은퇴는 재정적 영향 면에서 결혼이나 첫 아이의 탄생에 의해서만 가려진 인생의 주요 이정표입니다. 많은 사람들에게 이것은 미지의 세계로 짜릿한 도약입니다. 포트폴리오 손실은 새로운 저축이나 1, 2년 추가 근무로 상쇄될 수 있기 때문에 근무 년 동안에는 투자 차질을 순조롭게 헤쳐나갈 수 있습니다.
그러나 일단 은퇴하면 더 이상 그런 사치를 누릴 수 없습니다. 귀하의 포트폴리오는 평생 동안 지속되어야 하며 배우자의 포트폴리오도 지속되어야 합니다. 따라서 포트폴리오에 포함할 퇴직 주식을 결정하는 것이 중요합니다.
이상적인 퇴직 주식은 건강한 배당금을 지불합니다. 휴스턴에 본사를 둔 RIA Robertson Wealth Management의 사장인 Sonia Joao는 다음과 같이 설명합니다. 그들은 생활비를 충당하고 급여를 대체할 안전하고 안정적인 수입원을 원합니다.”
좋은 배당금을 찾는 것이 가장 중요한 특징일 수 있지만 유일한 것은 아닙니다. 하나. 오늘날 대부분의 자산군에 걸친 수익률은 과거보다 낮고 퇴직자들은 인플레이션보다 앞서기 위해 성장이 필요합니다. 따라서 퇴직 포트폴리오는 소득 주식의 많은 부분을 차지해야 하지만 균형을 위한 일부 성장 이름도 포함합니다.
다음은 모든 퇴직자가 소유해야 하는 25개 주식입니다. 이 퇴직 주식 그룹에는 순수 소득 기업과 성장 기업이 모두 포함되며 매우 장기적인 성과와 내구성에 중점을 둡니다.
셀프 스토리지 부동산 투자 신탁(REIT) 공용 스토리지 (PSA, $236.45)는 전체 Standard &Poor's 500 지수에서 가장 섹시하지 않은 단일 종목일 수 있습니다. 칵테일 파티에서 언급하더라도 주목을 받을 거라고 기대하지 마세요.
그러나 지루함이 바로 Public Storage를 이상적인 퇴직 주식으로 만드는 이유입니다. 셀프 스토리지는 당신이 찾을 가능성이 가장 높은 불황에 대비한 투자 중 하나입니다. 사실, 불황은 사람들로 하여금 규모를 축소하고 더 작은 집으로 이사하거나 심지어 부모나 다른 가족과 함께 이사하도록 강요하기 때문에 자가 저장 산업에 좋은 경우가 많습니다. 그리고 그들의 물건은 어딘가 .
요즘 경제가 다소 불안해 보이는 상황에서 고려해야 할 사항입니다. 그러나 이 이야기에는 다른 각도도 있습니다. 셀프 스토리지 부문에 대한 전문 지식을 갖춘 부동산 사모펀드 회사인 Rastegar Equity Partners의 설립자인 Ari Rastegar에 따르면 광범위한 경제에 대한 변화가 일어나고 있다고 합니다.
Rastegar는 "실업률이 매우 낮음에도 불구하고 임금은 물가 상승 속도를 따라가지 못하고 있습니다."라고 설명합니다. “이것은 초소형 아파트의 부상과 도심에 더 가까운 소형 아파트의 일반적인 추세로 이어졌습니다. 이 모든 것은 셀프 스토리지 부문의 미래에 매우 좋은 징조입니다. 아파트가 줄어들 수 있지만 여전히 개인 소지품을 어딘가에 보관해야 합니다.”
Public Storage는 38개 주에 걸쳐 거의 2,500개 자산으로 구성된 다양한 포트폴리오를 보유하고 있으며 유럽에서도 상당한 입지를 가지고 있습니다. REIT는 지난 2년 동안 배당금을 분기당 2달러로 일정하게 유지했지만 역사적으로 배당금을 높이는 기계였습니다. 지난 20년 동안 Public Storage는 배당금을 거의 10배 늘렸습니다.
현재 가격에서 퍼블릭 스토리지는 3.4%의 수익을 제공합니다. 이것은 어느 정도의 예외적으로 높은 수익률은 아니지만, 적어도 훨씬 더 많은 위험을 감수하지 않고서는 오늘날 채권 시장에서 얻을 수 있는 것보다 여전히 낫습니다.
삼중 순 소매 REIT 부동산 소득에 대한 언급 없이는 퇴직 주식 목록이 완성되지 않습니다. (O, $68.03). Public Storage가 월스트리트에서 가장 지루한 주식이라면 Realty Income은 두 번째에 가깝습니다.
