매력적인 투자 기회를 찾고 있다면 시장에서 종종 간과되는 영역인 산업 주식을 고려하십시오.
산업재는 미국과 중국 간의 관세 전쟁으로 인해 그 구성 요소가 압박을 받았기 때문에 자주 헤드라인을 장식했습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 S&P 500 지수의 산업 부문은 12.6%의 수익률로 기술 및 부동산 다음으로 시장에서 세 번째로 좋은 성과를 거두었습니다. 그리고 이익 성장은 산업주가 계속해서 더 넓은 시장을 능가하는 것을 볼 수 있습니다.
Astoria Portfolio Advisors의 최고 투자 책임자인 John Davi는 3월에 CNBC에 "우리는 성장이 감소하는 세상에 살고 있습니다."라고 말했습니다. "S&P 500 수익이 감소하고 있으므로 평균 이상의 성장률을 보이는 주식을 S&P에 편입할 수 있다면 정말 매력적입니다." 그리고 그 이후로 컨센서스 추정치가 축소되었지만 FactSet의 어닝 인사이트는 여전히 산업재 부문의 올해 이익이 5.2% 증가할 것으로 예상하고 있음을 보여줍니다. 이는 S&P 500의 예상 3.2%보다 높은 수치입니다.
이 부문은 여전히 헤드라인 위험에 직면해 있으므로 최고 중 최고만 구매하기를 원합니다. 이를 돕기 위해 TipRanks의 Stock Screener를 사용하여 "강력 매수" 애널리스트 합의가 있는 산업 부문의 회사만 스캔하여 Street의 최고 등급 산업 10개를 찾아냈습니다. 결과:이 10개 산업 주식 그룹은 구매해야 합니다.
RBC Capital의 분석가인 Deane Dray는 회사의 2019년 분석가 회의에 참석한 후 HON 주식에 대해 "Outperform" 등급("매수"와 동일)을 반복했습니다. Dray는 이 이벤트가 "Honeywell의 '소프트웨어-산업'으로의 전환이 대규모 인수를 통하지 않고 대부분 유기적으로 일어날 수 있다는 아이디어"를 강조했다고 썼습니다.
Dray는 투자자들에게 이렇게 썼습니다. “우리는 사이클의 이 시점에서 회사의 강력한 대차대조표와 위험이 없는 연금 계획을 계속 좋아합니다. 우리는 또한 궁극적으로 추가적인 긍정적인 재평가에 대한 전망을 좋아합니다.”
크레딧 스위스(Credit Suisse)의 애널리스트 존 월시(John Walsh)는 지난달 목표주가를 주당 170달러에서 185달러로 상향 조정했으며 8%의 "강력한" 유기적 매출 성장과 여러 사업 부문에 걸친 광범위한 강점을 인용했다. TipRanks에서 다른 최고 분석가가 HON에 대해 말한 내용을 확인하세요.
미국에 기반을 둔 글로벌 항공우주 및 방위 회사 록히드 마틴 (LMT, $344.56)은 현재 상당한 월스트리트 지지를 받고 있습니다. 지난 달에 LMT에 전화를 걸었던 6명의 분석가 중 5명이 "매수" 측으로 나왔습니다.
최근 보고서에서 정확도 때문에 TipRanks로부터 별 5개를 받은 Cowen &Co. 분석가 Cai Rumohr는 "LMT는 여전히 우리의 최고의 방어 빅캡 픽"이라고 적으면서 Lockheed를 칭찬했습니다.
이 강세 분석을 재촉한 것은 회사의 1/4분기 재무 결과 "폭발"이었습니다. 록히드는 매출, 영업 마진, 현금 흐름, 장부 청구서가 모두 예상치를 상회하는 등 4배 이상 증가했다고 보고했습니다. 주당 5.99달러의 순익은 4.32달러에 대한 월스트리트의 기대치를 쉽게 상회했습니다.
Rumohr는 앞으로 "2019년 증가된 가이드라인은 여전히 상승 여력이 있는 것으로 보입니다. 그리고 우리는 2020-21년에 더 많은 이익을 보게 될 것입니다." 실제로, 2분기에 접수된 주문은 이미 예상 매출보다 7% 많은 총 154억 달러입니다. “게다가 Lockheed는 H2에 예약될 수 있는 몇 가지 새로운 해외 잠재력(모로코 F-16, 인디아 블랙호크)을 보유하고 있습니다. 그리고 LTAMDS를 위해 Rayon과 경쟁하고 있습니다. 이것은 Patriot 레이더의 후속 제품이며 잠재적으로 수십억 달러의 계약에 대한 결정이 10월까지 예상됩니다.”
