현명하게 선택하면 중형주는 엄청난 성장 잠재력을 제공할 수 있습니다. 및 안정. 소형주와 마찬가지로 중형주(일반적으로 시장 가치가 약 20억~100억 달러이지만 일부 시스템에서는 최대 200억 달러까지 허용)도 성장할 여지가 충분합니다. 반면에 대형주와 마찬가지로 해당 산업에서 대차대조표의 강도와 기반이 더 확고한 경향이 있습니다.
위험 대 보상의 행복한 중간을 찾는 데 있어 투자자는 정량적 분석에 의존할 수 있습니다. QA는 광범위한 기초, 기술 및 기타 데이터를 가져와 수학적 모델을 통해 실행하고 권장 사항을 계산합니다. 이것은 일반적으로 그들의 방법을 시기적으로 보호하는 소위 퀀트 펀드의 전유물입니다. 그러나 Refinitiv의 StockReports+ 덕분에 우리는 적어도 하나의 퀀트 모델이 무엇을 말해야 하는지 알고 있습니다.
StockReports+는 널리 사용되는 6가지 요소의 가중 정량 분석을 결합합니다. 수익 (기타 요인 중 예상치 못한 예상치 및 분석가 권장 사항 변경 포함, 기본 분석 , 수익성, 부채 및 배당금 등을 포함합니다. 상대적 가치 , 가격 대 판매 및 가격 대 수익 비율과 같은 측정값을 살펴봅니다. 위험 , 수익의 규모, 변동성 및 기타 요인을 고려합니다. 가격 모멘텀 , 계절성 및 상대 강도와 같은 기술적 성능 요소를 기반으로 합니다. 및 내부 거래 , 최고 경영진이 회사 주식을 순매수했는지 아니면 매도했는지를 살펴봅니다.
결과는 1-10의 점수(10이 가장 긍정적임)이며, 특정 요소 점수에 가중치를 부여하여 미래 수익을 가장 잘 예측하는 것으로 나타난 "최적화된 점수"를 도출합니다.
소화가 많이 됩니다. 그러나 이들은 StockReports+의 양적 분석에서 높은 점수를 기반으로 하여 지금 사야 할 상위 10개 중형주입니다. 그들은 모두 10점을 얻었지만 가장 약한 것에서 가장 강한 것까지 완벽한 등급의 근본적인 강점에 따라 정렬됩니다.
틈새 사업이지만 수익성이 좋은 사업입니다. 4월 30일까지 12개월 동안 Heico는 22% 이상의 영업 이익률을 달성했습니다. 이는 수익 및 펀더멘털에 대한 Heico의 최고 양적 점수를 설명하는 데 도움이 됩니다. 회사는 또한 소득 투자자를 최우선으로 생각합니다. 6월 중순에는 82회 연속 반기 현금 배당을 선언했습니다.
HEI는 또한 가격 모멘텀에 대해 완벽한 10을 얻었으며, 부분적으로는 거의 70%의 연간 상승률을 보였습니다. (Standard &Poor's 500-stock index는 같은 기간에 약 17% 상승했습니다.)
주가 급등 - Heico는 지난 5년 동안 거의 400%의 수익을 올렸으며 가격이 비쌌습니다. StockReports+에 따르면 HEI는 예상 수익의 56배 이상으로 주가가 바뀌면서 자체 5년 평균보다 68% 높게 거래됩니다. 그러나 적어도 성장은 사고 있습니다. 분석가들은 회사가 향후 5년 동안 거의 18%의 평균 연간 수익 성장을 제공할 것으로 광범위하게 기대하고 있습니다. HEI에 대한 평균 권장 사항은 "구매"입니다. SunTrust는 최근 시장 점유율 상승과 충분한 인수 합병 능력 덕분에 "매수" 등급을 부여했습니다.
Refinitiv의 주식을 추적하는 15명의 분석가 중 3명은 PAGS를 "강력 매수"로, 7명은 "매수"로 평가했습니다. 예를 들어, Guggenheim 분석가는 최근 PagSeguro Digital을 "중립"에서 "구매"로 업그레이드했는데, 이는 금융 서비스로의 확장이 장기적인 수익 및 수익 전망을 향상시킬 것이라고 언급했습니다. 실제로 PagSeguro는 수입에서 완벽한 점수를 받았고 기본에서 거의 완벽한 점수를 받았습니다.