REIT는 49개 주와 푸에르토리코에 걸쳐 교통량이 많은 위치에 5,800개 이상의 독립형 소매 부동산으로 구성된 다양한 포트폴리오를 소유하고 있습니다. 임차인으로는 Walgreens(WBA) 약국, 7-Eleven 편의점, LA Fitness 체육관 등이 있습니다. 리조트 호텔처럼 흥미진진한 목적지는 아니지만 모든 사람이 가장 기본적인 업무를 처리해야 하는 곳입니다.
부동산 수입은 세입자가 모든 세금, 유지 관리 및 보험 비용을 지불한다는 것을 의미하는 삼중 순 집주인입니다. 부동산을 구입하고 임대하면 Realty Income의 유일한 실제 책임은 임대료 수표를 수령하는 것입니다. 찾을 수만 있다면 나쁘지 않은 작품입니다.
Realty Income은 평생 동안 스위스 시계의 정확성으로 배당금을 인상하여 86 분기 연속 지불금을 높였습니다. 그리고 1994년 IPO 이후 배당금을 연간 4.6%씩 인상했습니다. 빨리 부자가 되는 것은 아니지만 인플레이션율보다 높으며 퇴직 주식에서 보고 싶은 일관성의 종류입니다.
현재 가격에서 Realty Income은 4% 미만입니다. 단언컨대 몬스터 수익률은 아니지만, 역사가 길잡이라면 지금부터 종말까지 매년 조금씩 더 높아집니다. 더 좋은 점은 Realty Income이 여러 월별 배당주 중 하나라는 점입니다. 이는 유입을 정기적인 월 지출에 맞춰야 하는 퇴직자에게 추가적인 편의를 제공한다는 것입니다.
같은 이유로 National Retail Properties (NNN, $52.28) 모든 퇴직자의 포트폴리오에 추가할 수 있습니다.
Realty Income과 마찬가지로 National Retail Properties는 독립적이고 트래픽이 많은 소매 부동산에 투자하는 보수적인 삼중 순 소매 REIT입니다. National Retail에 대한 트리플 넷 정체성은 얼마나 깊습니까?
티커 기호인 NNN은 업계에서 사용되는 Triple Net의 약어입니다.
National Retail Properties의 다양한 포트폴리오에는 48개 주와 37개 산업에 걸쳐 거의 3,000개에 달하는 부동산이 포함됩니다. 편의점은 약 18%로 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 7-Eleven은 포트폴리오의 5%가 약간 넘는 단일 최대 임차인입니다. Camping World(CWH), Mister Car Wash 및 AMC Entertainment(AMC) 영화관은 다른 상위 10개 세입자 중 하나입니다. 오늘날 진정으로 "Amazon-proof"한 것은 없지만 National Retail의 포트폴리오는 합리적으로 얻을 수 있는 것과 거의 비슷합니다.
National Retail Properties도 빨리 부자가 되는 게임이 아닙니다. 큰 소리로 외치는 편의점 집주인이다. 그러나 시계처럼 계속해서 배당금을 제공할 것이라는 사실을 알고 이 주식을 은퇴 포트폴리오에 넣는 것이 편안할 수 있습니다. 결국 지난 29년 동안 매년 배당금을 인상해 왔습니다.
세상은 지난 29년 동안 많이 변했고 지금으로부터 29년 후에도 많이 달라질 것입니다. 그러나 내셔널 리테일은 여전히 주변에 있을 것이며 ... 여전히 주주들에게 현금을 제공할 것입니다.
LTC 속성의 핵심 (LTC, $45.60)는 이름에서 바로 찾을 수 있습니다. "LTC"는 "장기 치료"의 줄임말로 이 REIT가 속한 비즈니스입니다. LTC는 28개 주에 걸쳐 전문 간호 및 생활 보조 시설의 다양한 포트폴리오를 소유하고 있습니다. 포트폴리오의 약 51%는 생활 보조 시설에 투자되고 나머지 대부분은 전문 간호 시설에 투자됩니다.
LTC Properties는 8천만 명 이상의 인구가 대략 독일 크기의 인구를 나타내는 미국 베이비 붐 세대의 노령화에 대한 연극입니다. 붐 세대는 의심할 여지 없이 시스템에 큰 스트레스를 줄 것이지만 LTC Properties와 같은 수익 기회도 창출할 것입니다.
숙련된 간호는 베이비 붐 세대가 그런 종류의 보살핌을 필요로 하는 데 아직 몇 년이 걸리기 때문에 인색한 정부 상환과 불리한 인구 통계의 불행한 혼합으로 인해 최근 몇 년 동안 어려운 산업이었습니다. 그러나 수요는 향후 20년 동안 매우 강력한 속도로 증가해야 하므로 인내심을 가지고 대가를 치러야 합니다.
