투자자들이 매수하기에 가장 좋은 주식을 찾을 때, 많은 사람들은 아직 발견되지 않은 보석을 찾는 것이 불가능하다고 생각합니다. 결국 수많은 월스트리트 애널리스트들이 매일 광범위한 미국 상장 기업을 면밀히 주시하고 있습니다.
하지만 그들이 모두 지켜보는 것은 아닙니다.
작년에 미국 거래소에서 거래되는 약 8,900개의 주식 중 데이터 서비스 회사인 Multex는 약 3,100개(35%)의 주식만 적어도 한 명의 분석가가 뒤따르는 것으로 나타났습니다. 나머지 65% 또는 약 5,800개 주식에는 분석가가 전혀 포함되어 있지 않습니다.
월스트리트에서 대다수의 상장 기업을 간과하는 이유는 무엇입니까? 그 이유는 종종 회사의 품질이나 성장 전망과 아무 관련이 없습니다. 예를 들어, 기업 규모는 일반적으로 분석가 범위의 수준을 결정합니다. 월스트리트 은행의 기관 고객들이 큰 포지션을 취하기 때문에 유동성이 낮거나 시가총액이 작은 주식에 반드시 관심이 있는 것은 아닙니다.
투자 은행 수수료는 분석가가 다루는 주식을 결정하는 데에도 중요한 역할을 합니다. 월스트리트 리서치 회사는 수익의 상당 부분을 은행 수수료에 의존합니다. 덜 알려진 소규모 회사는 인수자가 필요하고 투자 은행 수수료를 발생시키는 부채 또는 주식 공모를 수행할 가능성이 훨씬 적기 때문에 월스트리트 회사가 해당 주식에 대한 연구 범위를 제공할 인센티브가 거의 없습니다.
그러나 팔로우되지 않은 이름 중 일부는 당신이 살 수 있는 최고의 주식으로 판명될 수 있습니다. 방치된 주식은 때때로 저평가되어 투자자의 레이더에 포착되면 엄청난 수익을 창출하기 시작할 수 있습니다. 이 현상에 대한 이름도 있습니다. "무시된 확고한 효과"입니다. 9년 동안 잘 커버된 S&P 500 주식과 무시된 주식을 비교한 한 연구에 따르면 무시된 주식은 16.4%의 평균 연간 수익률을 달성한 반면 광범위하게 커버된 주식의 경우 9.4%의 수익률을 보였습니다.
다음은 월스트리트에서 거의 무시된 최고의 주식 12가지입니다. 이 회사들 각각은 수익성이 있습니다. 대부분은 가격이 저렴하며 대부분의 대차 대조표가 우수합니다. 그리고 어떤 경우에는 배당금을 지급하기도 합니다.
Universal Health Realty Income Trust (UHT, $58.50) 의료 사무실 건물, 병원, 행동 건강 센터 및 기타 의료 자산에 투자합니다. 이 작고 탄력적인 의료용 부동산 투자 신탁(REIT)은 대부분의 투자자들의 관심을 받지만 35년 연속 배당 성장과 풍부한 4.8% 배당 덕분에 큰 손실을 입었습니다.
Universal Health는 20개 주에 걸쳐 72개의 의료 자산을 소유하고 있습니다. 포트폴리오의 70% 이상이 의료 사무실 공간으로 구성되어 있으며 텍사스, 네바다, 애리조나와 같이 빠르게 성장하는 서부 주에 집중되어 있습니다. 이 REIT는 미국 최대의 영리 의료 시스템 중 하나인 UHS(Universal Health Services)의 가장 큰 임차인이 부분적으로 소유하고 외부에서 관리합니다. UHS 임대는 UHT 수익의 약 36%를 차지합니다.
다른 헬스케어 REIT만큼 빠르게 성장하지는 않았지만 Universal Health는 팬데믹 기간 동안 탄력성을 유지하여 포트폴리오를 확장하고 작년에 주당 FFO(운영 자금 – 주요 REIT 수익 지표)를 5% 늘렸습니다.
REIT의 주당 FFO는 2021년 첫 9개월 동안 2.76달러로 전년 대비 10.4% 증가했습니다. Universal Health는 또한 100% 임대된 라스베가스 의료 사무실 부동산을 인수하고 두 개의 빈 부동산을 매각할 계획을 발표했으며 Inland Valley 캠퍼스의 병원 건물을 다른 두 곳과 교환했습니다.