결과적으로 Rumohr는 LMT가 2018년보다 낮을 수 있다고 말한 백로그가 올해 더 높아질 가능성이 있다고 생각합니다. 다른 금융 전문가들은 이 주요 항공우주 및 방위산업 주식에 대해 어떻게 말하고 있습니까? TipRanks에서 알아보세요.
AME 주식은 연초 대비 21% 상승한 상승세를 기록했습니다. 그리고 현재 월스트리트에서 가장 좋은 평가를 받는 산업 주식 중 하나이며 지난 3개월 동안 8개의 연속 "매수" 등급을 받았습니다.
RBC Capital의 Dray는 Ametek의 M&A 통찰력과 경영 평판이 이 부문 최고의 산업 기업 중 하나로 만드는 데 도움이 된다고 말합니다. "(Ametek)은 3년 및 10년 운영 실적에 대한 프레임워크 분석에서 최고 품질의 Multi-Industry Prime 중 하나입니다 ... 우리는 AME가 가치 창출 거래가 없는 경우에도 프리미엄 가치 평가를 받을 것이라고 믿습니다."
Oppenheimer의 Christopher Glynn도 비슷한 메시지를 전달합니다. Glynn은 투자자 관계 담당 부사장인 Kevin Coleman이 "틈새 시장에서 리더십에 지속적으로 초점을 맞춘 매우 성공적인 성장 모델을 통해 AME의 일관된 주주 수익 기록을 강조했습니다"라고 말합니다.
Glynn은 강력한 잉여 현금 흐름 포지션과 "견고한 주문 추세에 초점을 맞춘 전망을 인수하기 위한 강력한 백로그"를 인용하면서 "Ametek에 대한 긍정적인 투자 심리를 기대합니다."라고 씁니다. 다른 최고 분석가도 Ametek에 대해 낙관적인 이유를 알아보세요.
“미국 경제가 확장 9년차에 접어들고 연준이 긴축 주기를 시작하면서 산업 투자자들이 '안전한 피난처' 매력과 지속 가능한 장기 메가트렌드 촉매를 가진 보다 방어적인 이름을 향해 질적 곡선을 조금씩 끌어올릴 것으로 예상합니다. ” RBC Capital의 Deane Dray가 산업주 전망에 대해 씁니다.
Xylem에 좋은 소식입니다. (XYL, $75.67) 150개 이상의 국가에서 운영되고 물 기술에 대한 가장 큰 순수 플레이입니다. 이 회사는 "세계의 물, 폐수 및 에너지 요구 사항을 충족"하는 스마트 기술 솔루션을 만드는 것을 목표로 하고 있으며 많은 월스트리트 전문가의 눈에 눈에 띄는 안전한 투자처가 되었습니다.
회사는 가장 최근의 수익 보고서에서 걸림돌에 부딪쳤습니다. 1분기 이익은 기대치를 하회했으며 Xylem은 2019년 가이던스를 하향 조정했습니다. Dray는 대규모 분석 프로젝트의 지연을 포함하여 "드문 실행 실수"에 대해 비특이한 결함을 비난했습니다. 그러나 경영진은 이러한 문제가 해결되었다고 말하며 Dray는 앞으로 완전히 회복될 것이라고 말합니다.
"우리의 생각은 이 두 가지 실망 중 어느 것도 장기적인 강세 상황을 탈선시키지 않는다는 것입니다."라고 그는 지난 달에 XYL을 $84의 목표 가격으로 "Outperform"으로 되풀이했습니다. 그의 코호트 대부분은 이에 동의하며, 8명의 커버 애널리스트 중 7명이 지난 3개월 동안 해당 주식에 "매수" 등급을 부여했습니다. Xylem 주식에 대한 자세한 정보는 TipRanks의 분석가 페이지를 확인하세요.
산업 주식 ITT Inc. (ITT, $58.04)는 현재 전면적인 운영 모멘텀을 경험하고 있습니다. 전 세계적으로 10,000명의 직원이 있는 이 회사는 항공 우주, 운송, 에너지 및 산업 시장을 위한 특수 부품을 생산합니다. 7분기 연속 "전년 대비 견조한 부문(영업 이익) 마진 확장"이 포함된 회사의 가장 최근 분기별 수익 보고서 덕분에 주가는 현재까지 약 20% 상승했습니다.
Oppenheimer의 Bryan Blair는 최근 회사의 산업 성장 컨퍼런스에서 CFO Tom Scalera를 초청했습니다. 토론은 "우리의 점유율 + 실행 논제와 ITT의 (두 자릿수) 중기 EPS 성장의 지속 가능성"에 대한 그의 자신감을 높여주었습니다.