LTC의 5% 수익률은 이 시장에서 충분히 경쟁력이 있습니다. 또한 LTC는 Realty Income과 마찬가지로 매월 배당금을 지급하므로 월 소득과 월 지출을 일치시키려는 퇴직자에게 이상적입니다.
다음은 두 가지 질문입니다. 5년 전보다 모바일 음성 및 데이터를 더 많이 사용합니까? 덜을 사용하고 있습니까? 모바일 데이터 또는 음성이 곧 나오나요?
당신이 대부분의 미국인과 같다면 최근 몇 년 동안 당신의 휴대전화는 당신의 삶에서 더욱 필수적인 존재가 되었습니다. 이는 향후 몇 년 동안, 아마도 전혀 변경되지 않을 것입니다. . 이것이 은퇴 자금으로 활용할 수 있는 추세입니다.
더 많은 모바일 사용은 기지국에 대한 더 많은 수요를 의미합니다. 그리고 이는 타워 집주인 American Tower에게 기회를 제공합니다. (AMT, $202.30).
American Tower는 평범한 REIT가 아닙니다. 이 REIT는 아파트나 창고를 소유하는 대신 미국, 멕시코, 남미, 인도, 유럽 및 아프리카 일부 지역에 퍼져 있는 다양한 셀 타워 포트폴리오를 소유하고 있습니다. REIT는 170,000개 이상의 타워를 소유하고 있으며 그 중 40,000개 이상이 미국에 있습니다. 떠오르는 인도에는 75,000개 이상의 타워가 있으며, 브라질과 멕시코에는 각각 19,000개의 타워와 9,000개의 타워가 있습니다.
미래 지향적인(또는 적어도 그에 가까운) 회사를 찾고 있다면 American Tower가 바로 그것입니다.
AMT의 배당 수익률은 2% 미만으로 완전히 낮습니다. 그러나 이것은 말 그대로 분기마다 배당금을 인상한 주식입니다. 2012년 중반부터. 따라서 수익률이 부족한 American Tower는 배당금 성장을 보충하는 것 이상입니다. 그러면 비용 수익률이 향상됩니다. 시간이 지남에 따라.
Amazon.com과 전자 상거래 및 일반 기업의 부상으로 인해 오프라인 부동산이 빠르게 쓸모가 없어지고 있다는 인식이 생겨났습니다.
그것은 논쟁의 여지가 있습니다. 엔터테인먼트 및 서비스 기반 산업(치과에서 스타벅스에 이르는 모든 것)은 그렇지 않습니다. Amazon의 부상으로 영향을 받았고 실제 소매점을 완전히 대체하려면 아직 멀었습니다.
그러나 잠시 동안 소매업의 죽음에 대해 약세들이 옳다고 가정해 봅시다. 물류 전문가 Prologis와 같은 일부 부동산 임대인에게는 여전히 환상적인 기회가 될 것입니다. (PLD, $79.92). Prologis는 19개국에서 7억 7,000만 평방피트가 넘는 부지에 상당한 투자를 하였거나 보유하고 있는 창고 및 유통 부동산을 취급하는 REIT입니다. 가장 큰 임차인 중에는 United Parcel Service(UPS), FedEx(FDX) 및 Home Depot(HD)와 같은 대형 기업이 있습니다.
Prologis도 매우 다양합니다. 미국은 포트폴리오의 약 60%를 구성하고 나머지는 유럽, 아시아 및 나머지 아메리카 지역에 흩어져 있습니다. 상위 25명의 임차인은 순 실효 임대료의 19%에 불과합니다.
전자 상거래의 불가피한 부상을 믿는다면 Prologis는 이러한 추세를 실행하는 동시에 배당금도 증가하는 좋은 방법입니다. REIT는 매년 약 10%씩 지불금을 지속적으로 인상합니다.
의약품 및 의료 자산은 미국에서 명백한 투자 주제이지만 규제 환경의 변화에 따라 달라지는 까다로운 주제이기도 합니다. 설상가상으로 샘 삼촌은 궁극적으로 메디케어와 메디케이드 환자의 비용을 책임지고 있으며 그는 까다로운 고객임이 입증되었습니다. Medicare와 Medicaid는 경고 없이 정기적으로 환급률을 변경합니다.
따라서 미국의 고령화 인구로 인해 의료 수요가 증가하는 추세를 따라가면서 정부에서 급여를 받을 가능성을 제한하지 않으려고 합니다. 의료 사무실 속성은 이 바늘에 실을 꿰고 있습니다. 집주인으로서 의료 행위의 근본적인 수익성은 귀하의 관심사가 아닙니다. 진료실이 임대료를 지불할 만큼 충분한 돈을 벌기만 하면 가셔도 됩니다.
