지난 달 Goldman Sachs의 분석가들은 투자자들에게 엄청난 수익을 내기 위해 고안된 투자 전략에 대해 언급했습니다. 이 전략은 해당 산업을 지배하는 주식, 즉 "슈퍼스타 주식"에 중점을 둡니다. 흥미롭게도 이러한 거대하고 지배적인 기업의 수가 여러 산업에 걸친 통합의 물결로 인해 증가하고 있습니다.
회사의 수석 미국 주식 전략가인 David Kostin은 "슈퍼스타 기업의 시장 포지셔닝은 종종 소비자와 근로자에 대한 더 큰 교섭력과 더 높은 수익성을 허용합니다"라고 고객에게 설명했습니다. "슈퍼스타 기업은 위기 이후 미국 기업 마진의 폭발적인 원인 중 하나였습니다."
그리고 숫자는 스스로를 말합니다. Kostin에 따르면 2015년 이후 업계 매출 점유율이 가장 높은 기업의 수익률은 49%였습니다. 반면, 업계 매출 비중이 가장 낮은 기업의 수익률은 같은 기간 16%에 불과했습니다.
Goldman Sachs에 따르면 구매해야 할 5가지 "슈퍼스타" 주식입니다. 우리는 각각의 이면에 있는 황소 테제를 살펴보고 이러한 주식 선택에 대해 월스트리트의 나머지 사람들이 어떻게 생각하는지 확인할 것입니다.
Goldman Sachs는 자동차 대기업 Ford를 지적합니다. (F, $10.12) 미국 자동차 시장의 인상적인 40%를 차지합니다. Goldman의 분석가 David Tamberrino는 이미 연초 대비 32% 상승한 F주의 미래 성장 잠재력에 대해 흥분하고 있습니다. 그는 포드에 대해 목표주가 13달러와 함께 "매수" 의견을 반복하여 주가가 28% 더 오를 수 있음을 시사했습니다.
애널리스트는 회사의 공격적인 구조 조정을 주식에 대한 강세 전망의 배경으로 인용하면서 "구조 조정 조치가 결실을 맺으면서 투자자들이 회사의 유럽 지역에서 개선을 인수하기 시작할 것으로 믿습니다."라고 적었습니다. 포드는 2020년 말까지 유럽에서 노동력의 20%를 감원하고 24개 제조 공장 중 6개를 폐쇄할 계획으로 유럽에서 대대적인 감축을 진행하고 있다. 이를 통해 회사는 전기 자동차 및 자율 주행을 포함한 더 수익성 있는 기회에 집중할 수 있습니다.
Tamberrino는 회사가 "장기적으로 이 지역의 예상보다 훨씬 높은" 수준의 유럽 수익을 창출할 수 있다고 생각합니다.
Bank of America의 John Murphy도 5월에 "중립"에서 "매수"로 주식을 업그레이드하면서 포드에 대해 낙관적입니다. 앞으로 4년.” 그는 향후 12개월 이내에 주가가 $14에 도달할 것으로 보고 있습니다.
TipRanks에서 다른 최고의 분석가가 F에 대해 말한 내용을 확인하세요.
미국 산업 매출의 41%를 차지하는 Procter &Gamble (PG, $111.48) 가정용 제품 시장에서 가장 높은 점유율을 차지하고 있다고 Goldman Sachs는 말합니다. 실제로 PG는 우리 일상 생활에서 흔히 볼 수 있는 수많은 유명 브랜드의 이름입니다. 현상금 종이 타월, Charmin 욕실 티슈, Crest 치약, Gain 세탁 세제, 질레트 면도기, Pampers 기저귀 및 Vicks 기침 및 감기 제품은 그 중 일부에 불과합니다. 회사의 수십억 달러 브랜드.
Goldman Sachs의 분석가인 Jason English는 주식을 "보유"에서 "매수"로 상향 조정하고 목표주가를 114달러에서 125달러(12% 상승 가능성)로 인상했습니다. 이는 지난 52주 동안 PG 주가가 43%나 상승했음에도 불구하고 나온 것입니다.
