성을 동시에 제공합니다.
Nippon India Index Fund – Sensex Plan은 인도 투자자들에게 가장 유망한 추적 펀드 중 하나입니다. 이 계획의 주요 목표는 Sensex 구성을 복제하고 추적 오류에 따라 Sensex 구성과 복제 가능한 수익을 생성하는 것입니다. 이 펀드의 NAV는 2021년 8월 18일 현재 INR 27.62입니다. 이 추적 펀드의 출시일은 2010년 9월 28일입니다. 이 펀드는 Mehul Dama가 관리하며 주식에 99.85%가 할당되어 있습니다.
2021년 8월 18일 현재 NAV 91.252에 상장된 LIC MF 인덱스 펀드 Sensex는 Nifty/Sensex의 지수 성과를 복제하는 것을 목표로 하는 또 다른 펀드입니다. 추적오차가 발생할 수 있는 각 지수 종목에 투자하여 계획에 따른 것입니다.
ICICI Prudential Nifty Index Fund, SBI Nifty Index Fund, UTI Nifty Next 50 Index Fund는 모두 Nifty50의 성과를 재현하는 것을 목표로 합니다. 이에 비해 Motilal Oswal S&P 500 Index Fund는 미국의 S&P 500 지수를 복제하는 것을 목표로 합니다. Coca-Cola, Apple, Facebook, Google, Netflix, Disney 등 미국 상위 500대 기업이 인덱스에 등재되어 있습니다.
Motilal Oswal Nifty Bank 인덱스 펀드는 주로 Bank Nifty 인덱스를 기반으로 합니다. 이 펀드는 주로 은행 부문을 기반으로 하며 2021년 8월 18일 현재 INR 12.89를 기록했습니다. 이 펀드는 2019년 8월 19일에 처음 출시되었으며 AUM이 1억 2천만 달러입니다.
마찬가지로 많은 펀드가 금속, 은행, 금융 서비스 및 기타 여러 부문과 같은 특정 주제를 복제하고 있습니다.
트래커 펀드는 투자자에게 유리한 투자 옵션입니다. 이 펀드를 통해 투자자는 더 넓은 시장 테마와 지수에 투자할 수 있으며, 이는 투자자가 최적의 분산 투자로 위험을 완화하고 이와 관련된 펀드 비용을 낮추는 데 도움이 됩니다. 투자자들은 트래커 펀드를 장기적으로 볼 때와 마찬가지로 장기적 투자자 수단으로 보아야 합니다. 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드가 지수를 능가하는 것은 복잡합니다. 시장에는 수동 복리 성장을 위한 자금을 보관할 수 있는 여러 개의 최고 추적자 펀드가 있습니다.