2021년 말에 세입자를 잃게 되는 시카고 병원 건물의 위험이 있습니다. 이 부동산은 현재 REIT 수익의 약 2%를 차지합니다.
또 다른 위험은 3억 3,400만 달러의 장기 부채와 자본의 66%에서 비롯됩니다. 그러나 REIT는 7월 부채 만기를 2025년 7월까지 연장함으로써 재정적 유연성을 개선했습니다.
UHT는 2021년에 큰 타격을 받아 현재까지 9% 하락했습니다. 그러나 REIT는 주가가 9월 말 저점에서 거의 6% 상승한 최고의 상승세 중 하나가 될 수 있습니다.
팁트리 (TIPT, $15.71)는 Fortegra Insurance 자회사를 통해 전문 보험을 인수하고 Tiptree Capital 비즈니스의 일부로 모기지, 자산 관리 및 대량 운송 작업도 수행합니다. Fortegra는 전문 책임, 내륙 해양 및 계약자의 장비, 보관 장치 및 제조 주택을 포괄하는 개인 보험에 대한 상업 정책을 작성합니다. 보험은 4개국 15개 사무소 네트워크를 통해 판매됩니다. 작년에 Fortegra는 Smart AutoCare를 인수하여 보증으로 확장했으며 유럽에서 운영 입지를 확대했습니다.
Tiptree Capital은 Reliance First Capital을 통해 주거용 모기지를 제공하고, Tiptree Marine을 통해 배송 관련 투자를 하고, 상장된 캐나다 노인 주택 REIT인 Invesque의 주식을 소유하고 있습니다. 보험, 모기지 및 배송 관련 투자는 견조한 성과를 거두었지만 Invesque는 실적에 걸림돌이 되었습니다.
Tiptree의 조정 수익은 2017년 이후 꾸준히 증가했으며 회사의 주당 장부가 및 배당금은 2007년 기업공개(IPO) 이후 매년 9% 성장했습니다.
Fortegra Insurance의 뛰어난 실적은 6월 분기 동안 Tiptree의 조정 순이익 성장률 25%와 주당 장부가 18% 증가를 촉진했습니다. Fortegra Insurance는 2017년 이후 연간 보험료가 24% 증가한 결과 12개월 총 보험료 20억 달러를 기록했습니다.
이 회사는 4월 IPO에서 Fortegra를 분사할 계획이었으나 마지막 순간에 불특정 이유로 거래가 취소되었습니다.
TIPT는 IPO가 철회된 후 약 10달러로 급락했지만 최근 차트에서 최고의 주식 중 하나였으며 9월 말 저점인 9.25달러에서 69.8% 상승했습니다.
IES 홀딩스 (IESC, $50.51)는 데이터 센터, 주거용 주택 건설업체, 상업 및 산업 시설에 산업 제품 및 인프라 서비스를 제공하는 사업체를 소유하고 있습니다. 이 회사는 전기 및 기계 계약 및 서비스를 전문으로 합니다.
IES Holdings는 2015년부터 유기적으로 그리고 인수를 통해 연간 16%의 매출 성장과 22%의 연간 소득 성장을 달성했습니다. 이 기간 동안 회사는 규모와 영업 마진을 향상시킨 15건의 인수를 완료했습니다.
서비스와 최종 시장이 혼합되어 있기 때문에 IES Holdings는 데이터 센터 및 창고의 건물 붐, 텍사스, 플로리다, 애리조나 및 조지아의 주요 지리적 시장에서 주거용 주택에 대한 강력한 수요의 혜택을 받을 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 탈탄소화 및 전력망 안정성에 대한 유틸리티 고객의 집중도를 높였습니다.
COVID-관련 셧다운에도 불구하고 IES는 작년에 이익을 증가시켰고 인수, 주식 환매 및 부채 상환을 위해 강력한 잉여 현금 흐름(회사가 비용, 부채에 대한 이자, 세금 및 장기 투자를 지불한 후 남은 현금)을 사용했습니다.
산업 전반의 공급망 제약과 높은 재료 비용의 영향은 6월 분기 동안 4개 사업부 모두의 강력한 수요로 상쇄되었으며 IES Holdings는 전년 대비 38%의 매출 성장과 62%의 조정 수익을 제공했습니다. 몫(EPS) 이익. 회사는 6개월 동안의 매출에 해당하는 8억 2,500만 달러의 백로그로 6월 분기를 마감했습니다.
