현재 애널리스트들의 최고의 배당주를 보면 한 가지 분명한 사실이 있습니다. 월스트리트는 2021년에 낙후된 에너지 부문에서 큰 성과를 거둘 것으로 기대하고 있습니다.
전문가들은 팬데믹 이후 환경이 다른 요인들 중에서 에너지 수요의 증가와 아마도 원자재 가격의 회복을 특징으로 할 것이라고 내기를 하고 있습니다. 그리고 석유 및 가스 산업이 내년에 반등할 것으로 예상됨에 따라 Street의 가장 높은 평가를 받은 2021년 배당금은 석유 및 가스 드릴러, 파이프라인 회사, 유전 서비스 및 기타 부문 이름과 같은 모든 유형의 에너지 주식을 포함합니다.
에너지 부문 이름이 분석가가 선호하는 배당금 지급자 목록에 과도하게 표시되지만 은행, 제약 및 필수 소비재도 나타납니다.
애널리스트들이 가장 사랑하는 배당주를 찾기 위해 우리는 S&P 500에서 수익률이 3% 이상인 배당주를 샅샅이 뒤졌습니다. 단, 과도한 위험 때문에 수익률이 매우 높은 몇몇 주식은 제외했습니다. (때때로 너무 높은 수익률은 주식이 심각한 곤경에 빠졌다는 경고 신호가 될 수 있습니다.)
그 풀에서 우리는 평균 브로커 추천이 매수 또는 그 이상인 주식에 집중했습니다. S&P Global Market Intelligence는 분석가의 주식 등급을 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 여기서 1.0은 적극 매수, 5.0은 적극 매도를 의미합니다. 2.5 이하의 모든 점수는 분석가가 평균적으로 해당 주식을 매수로 평가했음을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 매수 요청이 강해집니다.
마지막으로 최고 점수를 받은 이름에 대한 연구, 기본 요인 및 분석가의 추정치를 조사했습니다.
높은 분석가 등급과 낙관적인 전망 덕분에 2021년 배당금 상위 25개 종목으로 선정되었습니다. 각각을 돋보이게 하는 요소를 분석하는 동안 계속 읽으십시오.
거의 정확히 1년 전 지역 은행인 BB&T와 SunTrust Banks는 660억 달러 규모의 거래를 통해 합병하여 Truist를 형성했습니다. 재무 (TFC, $47.10), 자산과 예금 모두에서 미국에서 6번째로 큰 은행입니다.
그리고 분석가의 말을 들자면, 합병된 회사는 이 기업 결혼의 모든 이점을 활용하는 측면에서 이제 막 시작했습니다.
"우리는 새로 결합된 BB&T와 SunTrust가 겹치는 지점 발자국과 유사한 기업 문화의 혜택을 받기를 기대합니다."라고 Buy에서 주식을 평가하는 Argus Research가 말했습니다. "우리는 결합이 꾸준한 성장 프로필, 강력한 수익 다각화 및 평균 이상의 배당 수익률을 가진 회사를 만들었으며 주식이 프리미엄 가치 평가를 받을 가치가 있다고 믿습니다."
TFC 주가는 지난 3개월 동안 20% 상승한 반면 S&P 500 지수는 11% 상승했지만 연초 대비 17% 하락했습니다. 분석가는 가치가 있다고 봅니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 TFC에 대한 24명의 분석가 중 10명은 Strong Buy, 4명은 Buy, 10명은 Hold로 평가하여 2021년을 향하는 시장 최고의 배당주 중 하나입니다.
30개 다우존스 주식 중 유일한 에너지 플레이는 유가 하락을 이용하여 매력적인 자산을 보다 매력적인 밸류에이션으로 매입하고 있습니다.
10월 초 Chevron (CVX, $88.41)는 상장 기업으로서 40억 달러 이상의 시장 가치를 지닌 Noble Energy의 인수를 완료했습니다. UBS는 이번 거래를 "매우 매력적인 가격에 체결된" 거래라고 부르며 유가의 어려운 사이클에서 CVX의 재무 상태를 강화했습니다.