"(Procter &Gamble)은 최근 최종 시장 성장의 가속화의 확실한 수혜자였으며 우리는 시장이 앞으로도 3% 이상 성장을 계속할 것으로 기대합니다."라고 English는 씁니다.
투자자들은 최근 몇 년 동안 PG가 "수익을 올릴 수 있는 규모로 성장"할 수 없다는 우려로 인해 단념했습니다. 그러나 흐름은 마침내 바뀌고 있습니다. "우리는 다음 13분기 중 12분기에 유기적 거래량과 이익 성장을 예측합니다." English는 높은 한 자릿수 이익 성장과 회사의 낮은 한 자릿수 배당 수익률에 따른 주가 상승으로 인해 연간 두 자릿수 총 수익의 가능성을 보고 있습니다. 그리고 알림:PG는 중단 없이 63년 연속 배당금을 늘려온 배당금 귀족입니다.
이러한 낙관적인 전망을 염두에 두고 분석가는 다음과 같이 씁니다. 뮤추얼 펀드 중." PG에 대한 Street의 평균 목표 가격이 어떻게 구성되어 있는지 알아보세요.
미키 마우스 제작자 월트 디즈니 (DIS, $142.53)는 여전히 세계 최고의 엔터테인먼트 회사 중 하나입니다. Goldman의 조사에 따르면 디즈니는 미국 엔터테인먼트 매출의 49%를 차지합니다.
DIS는 이미 2019년에 떠들썩하며 어벤져스:엔드게임을 포함한 수많은 성공(및 예상되는 성공)에서 36%의 수익을 기록하고 있습니다. – 전 세계 티켓 판매액이 27억 4,000만 달러로 역대 두 번째로 높은 수익을 올린 영화 – 새로운 Star Wars 공원 명소 및 올해 말 소비자 직접 스트리밍 서비스인 Disney+ 출시 예정
골드만삭스의 애널리스트 드류 보스트(Drew Borst)는 최근 투자자들에게 "디즈니의 새로운 시대가 도래했다"고 낙관적인 "매수" 등급으로 회사에 대한 보도를 재개했다. "Fox의 700억 달러 인수는 이제 마감되었으며 CY19 후반에 Disney+ 스트리밍 서비스의 데뷔가 다가오면서 회사의 콘텐츠 수익 창출 모델이 타사 라이선스에서 소비자 직접 스트리밍으로 전환되는 중대한 전환점이 되었습니다."
Borst는 Disney+에 단기적인 역풍을 예상하지만 이를 "긍정적인 장기 전략"으로 보고 있습니다. 그는 이 서비스가 2020년까지 전 세계적으로 750만, 2025년까지 7,300만 가입자에 도달할 것으로 예상합니다. 다른 금융 전문가들은 디즈니의 전망에 대해 어떻게 말하고 있습니까? TipRanks에서 알아보세요.
그러나 이 지배가 계속될 것인가? 언론 보도에 따르면 법무부는 잠재적인 반경쟁 행위에 대해 Google을 조사할 준비를 하고 있습니다. 뉴스는 Alphabet의 판매 아래에서 바람을 잘랐습니다. Bank of America의 Justin Post는 "Google에 대한 잠재적 영향에는 비즈니스 관행에 대한 새로운 규정이나 독점 금지 조사가 포함되어 해체될 수 있습니다."라고 말했습니다. "회사를 해산하는 것은 매우 드물지만 들어본 적이 없는 것은 아닙니다."
그럼에도 불구하고 분석가(Post 포함)는 GOOGL이 여전히 매수 가치가 있는 주식이라고 확신합니다. Needham의 Laura Martin은 Alphabet이 현재 "너무 싸다"고 주장하며 DoJ는 "독점 금지 의제만 있을 뿐 개인 정보 보호 목표는 없다"고 투자자들에게 상기시킵니다. 별 5개짜리 이 분석가는 주식에 대해 "매수" 등급을 갖고 있으며 목표주가 $1,350(21% 상승 가능성)을 가지고 있습니다.
