절대 안 된다고 말하지는 않지만, 주식이 2년 연속으로 놀라운 2019년 수익률을 따르는 것을 보기는 어렵습니다.
S&P 500 주식은 2020년에 지수를 무려 29%나 상승시켰습니다. 그것은 큰 일입니다. 시장의 장기 평균 연간 수익률은 약 7.7%에 이르며, 주가 성과가 평균으로 되돌아가는 경향을 고려하면 다음 해의 가능성은 희박합니다.
실제로 S&P 500이 최소 20% 상승한 해는 다음 해에 평균 6.6%의 수익률을 올릴 수 있다고 Bespoke Investment Group은 밝혔습니다.
그러나 그렇다고 해서 투자자들이 더 넓은 시장을 날려 버릴 것으로 예상되는 주식을 보유함으로써 2019년 파티를 재현하려고 할 수 없다는 의미는 아닙니다. 아웃퍼폼할 준비가 된 주식을 찾기 위해 우리는 S&P 500에서 올해 최소 20%의 가격 상승이 예상되는 주식을 샅샅이 뒤졌습니다. 우리는 월스트리트 애널리스트가 평가한 매수 또는 더 나은 평가와 유망한 펀더멘털, 매력적인 밸류에이션 및 기타 강세 특징을 자랑하는 주식으로 제한함으로써 이러한 연구를 보완했습니다.
여기에 2020년에 큰 이익을 위해 살 수 있는 최고의 S&P 500 주식 11개가 있습니다. 애널리스트의 예상 가격 수익률을 기반으로 하여 월스트리트는 이러한 이름이 올해 20%에서 35% 이상으로 상승할 것으로 예상합니다.
주가, 목표 가격, 애널리스트의 평가 및 기타 데이터는 달리 명시되지 않는 한 1월 9일 현재 S&P Global Market Intelligence에서 제공한 것입니다. 회사는 가장 낮은 것에서 가장 높은 것까지 내재된 상승으로 나열됩니다. 배당 수익률은 가장 최근의 배당금을 연간 환산하고 주가로 나누어 계산합니다.
분석가들은 주식이 현재 수준에서 매수인지 여부에 대해 의견이 나뉘며 일부는 수익 성장이 다시 가속화될 때까지 ABMD를 "보여주는" 주식이라고 부릅니다.
William Blair의 Margaret Kaczor는 Impella를 대동맥 내 풍선 펌프와 비교한 손상 데이터 세트가 발표된 후 11월에 주식에 대해 Outperform(매수) 등급을 유지했지만 "Abiomed가 다시 가속하기 위해 극복해야 할 또 다른 장애물일 가능성이 있습니다. 자사 제품의 채택 및 활용." 거의 비슷한 시기에 Raymond James는 Outperform에서 Market Perform(보류)로의 추천을 줄이고 미국 성장률이 정상 궤도에 오를 때까지 좀 더 신중한 입장을 취했습니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적하는 ABMD를 다루는 10명의 애널리스트는 5개의 매수와 5개의 홀드로 나뉩니다. 그럼에도 불구하고 그들의 평균 목표 가격은 $220.67로 향후 12개월 동안 주가가 20%를 조금 넘는 내재 상승 여력을 제공합니다.
Mylan은 Pfizer(Pfizer)와 특허가 없는 약물을 새로운 회사로 결합한 후 주주에게 분사될 새로운 회사에 대한 계약을 체결하는 중입니다. 분석가들은 이러한 움직임에 박수를 보내지만 거래가 성사될 때까지 밀란에게 수갑을 채울 수 있습니다. MYL이 Outperform(매수에 해당)인 RBC Capital의 Randall Stanicky는 올해 중반에 Pfizer 거래가 종료될 때까지 주가가 범위를 벗어날 것이라고 밝혔습니다.
그러나 RBC 분석가는 거래 성사 고비를 넘은 후 2020년 하반기 동안 Mylan 주가가 랠리를 보일 것으로 보고 있습니다. 실제로, 향후 12개월 동안 RBC가 가장 선호하는 종목 중 하나로 남아 있으며 그 기간 동안 29%의 상승 여력이 예상됩니다.