UBS는 "강력한 대차대조표와 회복력을 강화하기 위한 추가 조치가 배당금의 질을 강화하고 Noble이 그 지위를 위태롭게 하는 것이 아니라 강화한다고 믿는다"고 말했습니다. "CVX는 2020년 배당금을 주당 1.29달러로 8% 이상 늘렸으며 CVX가 33년 연속 인상했습니다. 낮은 레버리지와 재정적 탄력성을 바탕으로 CVX는 하락 사이클을 헤쳐나갈 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다."
그럼에도 불구하고 UBS는 주식을 중립(중립과 동일)으로 평가하지만 소수에 속합니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 Chevron에 대한 26명의 분석가 중 10명은 적극 매수, 7명은 매수, 9명은 보류로 평가했습니다. 거의 6%에 달하는 넉넉한 배당 수익률은 상승세를 돕습니다.
피프스 써드 뱅코프 (FITB, $27.13) 애널리스트들로부터 대부분 높은 점수를 받았으며, 일부는 이 대형 지역 은행을 견고한 분기별 결과로 뒷받침되는 전염병 회복 수단으로 보고 있습니다.
"우리는 고비용 CD가 출시되면서 예금 비용이 감소함에 따라 4분기에 순이자 소득이 안정화될 것으로 보고 있지만, 비록 낮은 대출 성장이 여전히 역풍을 맞고 있지만,"라고 CFRA가 말했습니다. 4분기에 추가 모멘텀이 예상되는 서비스 요금 및 카드 수수료 및 중개업의 추세 개선으로 핵심 수수료가 반등했습니다."
Baird Equity Research도 자산 기준으로 미국에서 15번째로 큰 은행에 대해 낙관적이며 3분기 말 Best Idea List에 추가했습니다.
Outperform(Buy)에서 주식을 평가하는 Baird는 "FITB는 여러 면에서 이 전례 없는 환경을 처리할 수 있는 가장 좋은 위치에 있는 은행 중 하나입니다."라고 말했습니다. "FITB는 신용 관점에서 유리한 위치에 있습니다. 대출 연기(신용 품질에 대한 훌륭한 선행 지표)가 감소하고 있습니다. 그리고 더 어려운 수익 환경에 대처하기 위한 새로운 비용 계획을 발표했습니다. 대부분의 비용 절감액은 바닥으로 떨어질 것으로 예상됩니다 라인."
S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)에 따르면 현재 4%의 수익률을 보이는 이 넉넉한 배당금은 향후 3~5년 동안 연평균 8.2%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. Street's take에 관해서는 FITB는 9개의 Strong Buy 추천, 5개의 Buy 추천 및 8개의 Hold를 추천합니다.
시민 금융 (CFG, $34.78) 또 다른 지역 대출 기관은 거리에 있는 대부분의 분석가로부터 추천을 받았습니다.
시민을 다루는 분석가 중 9명은 이를 적극 매수, 6명은 매수, 5명은 보류, 1명은 적극 매도라고 평가했습니다. 황소 사례를 돕는 것은 CFG가 경제 회복의 궤적과 이것이 비즈니스에 의미하는 바에 대해 낙관적이라는 점입니다.
"상업적인 측면에서 경영진은 고객들이 더 낮은 금리를 이용할 수 있는 잠재적 기회에 대해 생각하기 시작했다는 점에 주목했습니다."라고 주식을 비중확대(매수)로 평가하는 파이퍼 샌들러가 말했습니다. "소비자 측면에서 모기지론은 여전히 유효하고 학자금 대출은 여전히 견고하며 상인 금융은 강력한 잠재력을 가지고 있습니다."
시장은 더 나은 시간이 지평선 너머에 있다는 사실을 알고 있는 것 같습니다. CFG의 주가는 지난 달에 약 30% 상승했습니다.
자기 자본 소득의 경우 Citizens는 이 목록에서 더 관대한 배당주 중 하나입니다. 은행은 지난 반년 동안 매년 분기별 배당금을 인상했으며 가장 최근에는 주당 39센트로 인상했습니다. 이는 2016년에 주당 10센트를 지불한 것에 비해 290% 개선된 금액입니다.