우리는 20년 후 경제가 어떤 모습일지 확실히 말할 수 없습니다. 하지만 사람들은 여전히 진료실을 방문할 가능성이 높으며 DOC는 5.3%의 배당금을 받으면서 이러한 추세를 즐길 수 있는 편리한 방법을 제공합니다.
퇴직 주식에서 일관성을 원하는 경우 천연 가스 파이프라인 운영자 Enterprise Products Partners LP보다 일관성 있는 주식을 너무 많이 찾기가 어렵습니다. (EPD, $28.87). EPD는 지난 3년, 5년, 그리고 10년 동안 4%에서 6% 사이의 분포를 보였습니다.
기업은 일관성이 없다면 무엇이든 가능하며, 은퇴 주식에서 바로 이것이 원하는 것입니다.
이 우량한 MLP(Master Limited Partnership)는 1998년에 공개되었으며 지난 20년 이상 동안 천연 가스 및 천연 가스 액체를 수송하는 거의 50,000마일의 파이프라인을 갖춘 에너지 기반 시설 제국으로 천천히 그러나 꾸준히 성장했습니다.
장기적으로 태양열 및 풍력과 같은 재생 가능 에너지원은 화석 연료에 대한 의존도를 계속 줄여나갈 것입니다. 그러나 천연 가스는 석유 사용과 특히 석탄 사용이 계속 증가할 것입니다. 전통적인 화석 연료 중에서 천연 가스는 가장 친환경적인 옵션입니다. 그리고 이 기사를 읽는 모든 사람의 은퇴 기간 동안 천연 가스는 미국 에너지 인프라의 중요한 부분이 될 것입니다.
마스터 유한 파트너십으로서 Enterprise Products는 UBTI(비관련 사업 과세 소득)의 복잡성으로 인해 IRA 또는 기타 퇴직 계좌에 보관하지 않는 것이 가장 좋습니다.
* 배당금은 배당금과 유사하지만 세금 이연 자본 수익률로 취급되며 세금 부과 시 다른 서류 작업이 필요합니다.
MLP 공간은 다소 위험할 수 있는 "카우보이"가 지배하는 경향이 있지만 Magellan의 경우는 그렇지 않습니다. MMP는 2001년 처음 공개된 이후 신중하고 보수적인 성장의 모델이 되었습니다.
Magellan은 또한 단위 보유자(MLP에는 "주주"가 아니라 "단위 보유자"가 있음)를 잘 돌보고 있습니다. 회사는 투자자보다 경영진에게 유리한 인센티브 분배 권리를 최초로 폐지한 회사 중 하나였습니다.
현재 가격에서 MMP는 매력적인 6.5%를 산출하며 2001년 이후로 그 분포를 완전히 665% 또는 연간 약 15.7% 증가시켰습니다.
파이프라인 업체들 사이에서는 킨더모건이 엔터프라이즈 프로덕츠나 마젤란 미드스트림보다 조금 더 논란이 될 전망이다. 더 보수적인 동료들과 달리 Kinder는 2010년대 초반의 호황기에 약간 너무 공격적이었고 자본 지출 및을 동시에 늘리기 위해 필요한 것보다 더 많이 빌렸습니다. 배당금.
그것은 실수였으며 회사 주주들에게 큰 손해를 입혔습니다. Kinder Morgan은 2015년에 배당금을 삭감해야 했으며 현재 주가는 이전 사상 최고치의 절반 미만으로 거래되고 있습니다.
그럼에도 불구하고 Kinder Morgan은 은퇴 포트폴리오를 위한 확실한 선택으로 남아 있습니다. 회사는 2015년에 교훈을 얻었고 그 이후로 훨씬 보수적으로 관리되었습니다. 오늘날 Kinder Morgan은 부채 및 주식 시장에 뛰어드는 것과는 대조적으로 이익 잉여금을 통해 대부분의 성장 자금을 조달하는 "정상적인" 회사처럼 운영됩니다.
경영진은 2015년 배당금 삭감이라는 굴욕을 되풀이하고 싶지 않습니다. 따라서 오늘 매수하는 투자자는 5%에 불과한 매력적인 배당금을 누릴 수 있으며, 이는 앞으로 몇 년 동안 꾸준히 지속적으로 성장할 것입니다. Kinder Morgan은 지난 분기에 배당금을 25% 인상했으며 내년에도 비슷한 배당금 성장이 예상됩니다.
Kinder Morgan은 Enterprise Products 및 Magellan Midstream과 같은 파이프라인 운영자이지만 법인으로 조직되어 UBTI 문제 없이 퇴직 계좌로 보유할 수 있습니다.