이 회사가 월스트리트 투자자들의 레이더 아래에서 날아갈 수 있는 한 가지 이유는 내부자 소유권이 비정상적으로 높기 때문입니다. IES Holdings의 CEO인 Jeffrey Gendall은 주식의 50% 이상을 소유하고 있습니다. 작은 유동성 주식은 펀드 매니저에게 문제가 될 수 있지만 추가 변동성의 잠재적 위험에 신경 쓰지 않는 개인 투자자에게는 장애물이 아닙니다(낮은 유동성 주식은 높은 유동성 주식보다 더 큰 가격 변동을 경험하는 경향이 있음).
관련 자본 그룹 (AC, $36.74) 관련 기관인 Gabelli &Co. Investment Advisors를 통해 대체 자산 관리 서비스를 제공합니다. 이 회사는 2015년 GAMCO Investors(GBL)에서 분사하여 설립되었습니다. 창립자이자 매니저인 Mario Gabelli는 전설적인 가치 투자자이자 Barron's의 회원입니다. 역대 최고의 뮤추얼 펀드 포트폴리오 매니저로 구성된 전세기 팀.
수년간의 인기를 얻지 못한 가치 투자는 2021년에 강력한 복귀를 했고 많은 사람들은 세계 경제가 COVID에서 회복됨에 따라 이러한 투자 스타일이 계속 유행할 것이라고 생각합니다. 가치 전략은 상당한 부를 축적하기 위해 가치 투자에 의존해 온 워렌 버핏과 같은 장기 투자자들에게 항상 인기가 있었습니다.
Associated Capital은 주로 중소기업에 대한 차입매수 및 구조조정에 SPAC(특수 목적 인수 회사)를 통해 직접 투자하고 있으며 올해 더 많은 SPAC를 도입할 계획입니다. 이 회사는 1억 8,500만 달러의 순 자금 유입과 7,500만 달러의 시세 차익으로 인해 총 16억 달러의 관리 자산으로 6월 분기를 마감했습니다.
AC는 8월에 12개월 동안 가치가 거의 두 배로 증가한 한 보유 주식의 청산으로 막대한 현금 유입을 받았습니다. 회사는 8월에 4,500만 달러의 부분 지급을 받았고 12월 분기 동안 1,500만 달러의 잔액을 받게 됩니다.
현재 회사의 이벤트 중심 투자 스타일의 기회는 예외적입니다. 인수합병 활동은 기록적인 수준에 도달했으며 2021년에는 전년 대비 131% 증가한 2조 8000억 달러에 이르렀습니다. 낮은 이자율, 투자 회사 및 기업이 보유하고 있는 상당한 배포 가능한 자본은 모두 인수 합병 시장에서 경쟁력을 유지하기 위한 경쟁력 강화 포인트입니다.
Associated Capital의 투자 포트폴리오는 2021년 첫 6개월 동안 7,930만 달러의 수입을 창출했으며 EPS는 2.18달러로 전년 대비 3.88달러 증가했습니다. 회사의 주당 장부가는 10% 증가한 $42.21로 현재 주가보다 높습니다.
2015년 GAMCO에서 분사한 이후 Associated Capital은 자사주 매입을 통해 투자자에게 1억 5,220만 달러를 반환하고 2,500만 달러의 배당금을 지급했습니다. 회사는 0.6%의 작은 반기 배당금을 지급합니다.
AC는 밸류에이션 측면에서 최고의 주식 중 하나이며, 가격은 이익의 7.8배이며, 이는 경쟁사 대비 31% 할인된 가격입니다.
카스 정보 시스템 (CASS, $42.54)는 기업이 시설 비용, 화물 비용, 통신 및 IT 지출 및 기타 비즈니스 필수품을 관리하는 데 도움이 되는 정보 및 지불 처리 도구를 제공합니다. Cass는 고객을 대신하여 연간 600억 달러 이상의 지불금을 지급하고 20억 달러 이상의 자산을 보유한 Cass Commercial Bank의 지원을 받습니다.