셈프라 에너지 (SRE, $131.74)는 현재 산업 동향의 혜택을 받아야 하는 다양한 유틸리티 주식입니다. 전기 및 천연 가스 인프라 회사는 COVID-19 위기를 극복하면서 유틸리티 사업에서 큰 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.
Buy에서 주식을 평가하는 Argus Research는 "우리는 가정에서의 작업 및 학습 증가로 인해 주거용 전기 사용량이 증가하여 Sempra의 킬로와트시 판매가 증가할 것으로 예상합니다."라고 말합니다. "우리는 또한 Sempra가 남부 캘리포니아 서비스 지역에서 사업이 재개됨에 따라 증가하는 상업용 및 산업용 kWh 수요로부터 혜택을 받을 것으로 기대합니다."
Sempra는 또한 소득을 추구하는 투자자들에게 좋습니다. 지난 5년 동안 SRE는 배당금을 8.3%의 복합 연율로 인상했습니다. 회사는 2020년에 주당 $4.1025를 지불했습니다. Argus Research는 회사가 2021년에 $4.38를 지불할 것으로 추정합니다.
마지막으로 Sempra는 유틸리티에 대해 상당히 매력적인 장기 성장률을 보입니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)에 따르면 애널리스트들은 향후 3~5년 동안 연평균 7.5%의 수익 성장을 예상하고 있습니다. 그들은 또한 확고한 강세를 보이고 있습니다. SRE는 8개의 강한 매수와 3개의 매수 대 7개의 홀드를 자랑합니다.
Street는 백신이 효과를 발휘하고 삶이 정상으로 돌아오면 상업용 부동산 투자 신탁(REIT)이 강하게 반등할 수 있다고 확신하고 있습니다. 부동산 소득 (O, $61.03) 소매 공간에 광범위하게 노출되어 있는 만큼 스프링이 장착되어야 합니다.
이 회사는 Walgreens, 7-Eleven, FedEx(FDX) 및 Dollar General(DG)을 포함하여 51개 업종에서 운영되는 630명 이상의 임차인에게 임대된 6,500개 이상의 상업용 부동산을 소유하고 있습니다.
이러한 자산 분류는 팬데믹의 깊이에서 타격을 입었지만 주식을 매수라고 부르는 UBS는 회사의 임대료 징수가 3분기 동안 다음 달마다 개선되었다고 언급합니다. 7월 컬렉션은 91.8%, 8월 컬렉션은 93.3%, 9월 컬렉션은 94.1%를 기록했습니다. 전체 분기의 징수율은 93.1%로 2분기의 86.5%에서 상승했습니다.
O는 일반적인 배당금 지급자와 약간 다른 품종입니다. 그것은 시장에 나와 있는 몇 안 되는 월간 배당주 중 하나이며 "월간 배당금 회사"라는 별명을 상표로 등록했다는 사실에 자부심을 느낍니다. 그리고 그것은 그들이 오는 것처럼 안정적입니다. Realty Income은 올해 초에 최소 25년 동안 매년 배당금을 인상한 독점적인 S&P Dividend Aristocrats 목록에 추가되었습니다.
Realty Income은 리스의 장기 특성으로 인해 매우 예측 가능한 현금 흐름을 생성하므로 월별 배당금이 계속 지급되어야 합니다. 실제로, O주는 93개의 분기 연속 증가를 포함하여 현재까지 605개의 연속 월간 배당금을 제공했습니다. 현재 23.45센트의 배포 금액은 1년 전보다 3.1% 증가했습니다.
디지털 부동산 신탁 (DLR, $133.93) 수요가 거의 보장되는 시장에서 작동합니다. REIT는 클라우드 및 정보 기술 서비스, 통신 및 소셜 네트워킹, 금융 서비스에서 의료에 이르는 다양한 비즈니스를 지원하는 데이터 센터 및 관련 자산으로 구성됩니다.