주식도 2019년에 두 배로 뛰었습니다. 그러나 주식은 예상 수익의 25배에 거래되고 있습니다. 물론 S&P 500보다 비싸지만 실제로는 장기 평균보다 약간 할인된 가격입니다. PAGS는 상대 평가에서 중립 점수를 받지만 강력한 수익률과 다양한 기술적 요인으로 인해 가격 모멘텀에서도 만점을 받습니다.
CVI는 수입에 대해 중립적인 점수를 받습니다. 분석가의 평균 목표 가격이 지난 90일 동안 $40(11.3% 증가)에서 $44.50로 "특히" 증가했지만, 이는 지난 4분기 중 2분기 동안 분석가의 추정치를 하회한 회사의 이익으로 상쇄됩니다.
기본은 다른 문제입니다. StockReports+는 회사의 순 마진이 지난 5년 동안 업계 평균보다 높았다고 말합니다. 넉넉한 배당 수익률과 3월 31일 기준 배당금의 전년 동기 대비 37.5% 성장도 CVI의 완벽한 기본 등급에 기여합니다.
CVI Energy는 위험에 대해 중립적인 평가를 받지만 상대적인 평가에 대해서는 높은 점수를 받았습니다. (선도 수익의 14배에 불과한 CVI는 자체 5년 평균의 절반 미만에서 거래되고 있습니다.)
하지만 분석가 커뮤니티는 설득력이 필요합니다. Refinitiv가 추적한 주식을 다루는 5명의 분석가 모두 이를 "보류"라고 부릅니다.
정량적 분석은 Dish Network의 점유율을 제공합니다. (DISH, $38.17) 완벽하게 최적화된 점수이지만 일부 분석가는 위성 TV 회사가 무선 통신 분야의 플레이어가 될 수 있는 기회 때문에 낙관적입니다.
이 회사는 T-Mobile US(TMUS)와 Sprint(S)가 합병에 대한 규제 승인을 얻기 위해 제거해야 할 자산에 대해 최소 60억 달러를 지불하기 위해 협상 중인 것으로 알려졌습니다. 자산에는 무선 스펙트럼과 Sprint의 Boost Mobile 브랜드가 포함됩니다. 거래가 성사되면 업계가 초고속 5G 네트워크를 출시하기 시작하는 것처럼 Dish를 단순한 스펙트럼 보유자에서 무선 사업자로 탈바꿈시킬 수 있다고 Citigroup 분석가는 "구매"로 Dish를 평가합니다.
Dish는 수익, 펀더멘털, 위험 및 상대 평가에 대해 중립적인 점수를 받습니다. 그러나 일부 지표에 따르면 주식은 큰 거래처럼 보입니다. Refinitiv 데이터에 따르면 Dish는 예상 수익의 16.6배에 달합니다. 이는 해당 주식의 5년 평균보다 33% 낮은 수치라고 StockReports+는 말합니다. 주식은 또한 선행 수익 기준으로 S&P 500에 대해 5% 할인된 가격으로 거래됩니다.
Dish가 양적으로 눈에 띄는 곳은 가격 모멘텀과 내부자 거래입니다. 기술적인 측정치에 따르면, 주가는 연초 대비 53% 이상 상승했으며 증기의 선두를 달리고 있습니다. 중형주는 52주 최고가보다 8% 미만이며 지난 1년 동안 가장 높은 가격 모멘텀 값을 기록했습니다. 참고:6월과 7월도 Dish에 역사적으로 유리한 기간입니다.
내부 활동과 관련하여 최고 경영진은 지난 6개월 동안 이 중형주를 845,743주를 순매수했는데 이는 섹터 평균 220,849주에 불과합니다.
장점? 디스커버리의 가치는 하향 조정되었습니다. 예상 수익의 8배에 불과하며, 이는 자체 5년 평균보다 38% 낮습니다. 또한 S&P 500보다 55% 저렴합니다. 애널리스트들은 Refinitiv에 따르면 이 회사가 향후 5년 동안 평균 연간 이익 성장률을 19% 이상 높일 것으로 예상합니다.