요즘 넷플릭스(NFLX)와 스트리밍 경쟁자들이 TV 시청 습관을 영원히 바꿨다고 말하는 것은 논란의 여지가 없는 발언이 아닙니다. 쇼 "빙잉"의 개념이 반드시 새로운 것은 아니지만 이전에는 몇 주간의 DVR 녹화가 필요했습니다. 하지만 오늘날 Netflix는 단일 프로그램의 여러 시즌에 액세스하고 며칠 동안 계속 시청할 수 있도록 엄청나게 쉽게 만들었습니다.
Netflix와 같은 스트리밍 서비스의 품질과 경제성으로 인해 미국인의 약 14%가 유료 TV 서비스를 취소하고 "코드를 끊었고" 그 숫자는 해가 갈수록 증가하고 있습니다.
그러나 Netflix가 이 길을 처음 개척했을 수도 있지만 스트리밍 신생 Walt Disney일 수 있습니다. (DIS, $141.65) 최대 수혜자가 됩니다.
Disney는 2019년 후반에 자체 스트리밍 서비스인 Disney+를 출시할 예정입니다. 그리고 Netflix와 달리 Disney는 새로운 콘텐츠에 많은 돈을 쓸 필요가 없습니다. 그것은 이미 그것을 가지고 있었다. Disney는 거의 100년 동안 사용할 수 있는 프로그래밍의 이점을 누리고 있으며, 출시 후 2년 이내에 거의 모든 미국 가정에서 자녀가 있는 서비스를 구독하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
여기에 Disney의 전통적인 놀이 공원 사업과 영화 및 상품 판매 사업을 더하면 미래에 대비한 은퇴 주식이 될 것입니다.
당신과 나는 우리가 쓰레기를 연석에 버리거나 낙하산 아래로 버리면 그것에 대해 생각하고 싶지 않습니다. 이것이 바로 쓰레기 수거 및 처리가 큰 사업이고 경제 상황에 관계없이 사람들이 무엇을 하든 많은 쓰레기를 발생시키는 이유입니다. 그리고 업계 리더인 Waste Management가 이를 해결합니다.
시야에서, 정신에서.
웨이스트 매니지먼트는 미국과 캐나다 전역에 걸쳐 2,100만 명 이상의 주거 및 상업 고객으로 구성된 다양한 고객 기반을 보유하고 있습니다. 매출의 2% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.
이것은 또한 최근 몇 년 동안 중요한 정치적 이슈인 녹색 기업입니다. WM은 103개의 재활용 시설과 130개의 매립 가스 에너지화 시설을 운영하고 있습니다. 웨이스트 매니지먼트의 14,500대 중 약 8,700대가 대체 에너지를 사용하고 있으며 123개의 천연가스 충전소를 운영하고 있습니다. 이것은 단지 좋은 PR이 아닙니다. 재활용은 수익의 7%를 차지합니다.
주식은 현재 2% 미만의 수익률을 제공하지만 배당금이 지속적으로 증가하고 배당률이 낮다는 것은 계속될 여지가 있음을 의미합니다. 그것과 미래 지향적인 비즈니스 모델은 폐기물 관리를 은퇴 주식의 보석으로 만듭니다.
그러나 퇴직 주식은 수년간 편안하게 보유할 수 있어야 하며 미래에 대비할 수 있어야 합니다.
아마존은 한 걸음 더 나아갔다. 미래의 창조자입니다. . 그것은 우리가 살고 있는 전자 상거래의 세계를 만드는 데 다른 어떤 회사보다 더 많은 일을 했습니다. 또한 클라우드 컴퓨팅을 수익성 있는 대규모 비즈니스로 전환했습니다. 또한 창고 및 유통 물류, 스마트 스피커 및 드론 기술의 획기적인 발전을 이루었습니다.
그 중 어느 것도 당신을 확신시키지 못한다면 괜찮습니다. 스스로에게 물어보십시오. 앞으로 몇 년 동안 온라인 쇼핑을 더 많이 할 것 같습니까 아니면 덜 할 것 같습니까?
아마존 주식에 대한 공통적인 불만이 있다면 그것은 바로 가격입니다. 수입의 80배, 매출의 거의 4배에 달하는 아마존은 객관적인 기준으로 보면 비싸다. 하지만 20년 이상 보유한다면 이와 같은 가치로 성장할 가능성이 있는 소수의 대기업 중 하나이기도 합니다.
Warren Buffett의 Berkshire Hathaway(BRK.B)가 최근 AMZN에서 큰 자리를 차지했다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 악명 높은 보수적인 버핏 씨가 아마존을 소유하는 것이 편안하다면 기업으로서의 성숙도에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
이 퇴직 주식 목록의 주요 주제는 미래 지향적이거나 최소한 미래 지향적인 회사를 찾는 것입니다.