계속되는 정보의 폭발과 글로벌 경제 반등은 DLR의 수익과 더 나아가 주가에 영향을 미칠 것입니다.
Mizuho Securities는 12월 초에 데이터 센터 REITs에 대한 보도를 시작하여 DLR에 매수 요청을 하고 투자자들에게 주식이 "여전히 스위트 스폿, 딥 매수!!"라고 말했습니다.
"2021년에도 펀더멘털은 1) 전 세계 IT 지출이 반등할 것, 2.) 클라우드 및 엔터프라이즈 수요가 계속 강세를 유지, 3.) IoT, 5G 및 AI와 같은 신기술이 수요에 기여하고, 4.) 강한 수요와 함께 견고하게 유지될 것입니다. /대부분의 주요 미국 시장, 유럽 및 아시아의 공급 동향"이라고 Mizuho는 말합니다. "우리는 성공적인 COVID-19 백신에 대한 뉴스에 대한 최근 매도가 과도하다고 생각하며 투자자들은 하락을 매수해야 합니다."
Mizuho는 팬데믹 기간 동안 수요가 다소 줄어들었지만 "수요 증가는 주기적이 아니라 일시적인 추세입니다."라고 덧붙입니다.
광범위한 분석가 커뮤니티는 이에 동의하는 경향이 있습니다. S&P Global Market Intelligence에서 추적한 DLR을 다루는 25명의 분석가 중 11명은 이를 적극 매수, 5명은 매수, 9명은 보류라고 말했습니다. 또한 향후 3~5년 동안 연평균 6%의 이익 성장을 예상하고 있습니다.
에디슨 인터내셔널 (EIX, $62.90) 캘리포니아의 500만 고객을 위해 전기를 생산하는 회사는 분석가들이 국방 및 관대한 배당금을 선호하는 또 다른 유틸리티입니다.
이 이름과 함께 투자자들의 마음에 오는 첫 번째 눈부신 위험은 겉보기에 무자비한 캘리포니아 산불과 기타 자연 재해의 영향입니다. 그러나 분석가들은 화재 시즌이 끝나가고 있으며 정책 지원을 통해 위험이 회사의 주가에 적절히 반영될 수 있다고 말합니다.
UBS는 "화재 시즌의 끝은 4분기입니다. 현재 Silverado 및 Blue Ridge 화재와 관련하여 부정적인 데이터 포인트는 없었습니다. 산불 시즌은 예측할 수 없지만 국가 기금 및 책임 개혁이 도움이 되었습니다."
S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 애널리스트 15명 중 8명은 EIX를 적극 매수하고 2명은 매수라고 답했습니다. 6개는 보류 중입니다.
종합적으로 전문가들은 EIX가 향후 3~5년 동안 연평균 5%의 수익 성장을 제공할 것으로 기대합니다. 이는 계속해서 부풀려지는 배당금에 좋은 소식입니다. Edison International은 최근 배당금을 3.9% 인상하여 주당 66.25센트로 발표했으며 이는 지난 5년 동안 배당금이 38% 증가한 수치입니다.
한편, 전문가들은 12개월 목표 가격 $69.75를 기준으로 향후 12개월 동안 약 11%의 상승 여력을 예상합니다.
엔터지 (ETR, $100.56) 소득과 국방을 위해 Street가 좋아하는 또 다른 전력 회사입니다. 해당 주식을 다루는 분석가 중 9명은 적극 매수, 4명은 매수, 5명은 보류라고 말했습니다.
Argus Research 분석가는 Entergy가 수익 안정화를 위해 도매 시장에 대한 노출을 줄이고 있다고 언급하면서 Buy 진영에 있습니다.
Argus는 "장기적으로 우리는 노후 인프라를 교체하고 안정성을 개선하기 위해 규제 대상 유틸리티에 투자하는 회사의 전략을 좋아합니다."라고 말합니다. "또한 낮은 이자율이 유틸리티 배당금을 더 매력적으로 만들기 때문에 현재 환경에서 다른 부문에 비해 유틸리티를 선호합니다."