JP모건 체이스 분석가는 DISCA에 대해 "비중확대"("매수"와 동일) 등급을 받았습니다. 그들은 "강력한" 가치 평가, 경영진의 "낙관적인 전망" 및 10억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 지금 구매해야 하는 이유로 인용합니다.
발견에는 한 가지 눈에 띄는 약점이 있습니다. 바로 열악한 기대 관리입니다. 이 회사는 지난 12분기 중 9분기에 월스트리트의 이익 추정치를 빗나가 수익 점수에 부담을 주었습니다. 기본은 중립적입니다. 그러나 위험, 가격 모멘텀 및 내부자 거래는 모두 StockReports+ 척도의 상단 근처에 있습니다. 해당 내부자 거래당:내부자는 가장 최근 분기에 DISCA 주식에서 $1,001,969를 구매했으며 이는 지난 5년 동안 Q2 구매 중 최고 수준이라고 StockReports+는 말합니다. 2분기 평균 구매 총액은 $200,394입니다.
HanesBrands 지분 (HBI, $16.99) - Hanes, Champion, Maidenform 및 Playtex를 포함하는 브랜드를 보유한 의류 회사 -는 장기간의 실적 부진 끝에 2019년에 큰 상승세를 보이고 있습니다. HBI 주가는 연초 대비 37% 급등했지만 지난 5년 동안 이 주식은 투자자를 21% 잃었습니다. 배당금을 고려하면 말입니다!
그러나 정량적 분석에 따르면 올해의 실행은 완료되지 않았습니다. 높은 수익 점수는 부분적으로 분석가의 평균 목표 가격인 $19.20에 근거하여 HBI에 향후 12개월 정도 동안 13.5%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 이 회사는 또한 2분기 연속 스트리트 수익 추정치를 상회했습니다.
장부의 다른 면에서는 2.6%에 불과한 장기 성장 이익 성장 예측, 올해와 내년에 낮은 한 자릿수 수익 증가 예상, 배당금 인상 없이 10분기 연속 모두 HBI의 펀더멘털 점수에 타격을 입혔습니다. .
그러나 Hanes는 가격 모멘텀을 가지고 있습니다. StockReports+에 따르면 주가는 지난 10년 동안 7월에 평균 6.9% 상승했습니다. 이는 호의적인 계절적 추세와 더불어 HBI에 평균 의류 및 액세서리 소매업체보다 약 50% 더 나은 9의 가격 모멘텀 등급을 부여합니다.
BDC(일반 일반 개인 투자자를 위한 일종의 벤처 캐피털)의 성공 또는 실패에 익숙한 투자자는 때때로 매우 보람 있는 배당금을 거둘 수 있습니다. ARCC의 지불금은 현재 무려 9%에 달합니다.
ARCC를 다루는 Refinitiv가 추적한 13명의 분석가 중 7명은 "강력 매수", 6명은 "매수"라고 말했습니다. "보류"에 세 가지 비율 주식. "매수"로 주가를 평가하는 오펜하이머 분석가는 ARCC가 여전히 비즈니스 개발 회사에서 최고의 선택이라고 말합니다.
19달러의 평균 목표 가격은 그다지 높지 않습니다. 이는 주식이 내년에 7%를 약간 넘는 내재 상승 여력을 제공합니다. 그러나 막대한 배당 수익률을 추가하면 ARCC는 시장을 능가하는 방식을 계속할 것입니다. 지난 5년 동안 Ares는 연간 총 수익률 11.4%를 달성했습니다. 배당금을 포함한 S&P 500은 같은 기간 동안 9.2%의 연간 수익을 창출했습니다.
ARCC는 선행 수익 기준으로 S&P 500에 대해 대폭 할인되어 거래되며, 이는 상대 평가 점수를 높이는 데 도움이 됩니다. 완벽한 위험 점수에 기여하는 S&P 500에 비해 변동성이 낮습니다. 그리고 2분기에 내부자들은 2분기 구매에 대해 5년 만에 최고치를 경신했습니다.
월스트리트도 대부분 CADE 편입니다. CADE를 추적하는 10명의 애널리스트 중 2명은 "강력 매수", 다른 5명은 "매수"로 평가했으며 나머지 3명은 "보류"에 머물렀습니다. 주식을 "비중확대"로 평가하는 Stephens 분석가는 주식이 "신용 전망에 대한 투자자의 불확실성으로 인해 할인된 가치로 거래"된다고 말합니다.