따라서 종이는 이상한 선택인 것 같습니다.
그러나 International Paper의 매력은 (IP, $43.75) 시애틀의 특정 전자 소매점과 직접 연결됩니다. Jeff Bezos가 설립한 회사입니다.
전자 상거래가 성장함에 따라 판지 포장에 대한 수요도 증가합니다. 그리고 환경 운동가들은 배송 당 사용되는 판지와 플라스틱 포장의 양이 줄어들 수 있고 줄여야 한다고 주장하는 것이 당연하지만 가까운 미래에 배송은 여전히 증가할 것으로 예상되며 궁극적으로 International Paper의 주머니에 채워질 것입니다.
즉, IP는 단순한 포장이 아니라 유아 및 성인 기저귀 및 기타 위생 제품을 위한 보풀 펄프도 생산합니다. 따라서 제품의 다양성을 얻을 수 있습니다.
또한 10년 동안 매년 개선된 배당금으로 4%를 훨씬 넘는 배당 수익률을 얻고 있습니다.
작가 F. 스콧 피츠제럴드(F. Scott Fitzgerald)는 “미국인의 삶에는 2막이 없다”고 말한 것으로 유명합니다. 미국 기업도 마찬가지다. 시장을 지배하는 회사가 은혜에서 떨어져 새로운 시장의 리더로 성공적으로 재탄생하는 경우는 매우 드뭅니다. 마이크로소프트 (MSFT, $135.68)는 그 귀중한 몇 안 되는 예외 중 하나입니다.
대부분의 사람들은 Microsoft를 운영 체제 및 사무용 생산성 소프트웨어와 연관시키는 데 합당한 이유가 있습니다. 전 세계적으로 모든 개인용 컴퓨터의 약 75%가 Microsoft Windows에서 실행되며 Microsoft Office는 사무용 소프트웨어의 확실한 리더입니다. 그러나 이것들은 어제의 제품이며, Microsoft는 지난 10년의 대부분을 PC 시장이 침체된 반면 Apple(AAPL)과 Google의 모회사 Alphabet(GOOGL)는 스마트폰과 태블릿에서 앞서나가는 모습을 지켜보았습니다.
Microsoft는 본질적으로 모바일 시대를 놓쳤지만 이후 시장 점유율에서 Amazon.com에 이어 두 번째인 클라우드 서비스 사업부(Azure)로 재탄생했습니다.
마이크로소프트는 오늘날 가격으로 볼 때 결코 싼 배당주가 아니다. 수익률은 1.4%에 불과하며 수입의 거의 30배에 거래됩니다. 그러나 클라우드 컴퓨팅이 미래라고 믿는다면 장기적인 포트폴리오에서 Microsoft를 소유하는 것이 현명한 조치입니다.
Walmart보다 덜 흥미로운 회사는 거의 없습니다. (WMT, $110.62). 예, 세계 최대 소매업체이자 최대 민간 고용주입니다. 그리고 네, 월마트는 역사상 그 어떤 회사보다(적어도 아마존이 등장하기 전까지) 소매업에 혁명을 일으키기 위해 더 많은 일을 했습니다. 하지만 여전히 ... 지루하고 실용적인 소매업체인 Walmart입니다.
그러나 지루하다는 것이 정체를 의미하지는 않습니다. Walmart는 끊임없이 변화하는 소비자 환경 속에서 살아남았고 심지어 번성했습니다. WMT는 강력한 Amazon.com과 정면으로 경쟁하는 척 할 수 있는 몇 안 되는 대규모 대량 시장 소매업체 중 하나입니다. -상거래 운영.
매주 Walmart는 평균 2억 7,500만 명의 고객에게 서비스를 제공합니다. 이는 미국 전체 인구의 84%입니다... 매주 . 이 회사는 전 세계적으로 11,300개의 매장을 운영하고 있습니다. 그리고 전자 상거래 비즈니스는 여전히 Amazon보다 훨씬 뒤떨어져 있지만 Walmart는 이미 대부분의 경쟁자보다 놀라운 이점을 제공하는 매장 및 트럭 형태의 물류 네트워크를 갖추고 있다는 사실로부터 혜택을 받습니다.
Walmart의 배당 수익률은 정확히 관대하지는 않지만 존경할만한 수준입니다. 그렇긴 하지만 WMT는 1975년부터 중단 없이 매년 배당금을 인상한 배당 귀족입니다. 지난 10년 동안 회사는 배당금을 연간 9.0%로 인상했습니다.
문제는 Home Depot에서 쇼핑하는 사람들이 항상 무엇을 사야 하는지 정확히 알지 못한다는 것입니다. 그들은 통로를 둘러보고 아마도 직원에게 도움을 요청할 필요가 있습니다. 이 모든 것이 Amazon 또는 기타 전자 소매업체가 시장 점유율을 높이는 방식으로 많은 이익을 얻을 가능성은 매우 낮습니다.