회사의 가장 큰 비즈니스 라인은 화물 감사 및 지불 처리입니다. PepsiCo(PEP), Caterpillar(CAT), Emerson Electric(EMR) 및 기타 수십 개의 Fortune 500대 기업에 이러한 서비스를 제공합니다. 통신 및 IT 비용 관리도 BP(BP), Hewlett Packard(HPE), Johnson &Johnson(JNJ) 및 McDonald's(MCD)를 포함하는 주요 비즈니스 라인입니다.
은행 자회사인 Cass Commercial Bank는 신앙 기반 사역과 맥도날드 가맹점을 위한 맞춤형 서비스를 전문으로 합니다. 은행은 또한 본국인 세인트루이스 지역의 사업체에 서비스를 제공합니다.
회사의 지속적으로 증가하는 매출과 EPS는 매출이 전년 대비 7.8% 감소하고 주당 순이익이 16.4% 감소한 팬데믹 기간 동안 중단되었습니다. 그러나 회사는 견실한 수익성을 유지했으며 2020년에 주당 장부가를 8% 개선했습니다.
2021년 Cass는 화물량의 부활과 화물 감사 및 통신 관리 사업 부문에서 새로운 사업 수주로 이익을 얻고 있습니다. 9월 분기 매출은 전년 동기 대비 8% 증가했으며 EPS는 18% 개선되었습니다.
Cass는 1934년부터 지속적으로 배당금을 지급한 주주 배당금 측면에서 최고의 주식 중 하나입니다. 또한 5년 동안 배당금을 매년 4%씩 증가시켜 왔습니다. 현재 수익률은 2.7%입니다.
액티브 펀드 매니저 Diamond Hill Investment Group (DHIL, $222.00) 미국 및 국제 주식, 고정 수입 및 대체 자산에 투자합니다. 이 회사는 11개의 다른 펀드를 관리하며 장기적이고 가치 기반의 투자 접근 방식을 가지고 있습니다. Diamond Hill은 20년 전에 설립되었으며 현재 292억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.
회사의 주요 수입원은 관리비입니다. Diamond Hill은 3분기 동안 2억 2천만 달러의 자금 유입을 유치했으며 이는 전년 동기 대비 124.5% 증가한 수치입니다. 3개월 동안 EPS는 143.3% 증가한 주당 8.03달러를 기록했습니다.
정기 분기 배당은 2021년에 신설된 것이지만 Diamond Hill은 14년 동안 대규모 연간 특별 배당금을 지급한 역사를 가지고 있습니다. 특별 배당금은 2013년 이후 꾸준히 증가하여 2018년 8달러, 2019년 9달러, 2020년 12달러, 가장 최근에는 2021년에 주당 19달러입니다. 따라서 투자자들은 올해 DHIL 주식에 대해 경이적인 12% 수익률을 실현할 수 있습니다.
배당금은 주당 총 $68.50 또는 회사의 최근 주가의 약 1/3에 해당하는 현금을 보여주는 뛰어난 대차대조표에 의해 뒷받침됩니다.
DHIL은 2021년에도 차트에서 최고의 주식 중 하나였으며, 연초 대비 48.7% 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 주식은 상대적으로 저렴하여 수익의 10배에 불과합니다. 이는 금융 부문 동료와 회사의 평균 5년 역사적 P/E 배수를 할인한 것입니다.
수산물 (MPX, $12.60)는 레크리에이션 파워 보트의 선두 제조업체이며 동급 크기 범위에서 선외 보트 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 이 회사는 55년 이상 파워보트를 제조해 왔으며 135개의 국내 딜러를 통해 판매되는 Chaparral 스턴드라이브 보트와 125개의 미국 딜러를 통해 유통되는 Robalo 선외 모터보트의 두 가지 브랜드를 제공합니다.
이 꾸준한 소용돌이는 지난 20년 동안 연간 3%의 매출 성장, 4%의 연간 수익 증가 및 18%의 평균 투자 자본 수익을 창출했습니다.
COVID-19는 미국인들이 덜 붐비는 지역을 위해 대도시를 떠나 사회적 거리를 허용하는 야외 활동을 수용함에 따라 레크리에이션 보트의 급증을 촉발했습니다. 지난 1년 동안 소매 보트 구매의 30% 이상이 보트를 처음 소유한 사람들에게서 나왔습니다. 업계 주문 잔고는 대부분의 보트가 소매 수준에서 사전 판매되어 기록적인 수준입니다.