회의 후 블레어는 $70의 목표 가격과 함께 자신의 "Outperform" 등급을 반복했습니다. 그는 "긍정적인 성장 ... 플랫폼 전반에 걸친 자조 기회와 상당한 건조 분말(추가 인수를 위한)"을 인용합니다. 여기에서 주식의 '강력 매수' 합의가 TipRanks에서 어떻게 무너지는지 알아보세요.
다각화된 제조 회사 Ingersroll-Rand (IR, $120.76) 전 세계 51개 공장에서 공기 모터에서 리프팅 기계에 이르기까지 모든 것을 생산합니다. 그리고 월스트리트는 산업주가 연초 대비 32% 상승하여 개선될 수 있다고 확신합니다.
가장 최근에 별 5개를 획득한 Cowen &Co. 분석가 Gautam Khanna는 목표주가 $131로 주식에 대해 "Outperform" 등급을 유지했습니다. 분석가는 수요 환경과 Ingersoll의 포지셔닝에 대한 낙관적인 견해를 제시한 경영진과의 최근 회의에서 자리를 떠났습니다. 그의 낙관적인 주장이 재확인되었습니다.
IR은 산업 사업을 Gardner Denver와 합병하고 이 150억 달러 규모의 합병 사업을 기후 사업에서 분할합니다. Khanna는 응답하여 "우리는 IR의 (부품의 합) 장점을 감안할 때 IR을 계속 선호하며, 경영진이 산업 분리로 인해 발생할 수 있는 역효과를 제한하려는 계획을 잘 따르고 있음이 분명했습니다."라고 적었습니다.
IR을 "Outperform"으로 평가하는 BMO Capital 분석가인 Joel Tiss는 5월에 목표주가를 112달러에서 140달러로 높였습니다. 그는 "Ingersoll Rand의 주가는 경영진이 한동안 실행해 온 부가가치 전략을 분명히 보고 있고 기후 관련 비즈니스를 분리하기 위해 Ingersoll이 발표한 거래에 열광하고 있기 때문에 대부분의 다른 산업 기업을 계속 능가하고 있습니다." TipRanks에서 IR에 대한 다른 최고 분석가의 의견을 확인하세요.
월스트리트는 ROP를 유사 산업주 중 최고로 평가하고 있으며 2019년 현재까지 그 명성을 얻었습니다. 회사는 고품질의 1분기 실적을 기록했으며 주가는 30%나 앞서고 있습니다.
RBC Capital의 Dray는 회사의 4월 수익 보고서에 이어 5월에 "견고한 유기적 성장, 높은 증분 및 건전한 FCF 전환의 일반적인 느낌이 모두 나타났습니다."라고 썼습니다. 그는 최근 시각 효과 소프트웨어 회사인 Foundry를 인수한 사실을 특히 칭찬하면서 다음과 같이 썼습니다.
대차 대조표는 이미 더 많은 M&A를 위해 다시 로드되었습니다. Roper는 적절한 기회가 오면 즉시 15억 달러 이상을 지출할 수 있다고 신호했습니다. "우리는 시장이 잠재적인 소프트웨어 및 네트워크 기반 목표로 가득 차 있다고 믿으며 경영진은 주주 수익을 제공하기 위해 틈새 시장, 저평가된 보석을 소싱하는 데 계속 훈련을 받을 것입니다."라고 씁니다.
애널리스트의 Street-high 가격 목표인 $377은 2020년 추정치를 기준으로 Roper를 동료보다 35% 프리미엄으로 책정했습니다. 다른 금융 전문가들은 플로리다에 기반을 둔 이 거대 산업체에 대해 어떻게 말하고 있습니까? TipRanks에서 알아보세요.
소형주 Kornit Digital (KRNT, $26.31)는 의류, 커튼, 침대 커버와 같은 직물용 고속 프린터 및 착색 잉크를 생산하는 회사로 명성을 얻고 있습니다. 이 "강한 매수" 주식은 3년 동안 167%의 랠리를 이어가며 41%의 폭발적인 연초 랠리를 누렸습니다.
성공의 배경은 무엇입니까? Kornit의 매출은 2015년과 2018년 사이에 65% 급증했으며 가장 최근 분기에는 시스템 판매로 인한 분기별 매출 중 가장 높은 매출 덕분에 전년 대비 22.6%의 매출 성장률을 기록했습니다. 회사는 2023년까지 5억 달러의 실행률(실행률은 단기 기간의 연간 환산, 예를 들어 분기별 또는 월별)이라는 목표를 달성하기 위해 계속 순조롭게 진행 중입니다.