그들이 시도하더라도 Home Depot은 그들을 위해 준비되어 있습니다. 이 회사는 100만 개 이상의 제품을 제공하는 번성하는 자체 온라인 비즈니스를 보유하고 있습니다.
오프라인 매장에 따라:Home Depot는 북미 전역에서 거의 2,300개의 매장을 운영하고 있으며 거의 1,100억 달러의 매출을 올리고 있습니다. 강력한 회사이자 다양한 퇴직 포트폴리오에 속하는 회사입니다. 주택 시장에는 기복이 있지만 Home Depot는 사이클을 헤쳐나갈 수 있는 능력을 입증했습니다.
The iconic burger chain has been a fixture in American life since the 1950s, and today the company has more than 38,000 restaurants in over 100 countries. And McDonald’s has remained so relevant by being willing to make changes when necessary. A couple years ago, it reignited customer interest by offering all-day breakfast. McDonald’s is proving its flexibility again by rolling out self-service kiosks in its U.S. locations in response to rising labor costs and a preference by customers to embrace technology.
Here’s a fun fact about those self-service kiosks:McDonald’s has found that customers actually order more when left to their own devices. So this strategy has evolved from pure cost cutting to a broader sales improvement method.
McDonald’s has raised its dividend for 43 consecutive years and counting and at today’s prices yields a respectable 2.2%. McDonald’s menu will likely look a lot different in the decades ahead, but it’s a safe bet the company will still be alive and kicking and throwing off a reliable dividend – making it a healthy choice for your retirement portfolio.
That’s normally all you can ask of a consumer staples company. But its mega-brands have weirdly been a curse in addition to a blessing over the past decade. That’s because, following the 2008 meltdown, cash-strapped consumers switched to generic and “white-label” grocery brands – and many have yet to return to higher-priced premium brands. Also, facial hair is more popular these days, crimping razor sales.
P&G was taken by surprise, though it has adapted to market conditions by shedding underperforming brands and concentrating its efforts on leveraging its core products. Where the company finds it difficult to compete, it often simply buys the competition, as it did in 2018 when it purchased German Merck KGaA’s consumer health division.
Procter &Gamble yields a decent 2.9% at current prices. The stock won’t provide market-beating growth – at least not for a few years – but it will be alive and kicking well into your retirement.
Anglo-Dutch consumer products company Unilever (UN, $60.72) also is attractive as a long-term retirement stock and for essentially the same reason. Like Procter &Gamble, Unilever’s products are disposable consumer staples that have to be regularly replaced. Some of its most popular brands are Axe body spray, Dove soap, Vaseline petroleum jelly, Hellman’s salad dressing, Lipton tea and Ben &Jerry’s ice cream.
Yet the timelessness of its brands hasn’t stopped the company from being innovative. As a direct attack on rival Procter &Gamble’s Gillette, Unilever bought discounted razor-blade maker Dollar Shave Club for $1 billion. Cheaper alternatives like Dollar Shave Club have been particularly popular among millennials, potentially setting up Unilever to benefit from decades of brand loyalty.
As with much of the market these days, Unilever isn’t particularly cheap, trading at around 25 times earnings. But its nearly 3% dividend yield is competitive with Treasury bonds and high-grade corporate bonds.
Revolutionary automaker Tesla Motors (TSLA) may or may not still be around in five years. The company consistently bleeds cash, can’t seem to consistently turn a profit and is overly dependent on the cult of personality surrounding founder Elon Musk.
Yet whatever happens with Tesla, the future almost assuredly belongs to electric vehicles.
Consumer acceptance of EVs has been slow because, frankly, until very recently, the products were terrible. Prices were high, styling was clunky and performance left something to be desired. Yet Tesla proved that electric cars can be a smash hit with consumers if they are stylish and high-performance vehicles. Traditional automakers have entered the market en masse. European climate regulations all but guarantee demand will massive rise across the European Union in the years ahead, and likely the rest of the world too. China is starting to throw its weight into EVs.
Electric vehicles require lithium-ion batteries, which means that demand for mined lithium should only continue to rise. Lithium is arguably the new oil and the most important commodity of the next decade.
One of the easiest ways to invest in this long-term trend is by investing in leading lithium miner Albemarle (ALB, $70.33). Albemarle is more volatile than most of the stocks on this list, as you might expect from a commodity producer. But it’s important that retirees have a little growth in their portfolios, and Albemarle allows them to ride the adoption of EVs, which is expected to be one of the more powerful trends of the next 20 years.