이러한 추세를 반영하여 Marine Product의 매출은 2021년 첫 6개월 동안 2020년 같은 기간 동안 46% 급증했으며 EPS는 주당 17센트에서 41센트로 두 배 이상 증가했습니다. 이러한 성장은 MPX가 전년 동기 대비 10.3%의 매출 증가와 5.3%의 주당 이익 증가를 보고한 3분기에도 계속되었습니다.
Marine Products는 지난 20년의 대부분 동안 분기별 배당금을 지급해 왔으며 2012년에 특별 현금 배당금을 지급하기 시작했습니다. 회사의 정기 분기별 배당금은 2021년에 이미 두 번 인상되었으며, 1월에 25%, 4월에 20% 인상되었습니다. 배당금은 9백만 달러의 현금을 보여주는 부채가 없는 대차대조표로 잘 덮여 있습니다.
이는 2분기 말 MPX의 2,900만 달러에서 감소한 금액이지만, 실적 발표에서 CFO Ben Palmer는 이것이 완화된 공급망 병목 현상 때문이라고 말했습니다. "우리의 현금 잔고는 앞으로 몇 달 동안 증가할 것입니다."라고 그는 덧붙였습니다. MPX의 배당수익률은 3.8%로 매력적이다.
MPX는 연초 대비 13.3% 하락한 최고의 주식 중 하나가 아니었습니다. 그러나 차트에서 뒷걸음질 치고 있으며 현재 회사의 5년 역사적 평균 P/E 배수보다 훨씬 낮은 16배 미만으로 평가되고 있습니다.
개폐식 기술 (RVP, $9.50)는 주사 후 자동으로 바늘을 집어넣어 바늘에 찔린 부상의 가능성을 최소화하는 회사의 특허 EasyPoint 기술을 통합한 주사기, IC 카테터 및 혈액 수집 장치를 만듭니다. 바늘에 찔린 부상은 미국에서 연간 320,000번 이상 발생하고 HIV/AID, 간염 및 기타 혈액 매개 질병에 걸릴 위험이 있는 의료 종사자의 주요 위험입니다.
이 회사의 특허받은 바늘과 주사기에 대한 수요는 전염병 기간 동안 급증했습니다. 미국 정부는 이제 Retractable Technologies의 최대 고객입니다. 이 회사는 2020년 5월에 미국 보건복지부로부터 8,400만 달러의 주문을 확보했으며 2021년 2월에 5,400만 달러의 계약을 체결했습니다. 또한 이 회사는 국내 제조 확장 자금을 조달하기 위해 작년에 5,400만 달러의 정부 자금을 확보했습니다. 용량.
이러한 계약의 결과, Retractable Technologies 유닛 판매는 2020년에 74% 성장했으며 미국 정부는 수익의 39%를 차지했습니다. 순매출은 전년 대비 거의 두 배 증가한 8,190만 달러이고 EPS는 약 10배 증가한 80센트입니다. 2021년 첫 6개월 동안 실적은 견조한 상태를 유지했으며 매출은 전년 대비 4배 증가한 9,260만 달러, EPS는 전년도의 11센트에서 83센트로 상승했습니다.
회사의 사업 확장은 대차 대조표를 희생시키지 않았습니다. Retractable Technologies는 2,240만 달러의 현금을 보유하고 있으며 장기 부채는 200만 달러에 불과합니다.
RVP가 변동될 수 있다는 점을 지적하는 것이 중요합니다. 6월에는 미국 정부가 2021년 2월 계약을 2022년 2월 중순까지 연장하여 계약 가치를 9,280만 달러로 늘린 후 주가가 23% 상승했습니다. 며칠 후 주가는 1000만 달러 규모의 자사주 환매 소식과 B급 전환 우선주에 대해 연체된 우선 배당금 지급 소식으로 10% 더 상승했습니다.
또 다른 잠재적 위험은 COVID-19가 진정되면서 회사의 매출과 EPS가 하락할 수 있다는 것인데, 이는 주식에 대한 높은 공매도(17.4%)의 이유일 수 있습니다. 그러나 다른 사람들은 부스터 샷이 필요한 COVID 변종으로 인해 RVP가 여전히 실행될 여지가 있다고 생각합니다.
밸류에이션에 관해서는 RVP 주식은 이익의 6.3배라는 낮은 수준에서 거래되고 있으며 의료 부문에 대해 상당한 할인을 받고 있습니다.
