뮤추얼 펀드에서 두 가지 장점을 모두 얻기는 어렵습니다. 예를 들어, 일부 제품은 기회주의적으로 성장을 추구하는 데 적합하지만 투자자가 위험을 감수할 때 빠르게 회복됩니다. 다른 기업은 후퇴를 잘 견뎌내지만 광범위한 시장 붕괴에 참여하지 못할 수 있습니다.
그러나 의료 기금은 방어적인 특성을 나타낼 수 있습니다. 및 긴 강세장에서 시장을 능가하는 성능을 제공합니다.
건강 관리 주식의 방어적인 성격은 경제 상황에 관계없이 소비자가 일반적으로 필요한 재화와 서비스를 계속 구매할 것이라는 사실에서 비롯됩니다. 장기적인 성장 측면은 인구 고령화와 의료 과학 및 기술의 발전에 의해 뒷받침됩니다.
건강 관리 기금에 대한 장단기 이중 플레이의 증거는 실제 숫자만 봐도 알 수 있습니다. 결정적으로 격동의 기간인 2020년 10월 6일까지 1년 동안 평균 의료 뮤추얼 펀드는 S&P 500보다 10.9%~5.5% 더 높은 수익률을 기록했습니다. 한편, 지난 10년 동안 건강 관리 펀드는 연간 평균 15.5%의 수익률을 기록했으며 이는 더 넓은 시장보다 2% 포인트 이상 더 좋습니다.
이 1-2 섹터 펀치를 어디에서 찾을 수 있습니까? 장기적으로 최고의 의료 뮤추얼 펀드 5개를 검토하면서 계속 읽어보세요.
Vanguard Health Care Fund Investor부터 시작하겠습니다. (VGHCX, $218.07), 다른 의료 펀드에 비해 낮은 비용, 낮은 회전율 및 평균 이하의 위험을 원하는 투자자를 위한 간단하지만 강력한 선택입니다.
Vanguard Health Care는 미국 및 해외의 다양한 부문에 투자하여 건강 관리에 대한 광범위한 접근 방식을 취합니다. 제약주는 자산의 40%로 포트폴리오의 가장 큰 부분을 차지하지만 VGHCX 투자자는 생명 공학, 건강 관리 장비, 건강 보험 및 기타 여러 산업에도 노출되어 있습니다. 또한 포트폴리오의 3분의 1 가량이 국제 주식에 있습니다.
이 블렌드는 미국의 UnitedHealth(UNH) 및 Pfizer(PFE), 영국의 AstraZeneca(AZN) 및 스위스의 Novartis(NVS)를 포함하는 상위 10개 종목에서 잘 입증됩니다.
이 건강 관리 펀드에 대한 한 가지 주의 사항은 VGHCX의 펀드 고문인 Wellington Management의 매수 후 보유 방식입니다. 접근 방식은 동료에 비해 평균 수익을 내는 경향이 있습니다. 그러나 평균 이하의 위험 프로필에서는 그렇게 하며, 기억하십시오. 부문 평균은 섹터 펀드에 투자할 때 핵심 목표인 S&P 500을 여전히 능가합니다.
VGHCX의 10년 평균 연간 수익률 14.9%가 카테고리 평균보다 약 60 베이시스 포인트 낮다는 점을 고려하십시오(베이시스 포인트는 100분의 1퍼센트). 그러나 이는 S&P 500의 13.6% 평균보다 여전히 우수하며 변동성이 더 적습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VGHCX에 대해 자세히 알아보십시오.
Fidelity Select 건강 관리 포트폴리오 (FSPHX, $32.09)는 위험을 증가시키지만 더 나은 수익을 낸다는 점에서 VGHCX에서 약간의 변화입니다.
펀드매니저인 Eddie Yun은 2008년부터 FSPHX를 이끌고 있습니다. 이 임기는 19.2%의 뛰어난 10년 연간 수익률에 대한 완전한 크레딧을 제공합니다. 그의 전략은 꾸준히 성장하는 회사에 막대한 자산을 투자한 다음, 생명공학 및 기타 빠르게 성장하는 회사와 함께 성장을 강화하는 3단계 전략입니다.
현재 이 Kip 25 펀드는 건강 관리 장비, 생명 공학 및 의약품에 20% 이상을 할당하고 건강 보험에 또 다른 큰 비중을 차지합니다(19%). 이 기금은 생명 과학, 의료 기술 및 소프트웨어 회사로 채워집니다. 또한 자산의 약 20%에서 국제 다각화를 얻을 수 있습니다. UnitedHealth, 스위스의 Roche Holding(RHHBY) 및 COVID play Regeneron(REGN)은 모두 이 포트폴리오의 주요 업체입니다.
공격적인 입장이 Fidelity Select Health Care 투자자를 상당한 위험에 빠뜨릴 것이라고 생각할 수 있지만 Morningstar는 위험이 카테고리 평균과 거의 비슷하다고 말합니다. FSPHX의 실적이 모든 중요한 기간에 의료 뮤추얼 펀드의 80% 이상을 능가한다는 점을 고려하면 이는 훌륭한 절충안입니다.
참고:PRHSX의 상태는 "제한됨"입니다. 이 펀드는 신규 투자자에게 열려 있지만 T. Rowe Price로부터 직접 또는 기존 포지션의 금융 중개인을 통해 주식을 구매해야 합니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FSPHX에 대해 자세히 알아보십시오.