애널리스트 커뮤니티의 평균 목표 가격은 그다지 강력하지 않지만 $25.40로 여전히 MYL이 2020년에 20% 이상의 상승 여력을 생성할 수 있는 S&P 500 주식 중 하나가 될 것임을 시사합니다.
"우리 그룹의 2020년 최고의 아이디어는 UAL입니다. 우리는 회사가 더 부드러운 조건을 더 잘 견뎌낼 수 있도록 하는 고유한 회사별 촉매가 있다고 믿습니다."라고 United에 대해 과대 평가 등급을 무료로 가지고 있는 Stephens의 애널리스트 Jack Atkins는 말합니다. 대상.
수익 모멘텀과 비용 통제도 유나이티드의 낙관론을 부채질하는 데 도움이 됩니다. Argus는 낮은 연료 가격, 견조한 미국 항공편 수요, 공항 허브의 마진 개선을 이유로 매수로 평가했습니다.
이들은 투자자들이 UAL 주식을 사야 한다고 말한 14명의 분석가 중 7명인 반면 홀드 진영에서는 7명입니다. 또한 United의 평균 목표 가격은 $109.58로 향후 52주 동안 약 25%의 잠재적 상승 여력에 해당합니다.
더군다나 주식은 헐값으로 보인다. StockReports+에 따르면 UAL은 5년 평균인 8보다 훨씬 낮은 7배의 선행 수익으로 거래됩니다.
이 모든 것이 워렌 버핏에게 더 좋은 소식입니다. Berkshire Hathaway는 UAL 주식의 8.5%를 보유하고 있어 항공사의 2대 주주입니다. United의 주식은 Berkshire가 지분을 설립한 2016년 3분기 말 이후 약 20%의 연간 총 수익률을 제공했습니다.
분석가들은 최근 Nielsen이 압박을 받고 있는 비즈니스 부분에서 개선을 보이고 있다는 점을 고무하고 있습니다.
Outperform에서 주가를 평가하는 William Blair 분석가는 중국에서 회사의 소매 측정 사업이 활기를 띠고 있다고 말합니다. "그리고 Nielsen은 전국 TV 측정 및 디지털 측정의 성장을 계속 보고 있습니다."라고 씁니다.
Nielsen은 지난 3년 동안 개처럼 지냈으며, 그 기간 동안 가치의 절반 이상을 잃었고 11월 말 배당금을 83% 줄였습니다. 그러나 Global Connect 사업을 분사하려는 회사의 계획은 가치를 실현하고 내년에 낙관론을 불러일으킬 수 있습니다.
이란 HBI의 매력은 올해 시장을 능가하는 수익을 낼 수 있는 잠재력입니다.
황소 사건에 관심이 있는 투자자들을 위해 Stifel은 다음과 같이 요약합니다. Stifel의 애널리스트는 고객에게 보내는 메모에서 "HBI는 미국 기본 의류 시장에서 주도적인 위치를 누리고 있으며 이너웨어 카테고리에서 성장으로 돌아갈 기회가 있습니다."라고 말했습니다. 비용 절감 가능성과 기본 잉여 현금 흐름은 유리한 위험 보상 시나리오를 의미한다고 덧붙였습니다.
주식에 대한 Street의 의견은 평균적으로 매수 권장 사항이지만 거의 없습니다. 5명의 분석가가 Hanesbrand를 매수로 평가하고 7명은 이를 보류, 2명은 상대적으로 보기 드문 매도 등급을 매도합니다. 하지만 HBI의 목표 가격인 $17.86은 향후 12개월 정도에 걸쳐 27%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
게다가 Hanesbrands는 저렴한 수준에서 거래되고 있습니다. 주식은 현재 순익의 8.2배에 불과합니다. StockReports+에 따르면 S&P 500 주식 평균보다 절반 이상 저렴하고 HBI 자체의 5년 평균인 12.3보다 훨씬 낮습니다.