세네카 식품 (SENEB, $51.65) Seneca, Libby's, Aunt Nellie's 및 Green Valley를 포함한 자체 브랜드 및 자체 브랜드로 신선한 과일과 야채를 포장합니다. 이 회사는 또한 계약 포장 계약에 따라 Green Valley 및 Del Monte 야채를 포장합니다. Seneca Foods는 1,600명 이상의 농부로부터 식품을 조달하고 29개 시설에 포장하며 종자 생산에서 작물 수확, 용기 제조, 포장 및 유통에 이르기까지 생산의 모든 측면을 관리합니다.
팬데믹 기간 동안 집에서 식사하는 경향은 Seneca Foods의 2021 회계연도 수익 및 수입에 도움이 되었습니다. 매출은 10% 증가했고 계속 운영의 EPS는 $5.46에서 $13.72로 두 배 이상 증가했습니다.
7월 분기 동안 매출이 팬데믹 이전 수준으로 돌아왔지만 Seneca Foods는 주당 순이익이 1.56달러로 팬데믹을 제외하고 몇 년 만에 가장 높은 분기 EPS를 기록했습니다. 7월 분기 매출 감소는 또한 작년에 매출의 약 8%를 차지하는 회사의 준비 식품 사업의 매각을 반영합니다.
Seneca Foods는 대차대조표를 강화하기 위해 팬데믹 기간 동안 생성한 넉넉한 현금 흐름을 사용했습니다. 장기 부채는 2019년 3월 2억 6600만 달러에서 2021년 6월 9400만 달러로 감소했으며 순 부채는 현재 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 이익)의 1.0배에 불과합니다.
식품 포장은 성숙한 산업이며 Seneca Foods와 경쟁업체는 시장 점유율 상승과 매출 성장을 위해 인수에 의존합니다. 이 회사는 6천만 달러의 현금과 4억 달러의 차입 능력을 갖춘 인수를 위한 건조 분말을 충분히 보유하고 있습니다.
SENEB 주식은 수익과 현금 흐름의 4배에 달하는 초저가에서 거래되고 있어 가치 평가를 위해 구매하기에 가장 좋은 주식 중 하나임을 시사합니다. 내부자는 SENEB 주식의 10% 이상을 소유함으로써 미래에 대한 자신감을 나타냅니다.
밀러 산업 (MLR, $36.81) 견인 트럭, 자동차 캐리어 및 차량 복구 장비의 세계 최대 제조업체입니다. 회사는 Vulcan, Century, Challenger, Champion 및 기타 브랜드 이름으로 제품을 판매합니다. Miller는 견인 트럭 본체를 제조하여 타사에서 구입한 트럭 섀시에 설치합니다. 제조는 6개 공장에서 이루어지며 판매는 전세계 독립 유통망을 통해 이루어집니다.
회사의 매출과 수입은 작년에 팬데믹 관련 비즈니스 폐쇄로 인해 하락했지만 Miller Industries는 2021년에 강하게 반등했습니다. 6월 분기 매출은 전년 대비 41% 증가했으며 EPS는 산업 전반의 공급망 중단에도 불구하고 12% 증가했습니다.
장기적인 추세는 미국인들이 차량을 더 오래 유지하고 있음을 보여줍니다. IHS Markit에 따르면 자동차 소유자의 평균 소유 기간은 2001년의 9.6년에서 12.1년입니다. 더 긴 보유 기간은 차량 가격 상승과 차량 품질 개선의 결과이며 구형 차량이 고장날 가능성이 높기 때문에 견인 서비스에 대한 수요 증가에 기여하고 있습니다.
Miller Industries는 대유행 이전에 7년 연속으로 수익을 올렸고 EBITDA를 늘렸습니다. 회사는 2010년부터 현금 배당금을 지급했습니다. 지불금은 29%로 적당하며 Miller는 장기 부채가 없고 5,400만 달러의 현금을 보여주는 우수한 대차 대조표를 보유하고 있습니다. 회사의 주당 72센트의 연간 배당 수익률은 2.0%입니다.
MLR 주식은 현금 흐름의 9.8배에 거래되며, 산업 부문 동료보다 34% 이상 할인되고 회사의 5년 역사적 평균 가격 대비 현금 흐름 배수보다 37% 낮습니다.