티. 로우 프라이스 건강 과학 (PRHSX, $94.41) 부분적으로는 건강 관리 부문의 보다 공격적인 영역에 비중을 두는 것을 두려워하지 않기 때문에 부분적으로는 동종 업계를 지속적으로 능가했습니다.
PRHSX는 의료 분야를 의약품, 생명공학, 생명과학, 서비스, 제품 및 기기 제공업체의 5가지 주요 영역으로 나눕니다. 이러한 주요 영역에 대한 할당은 경영진이 각 영역에서 보는 잠재력에 따라 달라집니다.
Health Sciences의 경영진은 가장 큰 자산 덩어리(35%)를 생명공학 전용으로 보유하고 있습니다. 나머지 포트폴리오는 여기에 언급된 다른 4개 산업에 걸쳐 12%-20% 덩어리로 나뉩니다. 상위 보유 종목은 대형주에 무겁습니다. UnitedHealth, Intuitive Surgical(ISRG) 및 Vertex Pharmaceuticals(VRTX)는 의료 펀드의 가장 큰 비중을 차지합니다.
PRHSX는 대부분의 단기 기간 동안 평균 이상의 펀드이지만 장기적으로 실제로 빛을 발했습니다. 이후 10년 및 15년 기간 동안 동종 업체의 99%를 능가하며 연평균 수익률은 각각 20.1% 및 15.7%입니다.
PRHSX는 신규 투자자에게 개방되어 있지만 T. Rowe Price로부터 직접 주식을 구매하거나 기존 펀드 포지션을 보유한 금융 중개인을 통해 주식을 구매해야 합니다.
T. Rowe Price 제공업체 사이트에서 PRHSX에 대해 자세히 알아보십시오.
동안 야누스 헨더슨 글로벌 생명 과학 T (JAGLX, $67.45) 의료 분야의 한 분야에 특별히 초점을 맞춘 펀드처럼 들릴 수도 있지만 실제로는 여러 산업에 폭넓게 접근할 수 있는 또 다른 수단을 제공합니다.
JAGLX 포트폴리오는 펀드 경영진이 "미충족 의료 수요 또는 효율성 개선"을 해결할 수 있다고 믿는 회사들로 구성됩니다. 번역하면 JAGLX의 주주는 Merck(MRK), AbbVie(ABBV)(둘 다 배당금 귀족) 및 Boston Scientific(BSX)과 같은 최고 보유 기업을 포함하여 제약 회사, 생명 공학 회사 및 의료 기기 회사의 건강한 복용량을 얻습니다.
그러나 생명공학은 여기서 성과의 핵심이라고 포트폴리오 매니저 Andy Acker는 말합니다.
"우리는 생명공학의 혁신이 여기에서 가속화될 것이며, 가장 유망한 약물 개발을 식별할 수 있는 투자자를 위한 기회를 창출할 것이라고 믿습니다."라고 그는 말합니다. "글로벌 생명 과학 기금의 10년 누적 수익률을 보면 생명공학 분야에서 우리의 위치가 성과의 핵심 동인임을 알 수 있습니다."
이 펀드는 포트폴리오의 약 40%가 1000억 달러 이상의 기업에 투자되는 확실히 큰 규모의 펀드입니다. 또한 미국에 대한 비중이 높지만 일부(20%) 국제적 노출이 있습니다.
성과의 관점에서 JAGLX는 평균 위험 프로필을 제공하지만 대부분의 시간 프레임에서 평균 이상의 수익으로 의료 뮤추얼 펀드 투자자가 찾고 있는 1-2 펀치를 제공합니다.
Janus Henderson 제공업체 사이트에서 JAGLX에 대해 자세히 알아보십시오.
Fidelity Select 의료 기술 및 기기 포트폴리오 (FSMEX, $69.52)는 섹터 펀드가 아니라 산업 펀드입니다. 요컨대, 의료 장비 및 기기(및 관련 기술)를 다루는 회사에 중점을 두고 있으며, 그렇게 함으로써 한동안 카테고리를 능가하는 수익을 창출하는 데 도움이 되었습니다.
구체적으로, 펀드 자산의 약 60%는 의료 장비 회사에 투자되고 다른 19%는 생명 과학 도구 및 서비스에 투자됩니다. 나머지 자산은 보험사, 의료 기술, 의료 용품 및 기타 산업에 분산되어 있습니다. 최고 보유 기업으로는 Thermo Fisher Scientific(TMO), Becton Dickinson(BDX), Danaher(DHR) 등이 있습니다.
이 펀드는 FSPHX의 88개에 비해 47개로 훨씬 더 집중된 펀드이지만, Morningstar가 평균이라고 부르는 위험을 여전히 낮추고 있습니다.
성능의 관점에서 볼 때, FSMEX는 오랫동안 당신이 살 수 있는 최고의 의료 뮤추얼 펀드 중 하나였습니다. Fidelity Select Medical Technology and Devices는 52주 동안 동급 회사의 36%보다 우수하지만 수익률은 32%로 다른 모든 장기 기간 동안 90번째 백분위수입니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FSMEX에 대해 자세히 알아보세요.