Kornit's는 2016년 Avalanche 1000 프린터를 Amazon에 판매하기 시작하면서 주목을 받았고, 2017년 Amazon이 회사에 투자할 수 있는 옵션을 받았을 때 그 소문은 커졌습니다. 5년 옵션의 잠재적 가치는 3,800만 달러입니다. Kornit는 또한 최근 2020년 새 공장에 1,740만 달러를 투자할 야심 찬 계획을 밝혔습니다.
월스트리트는 아직 더 많은 상승 여력이 있다고 생각합니다. 예를 들어 Needham의 James Ricchiuti는 1분기 결과에 따라 KRNT 목표주가를 30달러에서 32달러로 높이면서 "매수" 등급을 반복했습니다. 그는 또한 2분기 매출 추정치를 4,600만 달러에서 4,630만 달러로 상향 조정했습니다. 다른 최고 분석가들도 Kornit에 대해 낙관적인 이유를 알아보세요.
회사는 5월에 회사의 전체 가이던스의 축소를 포함하여 실망스러운 1분기 잠정 결과를 보고했습니다. TPIC는 이미 3월에 잠재적인 문제에 대해 경고했지만 투자자들은 여전히 방심하여 하루 만에 16% 하락했습니다. 멕시코 마타마로스에 있는 신규 공장 파업으로 2,500만 달러의 피해가 발생했다. 회사는 또한 Matamoros의 블레이드 세트 중 60%만 올해 인도될 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 TPIC는 여전히 장기 목표를 달성할 계획이며 Matamoros는 내년에 전체 생산 능력을 회복할 것으로 예상됩니다. 이 회사는 2021년까지 매출이 20억 달러 이상으로 두 배 증가하고 세계 풍력 시장의 20~25%를 차지할 것으로 예상합니다.
JMP Securities의 Joseph Osha는 3월 1일 TPIC를 "Market Perform"("Hold"에 해당)에서 "Outperform"으로 상향 조정했습니다. 그는 5월에 목표주가를 $41에서 $35로 낮췄지만 여전히 "Buy" 등급을 유지했습니다. 분석가는 "TPIC의 경쟁적 위치와 견고한 실행은 의심의 여지가 없지만 회사가 노동 문제를 관리함에 따라 위험 기대치를 약간 조정해야 할 수도 있다고 생각합니다."라고 설명했습니다.
TPIC 주식에 대한 자세한 정보는 여기에서 TipRanks의 분석가 페이지를 확인하세요.
마지막으로 중요한 것은 앨라배마에 기반을 둔 소형 산업 주식 건설 파트너 입니다. (로드, $13.19). 시세 표시기에서 알 수 있듯이 ROAD는 도로 건설 및 신규 건설 현장 준비를 전문으로 합니다. 건설 파트너에게는 운 좋게도 미국 교통 인프라의 악화와 공공 및 민간 지출 증가를 포함한 유리한 산업 역풍이 강력한 성장 기회를 창출하고 있습니다.
Raymond James의 분석가인 Joshua Wilson은 지난 3월 말에 ROAD를 건설 자재 분야에서 가장 좋아하는 주식으로 강조했습니다. 분석가는 목표가를 14달러에서 15달러(14% 상승 가능성)로 약간 높이고 운영 추정치를 높였습니다. 그는 플로리다에 있는 액체 아스팔트 터미널과 아스팔트 생산 및 포장 회사를 1,900만 달러에 인수했다고 언급했습니다.
M&A 기회는 계속해서 상승 가능성의 원천이라고 Wilson은 말합니다. Construction Partners는 3월 발표에서 앨라배마의 새로운 휘발유세가 "완전히 시행되면 앨라배마의 도로와 교량에 대한 투자를 위해 연간 추가 자금으로 약 3억 2천만 달러를 창출할 것으로 예상합니다"라고 말했습니다. 이는 회사에 추가적인 기회가 될 수 있습니다.
주가는 전년 대비 38.3% 증가한 1억 6,430만 달러를 기록한 가장 최근의 수익 덕분에 이미 연초 대비 50% 급등했습니다. 다른 두 분석가는 발표 이후 ROAD에 대한 목표 가격을 상향 조정했습니다. 여기에서 이 목표 가격이 TipRanks에서 어떻게 분류되는지 알아보세요.
Harriet Lefton은 5,000명 이상의 월스트리트 분석가와 헤지 펀드 및 내부자를 추적하는 종합 투자 도구인 TipRanks의 콘텐츠 책임자입니다. 여기에서 더 많은 주식 정보를 확인할 수 있습니다.