아메리칸 항공 주식 (AAL, $27.95) 오랜 기간 동안 중단되었습니다. 주가는 지난 1년 동안 14% 이상 하락했으며 2015년 초 이후 가치가 거의 절반으로 떨어졌습니다.
그러나 새로운 자금의 경우 그 고통이 향후 12개월 정도에 걸쳐 큰 반등을 위한 주가를 설정하기도 한다고 분석가들은 말합니다.
주식을 매수라고 부르는 Stifel은 "American 주식은 로열티 프로그램의 가치를 고려할 때 근본적으로 잘못된 가격이라고 생각합니다. 이 프로그램은 해당 비즈니스의 경제에 대한 제한된 투명성으로 인해 시장에서 과소평가되고 있습니다."라고 말합니다. "향후 12~18개월 동안 정보 공개가 개선될 것으로 기대하며, 이에 따라 투자자들은 마일을 제3자에게 판매하는 고유한 마케팅 사업을 보다 적절하게 평가하게 될 것입니다."
전문가들은 항공사의 핵심 허브 성장 전략이 순조롭게 출발했으며 향후 2년 동안 자본 지출을 축소할 것이라고 덧붙였습니다.
모든 것을 종합하면 월가는 향후 12개월 동안 30%의 상승 여력을 기대하고 있습니다. 이는 2020년 S&P 500에 대한 가장 낙관적인 전망의 약 3배입니다.
원유 가격은 2019년에 35% 이상 상승했습니다. 올해 다시 그 위업을 되풀이하지 않을 것으로 예상되지만 그럼에도 불구하고 전망은 Diamondback Energy를 투자할 만큼 충분히 안정적입니다. (FANG, $94.15) 엄청난 이익을 얻는 길에 있습니다.
석유 탐사 및 생산(E&P) 회사는 서부 텍사스의 퍼미안 분지에서만 운영됩니다. Zacks Equity Research는 "394,000 에이커 이상의 순 에이커(및) 7,000개 이상의 시추 장소가 유역에 있기 때문에 회사의 생산 전망은 유망해 보입니다"라고 해당 주식을 Buy라고 말합니다.
Raymond James의 분석가인 John Freeman은 회사의 2020년 석유 거래량 가이던스가 작년에 월스트리트를 "겁먹게 만들었지만" 석유 거래량 증가와 잉여 현금 흐름을 창출할 수 있는 능력에 대해 낙관적이라고 말했습니다. 그는 주식에 대해 강한 매수의견과 $110의 목표주가를 가지고 있습니다.
평균 분석가 PT는 훨씬 더 높은 $122.51로 FANG에 향후 52주 동안 약 30%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 전문가들은 주가가 올해 약 37%의 이익 성장에 의해 주도될 것이라고 믿습니다.
Alexion의 대성공을 거둔 Soliris(혈액 질환 발작성 야간 혈색소뇨증(PNH) 및 비정형 용혈성 요독 증후군(aHUS) 치료제)는 역사상 가장 성공적인 희귀 질환 치료제로 불리며 지난해에만 30억 달러의 매출을 올렸습니다.
Soliris는 Pegcetacoplan이 후기 단계 연구에서 Soliris를 압도한 Apellis(ALPS)의 새로운 경쟁에 직면할 수 있습니다. JP모건 애널리스트들은 수익 추정치에 미치는 영향이 "약간 미미할 것"이라고 지적했다. 이는 부분적으로 회사가 환자를 후속 약물인 Ultomiris로 전환하는 데 성공하고 있기 때문입니다.
Alexion을 2020년 최고의 아이디어 목록에 포함시킨 Cowen은 가시적인 매출 성장을 보이는 몇 안 되는 대형 생명 공학 회사 중 하나라고 말합니다. 그리고 Zacks Equity Research는 S&P 500 주식의 주식이 싸고 싸고 싸다고 지적합니다. 이 주식은 업계 평균인 25.6배에 비해 기대 수익의 9.4배에 거래되고 있습니다.
한편, 매수 콜은 보유보다 18대 5로 앞섰습니다.