게다가 그녀는 Alphabet 주주들이 최악의 파산 시나리오에서 50%의 상승 여력을 볼 수도 있다고 계산합니다. Martin은 "투자자들은 일반적으로 순수 플레이에 대해 더 많은 (총계) 비용을 지불합니다. 왜냐하면 각 투자자는 클라우드 위험 대 비디오 위험 대 검색 엔진 위험 대 Waymo 위험 등을 모두 소유하는 것이 아니라 원하는 정도를 결정할 수 있기 때문입니다."라고 Martin은 설명했습니다.
마찬가지로 Jefferies의 Brent Thill은 이별이 불가능할 것이라고 생각하지만 어쨌든 Alphabet의 "부분의 합은 전체보다 더 가치가 있을 수 있습니다"라고 믿습니다. 그는 6월 13일에 목표가 $1,450(상승 여력 34%)와 함께 자신의 GOOGL "매수" 등급을 반복했습니다. 다른 최고 분석가도 Alphabet에 대해 낙관적인 이유를 알아보세요.
지금까지 미국에서 가장 유명한 담배 회사는 말보로 제조사 Altria Group입니다. (MO, $48.60). Philip Morris USA를 소유한 이 회사는 미국 담배 판매의 무려 88%를 벌어들입니다. 이것이 Goldman Sachs의 1위 "슈퍼스타 주식"이 되었습니다.
그러나 대부분의 투자자들이 인정하듯 지금은 담배 산업에 어려운 시기입니다. 규제 압력은 계속 증가하고 있으며 이는 주가 상승을 제한했습니다. 가장 주목할만한 점은 FDA가 올해 10월에 최대 니코틴 수준에 대한 규칙 제안을 발표할 가능성이 있다는 점입니다.
Morgan Stanley의 담배 연구 팀은 "담배의 니코틴을 비 중독성 또는 최소 중독성 수준으로 줄이는 것은 미국 산업의 잠재적인 게임체인저가 될 것"이라고 말합니다. 그러나 이것이 부정적인 촉매가 될지라도 구현에는 몇 년이 걸릴 것입니다. “일관된 견해는 최대 니코틴 규제가 향후 10년 이상 동안 발효되지 않을 것이며 담배 제조업체가 대차 대조표를 차입하고 배당금을 보호하며 비즈니스를 전통적인 방식에서 벗어나도록 하기에 충분하다는 것입니다. 담배.”
실제로 Altria는 이미 인기 있는 전자담배 제조업체 Juul의 35%를 인수하여 전략적 투자를 했습니다. 알트리아의 하워드 윌라드(Howard Willard) CEO는 2018년 말에 “성인 흡연자 전환 분야의 세계적인 선두주자인 쥴(Juul)에 128억 달러를 투자함으로써 성인 흡연자들이 담배보다 불연성 제품을 압도적으로 선택하는 미래에 대비하기 위해 중대한 조치를 취하고 있다”고 말했다. 피>
보다 최근에 Altria는 시그니처 브랜드 Marlboro를 포함하여 담배 가격을 갑당 6센트 인상하여 투자자들을 놀라게 했습니다. Wells Fargo의 Bonnie Lee Herzog는 이를 회사의 상당한 가격 결정력의 신호로 보고 MO에 대해 34%의 상승 가능성을 암시하는 $65의 목표 가격으로 "우수" 등급("매수"와 동일)을 반복했습니다.
“저희는 MO가 담배 판매량 감소를 상쇄하고 수익성을 높일 수 있는 여러 가지 수단을 가지고 있다고 점점 더 믿고 있습니다. 강력한 가격 결정력, 비용 절감 및 JUUL 서비스 계약 지불"이라고 Herzog가 씁니다. 여기에서 TipRanks에 대한 전반적인 분석가의 합의가 어떻게 이루어졌는지 알아보세요.
Harriet Lefton은 5,000명 이상의 월스트리트 분석가와 헤지 펀드 및 내부자를 추적하는 종합 투자 도구인 TipRanks의 콘텐츠 책임자입니다. 찾을 수 있습니다 여기에서 더 많은 주식 정보 .