투자자 제목 (ITIC, $196.41) 사업 자회사를 통해 주거용, 상업용 및 산업용 부동산에 대한 소유권 보험과 세금 유예 부동산 교환 서비스를 제공합니다. 이 회사는 44개 주와 컬럼비아 특별구에서 소유권 보험을 인수하지만 텍사스, 조지아, 노스 캐롤라이나 및 사우스 캐롤라이나에서 작성하는 정책에서 소유권 보험료의 대부분을 얻습니다.
소유권 보험은 공개되지 않은 세금 유치권, 평가액 또는 기타 소유권 결함으로부터 새 부동산 소유자를 보호하기 위해 부동산을 매매할 때 구입합니다. 소유권 보험에 대한 수요는 주택 시장과 밀접한 관련이 있습니다. Investors Title은 계속되는 낮은 모기지 이자율과 많은 양의 재융자 활동에 힘입어 2021년 기존 주택 판매가 기록에 가까운 속도로 인해 강력한 성장을 누리고 있습니다.
Investors Title의 수익은 2021년 첫 6개월 동안 전년 대비 71% 증가했으며 수입은 주당 3.95달러에서 17.70달러로 급증했습니다. 대부분의 전문가들은 부동산 시장이 2021년 하반기에도 활성화될 것으로 예상하고 있으며, Investors Title은 소유권 보험 산업과 아마도 회사에서도 2년 연속 기록적인 성장을 기대하고 있습니다.
Investors Title은 250만 달러의 장기 부채와 2억 1300만 달러의 현금 및 투자를 보여주는 뛰어난 대차대조표를 자랑합니다. 이 회사는 1989년부터 정기적인 현금 배당금을 지급했으며 2021년 초 4.5% 인상을 포함하여 5년 동안 매년 배당금을 21% 늘렸습니다. 주식 수익률은 1.0%입니다.
더군다나 Investors Title은 추가 지불금을 원할 경우 구매하기에 가장 좋은 주식 중 하나입니다. 회사는 일반적으로 11월에 대규모 특별 배당금을 지급한 이력이 있습니다. 특별 배당금은 2018년에 주당 $10.60, 2019년에 주당 $8.00, 2020년에 주당 $15.00였습니다. 기록적인 2021년 EPS에 대한 전망을 감안할 때 올해 또 다른 큰 특별 배당금이 나타날 가능성이 있습니다.
ITIC 주식의 가치는 현금 흐름의 10.8배로 회사의 5년 역사적 평균 현금 흐름 배수보다 19% 낮습니다.
사전 형성된 라인 제품 (PLPC, $67.82) 통신, 에너지, 유틸리티 및 태양광 산업의 고객이 사용하는 케이블 고정 및 제어 하드웨어, 광섬유 및 구리 스플라이스 클로저, 고속 교차 연결 장치를 만듭니다. 이 회사는 전 세계 100개 이상의 국가에서 사업을 운영하고 있습니다.
PLPC는 통신 인프라 및 전력망에 대한 고객의 증가하는 투자를 활용하여 지난 5년 동안 연간 19%의 EPS 이익을 제공했습니다. 인프라 지출은 팬데믹 기간 동안 잠시 중단된 후 반등하고 있으며 Preformed Line Products는 2021년 첫 9개월 동안 매출이 전년 대비 11% 증가했습니다.
회사는 5G 출시에 대한 통신 산업 지출의 이점을 누리고 있으며, 기술 리서치 회사 Gartner는 2019년보다 68.9% 증가한 2022년에 233억 달러에 이를 것으로 추정합니다. 또한 Biden 행정부의 일환으로 미국 전력망에 270억 달러의 계획된 투자가 있습니다. 인프라 법안.
Preformed Line Products는 2002년부터 꾸준히 유지되고 있는 주당 80센트의 연간 배당금을 지급합니다. 배당금 13%는 매우 안전한 배당금을 의미하며 회사는 자본의 13.5%에 불과한 장기 부채를 보여주는 신중한 대차 대조표를 자랑합니다. 배당수익률은 1.2%입니다.
PLPC 주식은 현금 흐름의 10배에 거래되며 이는 동종 업계에 비해 31% 할인된 금액입니다. 긍정적인 신호는 현재 주식의 39% 이상을 소유하고 있는 내부자들의 공격적인 주식 축적입니다.