It’s worth noting that Albemarle has had a rough couple of years and is now trading at 2016 prices. It’s also at very cheap valuations of 11 times earnings and a price/earnings-to-growth ratio of 0.8 (anything under 1 is considered undervalued compared to its growth prospects). But it might be smart to be patient and let the stock stabilize before making a major investment.
After all, if you’re looking for a stock to last through your retirement years, you don’t have to run out and buy it today.
There is a lot of awareness these days about climate change and the desirability of moving away from traditional fossil fuels and towards renewable energy sources such as solar and wind power. Governments and the private sector alike are doing what they can to push us in that direction. Thus, it makes sense to invest in this theme by buying lithium stocks such as Albemarle.
But realistically, we’re not escaping fossil fuels entirely within the lifetimes of anyone in or near retirement today. A growing global economy needs energy, and fossil fuels – as politically incorrect as they might be – are going to be a big part of the energy grid for the foreseeable future.
Among the integrated supermajors, Exxon Mobil (XOM, $76.56) is the bluest blue chip of the group. It’s largest, with a market cap of more than $320 billion, and it’s globally diversified. The stock pays a dividend of just under 5%, which is about as high of a yield as you can find outside of the REIT, telecom or tobacco sectors.
Exxon Mobil has raised its dividend for an incredible 37 consecutive years and counting. It may not be sexy in the age of Tesla, but it’s a reliable dividend payer and a solid retirement stock.
Unlike some of the other energy companies mentioned in this article, which get the overwhelming majority of their revenues from midstream energy transportation, Exxon Mobil does have a degree of commodity-price risk. But given the company’s size, scale and financial strength, it should be able to survive and thrive regardless of what happens to the price of a barrel of crude oil.
Farming is what defines the onset of civilization. So, if you’re looking for a stock that is likely to still be around decades or even centuries from now, farm products company Archer Daniels Midland (ADM, $41.40) is a solid choice.
ADM was founded in 1902 and has been a public company since 1924. The company has approximately 500 crop procurement locations and connects crops to markets in all six inhabited continents. In addition to food also produces animal feed and various organics used for industrial and energy applications.
As you would expect from a company with Archer Daniels Midland’s history, the company has reacted to changing consumer tastes and embraced organic products. Just this year, the company introduced a line of organic flours for use by bakers looking to make organic bread.
At current prices, ADM yields more than 3%. And impressively, it has raised its dividend every year since 1976.
The stock is down by about 20% from its 2018 highs, as commodity-oriented companies have had something of a rough patch. Still, farming is a critical piece of the economy, and that means companies such as Archer Daniels Midland won’t be going anywhere.
Just about every retail chain in America is, in one way or another, in direct competition with Amazon.com and other internet rivals. Many, as we highlighted earlier, are doing a fantastic job. Others are really struggling.
Pharmacy chain CVS Health (CVS, $54.93) has been particularly innovative is countering the Amazon threat while also providing an attractive solution to the single biggest long-term threat to American prosperity:the rising cost of health care.
Years ago, CVS made the decision to open “MinuteClinic” retail health clinics in many of its stores, offering basic medical care for a fraction of the cost of a trip to the doctor’s office and without the long waits. Today’ CVS is expanding this program via its HealthHUB, a more comprehensive health provider that, in addition to basic clinic services, also offers in-house dieticians and even personalized health concierge services.
And naturally, if you’re going to a CVS store to have a routine medical checkup or procedure done, you’re likely to buy something on your way out the door, whether it be prescription drugs or something more frivolous like a magazine or a box of candy.
This is the future of medicine. And today, CVS is very reasonably priced, yielding 3.8%.
However, if you’re not already invested in CVS Health, you might consider waiting to hear the final result of a federal judge’s review of its merger with insurer Aetna before jumping in. The deal has gotten every approval it needs but one – and this surprising wrinkle has stumped Wall Street. A ruling could come as soon as July, so wait for the stock to settle following said ruling before diving in.
The world has changed a lot in the past 120 years. America has added states and fought in two world wars. We saw the rise and fall of fascism and communism. And women won the right to vote.
But what hasn’t changed that entire time is railroad operator Union Pacific’s (UNP, $171.50) willingness to take care of its shareholders. The company has paid a dividend without interruption for 120 years and counting. That’s not a bad run. And it’s not likely to be broken any time soon.
Union Pacific controls more than 32,000 miles of railways and hauls virtually everything from raw commodities to finished consumer goods. Union Pacific is the American economy.
At current prices, Union Pacific yields a respectable 2.1%.
If you’re looking for a company that will survive and prosper throughout your retirement years – and likely for decades after you’re dead and in the ground – then Union Pacific is worth considering.
Charles Sizemore was long EPD, KMI, NNN, O and WMT as of this writing.