이 은행은 예상 수익의 8.4배에 불과한 상대적 가치 평가에서 거래처럼 보입니다. 이는 CADE 자체의 5년 평균보다 36% 할인되고 S&P 500보다 52% 저렴합니다. 이러한 가치 제안은 분석가들이 Cadence에 대해 $25.30의 멋진 목표 가격을 설정한 이유의 일부이며, 이는 잠재적인 상승 여력의 또 다른 23%를 의미합니다.
주식에 대한 작은 노크? 여름은 역사적으로 CADE에게 불리한 기간이었습니다. 지난 10년 동안 평균 가격 손실은 7월에 0.6%, 8월에 2.5%였습니다.
기본은 에이스입니다. 한 가지 하이라이트:루이지애나 태평양의 순이익률 12.2%는 임업 및 목재 제품 업계에서 가장 높다고 StockReports+는 말합니다. 상대 평가 측정은 중립적이지만 동종 업계보다 비싸기 때문입니다. 그렇긴 하지만 LPX는 예상 수익을 기준으로 자체 5년 평균에 크게 할인된 가격으로 거래됩니다.
가격 모멘텀은 LPX의 양적 점수에도 큰 영향을 미칩니다. 주가는 역사적으로 뜨거운 실적 시기에 접어들고 있습니다. 지난 10년 동안 LPX는 7월에 평균 3.4%, 8월에 10.3%의 평균 수익을 올렸습니다.
루이지애나-퍼시픽은 수익에 대해 중립적인 평가를 받았는데, 이는 부분적으로 분석가들의 이번 분기 평균 수익 추정치가 지난 90일 동안 절반 이상 하락했기 때문입니다. 그러나 이것이 애널리스트들이 약세를 보였다는 것을 의미하지는 않습니다. 반대로 평균 목표 가격인 $30.40은 현재 수준에서 추가로 17%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
황소 중에? BMO Capital의 분석가는 6월 중순에 LPX를 "Market Perform"("Hold"와 동일)에서 "Outperform"("Buy"와 동일)으로 업그레이드했습니다. 그들은 무엇보다도 루이지애나-퍼시픽이 보다 다양한 건축 제품 회사로 거듭난 과정을 인용했습니다.
이러한 중형주 중 최고는 Graphic Packaging Holding입니다. (GPK, $13.71) 시리얼 상자부터 냉동 식품 포장, 종이컵과 뜨거운 커피용 플라스틱 뚜껑에 이르기까지 모든 것이 가능합니다.
GPK는 펀더멘털, 위험, 가격 모멘텀 및 내부자 거래에서 가장 높은 양적 점수를 얻었지만 실적도 초라하지 않습니다. 가장 최근에 4월 23일에 회사는 스트리트 수익 추정치를 거의 15% 상회했습니다. 분석가들은 또한 지난 4주 동안 이번 분기 수익 추정치를 8.1% 업데이트했습니다. Graphic Packaging Holding의 경쟁자들은 같은 기간 동안 평균 수익 예측이 6% 하락했다는 점을 감안할 때 약간의 질투를 품을 수 있습니다.
"Outperform"에서 주가를 평가하는 Robert W. Baird 애널리스트는 GPK 주식이 2년 이상 투자자들을 실망시켰지만 곧 더 상승할 것이라고 말합니다. 그들은 주식을 "강력 매수" 또는 "매수"로 평가하는 11명의 분석가 중 한 명입니다. 다른 3명의 분석가는 GPK를 "보류"로 평가합니다. 그룹으로서 평균 목표 가격 $15.70은 향후 12개월 정도 동안 GPK에 약 15%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
기본적인 하이라이트는 3월 31일까지 12개월 동안 25.6%의 전년 대비 매출 성장을 포함하며 이는 업계 최고입니다. StockReports+에 따르면 밸류에이션은 5년 평균(미래 수익 추정치 기준)에 비해 가파르게 할인되어 거래되기 때문에 혼재되어 있지만 종이 포장 업계의 동종 업체에 비해 "상당한 프리미엄"으로 거래되고 있습니다.
마지막으로 내부자들은 지난 6개월 동안 220,783주를 순매수했는데, 이는 업종 평균 순매수보다 3배 이상 많은 것입니다.