많은 애널리스트들처럼 주당 90달러의 목표주가와 매수로 주가를 평가하고 있는 미즈호 증권은 정유사의 주가가 저평가됐다고 말했다. 해결책? 스핀오프. Mizuho는 9월에 경영진이 소위 다운스트림 비즈니스를 정제, 미드스트림, 소매 등 3개의 개별 회사로 분할하라는 활동가 엘리엇 매니지먼트의 요청을 환영했습니다. Marathon은 정확한 계획을 채택하지 않았지만 소매 사업을 분사하고 CEO를 교체하는 데 동의했습니다.
Marathon Petroleum은 Mizuho의 최고 선택 중 하나이며 Jefferies도 마찬가지입니다. Jeffries는 목표주가 75달러로 주식을 매수라고 부르며 회사를 "최고의 자산을 갖춘 수직적으로 통합된 다양한 현금 인출기"라고 부릅니다. 또한 Jefferies는 MPC가 "잉여 현금을 주주에게 전달할 수 있는 명확한 채널"을 갖고 있다는 점을 좋아합니다.
월스트리트에서 15명의 분석가는 해당 주식에 대해 매수와 동등한 평가를 받았고 3명은 이를 보류라고 했습니다. 평균 목표 가격 $79.11은 향후 12개월 동안 주가가 33% 상승할 것으로 예상한다는 의미입니다.
General Motors가 (GM, $35.08) 중국에서 사상 최대의 판매 감소를 겪은 이 회사는 향후 12개월 동안 37%의 상승 여력을 제공할 것으로 예상됩니다.
그러나 중국의 경제 성장이 여전히 부진하지만 미국과 중국의 무역 전쟁을 끝내는 것이 강력한 촉매제가 될 수 있습니다. 그리고 GM의 성능을 주도하는 엔진을 잊지 말자. 매수 등급을 받은 Citigroup은 수익성이 높은 트럭과 SUV에 대한 높은 수요가 주도하는 General Motors의 "독특한" 북미 프랜차이즈를 칭찬합니다.
실제로 GM이 중국에서 부진한 판매를 겪고 있지만 Street는 여전히 2020년에 General Motors의 매출이 5% 개선될 것으로 예상합니다.
그리 멀지 않은 미래를 바라보며 GM은 2020년과 그 이후에 중국에서 10개의 전기 자동차 또는 신에너지 자동차를 공개할 계획입니다. 이는 잠재적으로 국내에 활력을 불어넣을 수 있습니다.
그것은 또한 GM이 더럽게 싸다는 것을 돕습니다. 이 주식은 2020년 예상 수익의 5.4배에 거래됩니다. 이는 GM의 저렴한 기준에도 불구하고 할인된 금액입니다. StockReports+에 따르면 지난 5년 동안 S&P 500 주식은 선행 수익의 6.3배에 거래되었습니다.
덜 알려진 TechnipFMC 를 추가할 수 있습니다. (FTI, $20.85) 2020년에 흡연 수익을 제공할 것으로 예상되는 에너지 주식 목록에 추가되었습니다. 영국에 기반을 둔 이 회사는 육지와 바다에서 석유 및 가스 탐사를 위한 엔지니어링 및 건설 서비스를 제공합니다.
최근 그리스 정유업체인 Motor Oil Hellas의 새로운 나프타 복합단지 건설 계약을 수주한 후 유럽에서 입지를 강화했습니다. FTI는 조건을 명시하지 않았지만 보고서에 따르면 계약 가치는 2억 5천만 달러에 달할 수 있다고 합니다.
또한 분석가들은 TechnipFMC가 올해 후반에 계획된 엔지니어링 사업 분할 이후 매력적인 인수 대상이 될 수 있다고 지적합니다. 그리고 거래가 성사되지 않더라도 FTI를 두 개의 개별 상장 회사로 분할하면 가치가 창출될 것이라고 Street는 말합니다.
전문가들은 주가가 향후 52주 동안 현재 수준에서 거의 36% 상승한 28.29달러에 이를 것으로 예상합니다. 이는 2020년 S&P 500 주식 중 최고입니다.