Argus pegs는 2021년 주당 순이익이 5.97달러에 이를 것으로 예상합니다. 그것은 Street의 합의 견해보다 한 푼 더 높습니다. Entergy를 다루는 18명의 애널리스트 모두를 대상으로 한 설문조사에서는 Entergy가 연간 평균 5.7%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다. 이는 ETR이 최근 배당금을 2.2% 인상하여 주당 95센트로 지속적으로 강화하는 데 도움이 될 것입니다.
Entergy는 또한 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 이니셔티브에 대한 투자로부터 혜택을 받아야 합니다. 회사는 향후 10년 동안 석탄 발전소를 100% 폐기할 계획입니다.
Argus는 "또한 회사의 계획된 재생 가능 프로젝트 파이프라인이 증가하고 있다는 점에 주목합니다."라고 말합니다.
애브비 (ABBV, $104.89) 우리 목록의 첫 번째 건강 관리 주식은 장기 배당 투자자에게 매우 친숙할 것입니다. 제약회사가 48년 연속 배당금을 인상해 배당귀족이기 때문이다. 더 좋은 점은 주식을 매수로 평가하는 Argus Research에서 ABBV가 10월에 발표한 10.3% 인상을 포함하여 지난 5년 동안 배당금을 20% 인상했다고 밝혔습니다.
배당 성장의 강력한 실적은 아마도 3분기에 Warren Buffett의 생각에 영향을 미쳤을 것입니다. Berkshire Hathaway는 ABBV에서 포지션을 시작하여 바이오제약 회사의 2,130만 주를 매입했습니다.
AbbVie는 Humira 및 Imbruvica와 같은 블록버스터 약물로 가장 잘 알려져 있지만 분석가들은 류마티스 관절염 및 판상 건선을 치료하는 Rinvoq 및 Skyrizi의 잠재력에 대해서도 낙관적입니다.
UBS는 시장이 후자의 두 약물의 잠재적인 수익을 충분히 인정하고 있지 않다고 말합니다. "Rinvoq/Skyrizi는 과소 평가되고 있습니다. ABBV가 현재 표시에서 미래 표시에 대한 성공을 재현할 수 있다면 Rin+Sky만으로도 Humira를 완전히 대체할 것입니다."라고 Buy에서 주식을 평가하는 UBS가 말합니다. 애널리스트들은 휴미라는 연간 200억 달러 규모의 비즈니스라고 말합니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 19명의 분석가 중 11명은 AbbVie를 적극 매수, 5명은 매수, 6명은 보류로 평가했습니다.
유전 서비스 회사들은 낮은 원유 가격으로 인해 어려움을 겪었지만 이제 거래자들과 투자자들은 섹터가 회복되면서 상승세의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있습니다.
그 거래와 관련하여 드릴러 Baker Hughes (BKR, $21.50)는 분석가들이 가장 좋아하는 이름 중 하나입니다.
"회사가 2017년 GE Oil &Gas와의 합병 이후 비용 절감을 실현하고 여러 제품 라인에 걸친 시장 상황 개선 및 강력한 LNG 주문을 기반으로 하여 BKR이 다음 기간 동안 수익 및 현금 흐름 성장을 창출할 것으로 기대합니다. "앞으로 몇 년"이라고 Buy에서 주식을 평가하는 Stifel은 말합니다.
현재까지 원유가 약 33% 하락한 Stifel은 위험 대비 보상이 매력적인 "차별화된 제품 및 서비스를 갖춘 고품질 이름" 소유를 지지합니다.
Stifel은 황소 케이스를 배치하는 데 혼자가 아닙니다. 12명의 분석가는 BKR을 적극 매수, 11명은 매수, 5명은 보류를 선택했습니다. 전체적으로 회사가 향후 3~5년 동안 연평균 18%의 수익 성장률을 보일 것으로 기대하고 있습니다.
주식 소득 투자자는 항상 Coca-Cola를 살펴보았습니다. (KO, $53.27) 배당금의 원천으로. 다우 주식은 58년 연속 배당금을 매년 인상했습니다. 그리고 이자율이 곤두박질치고 있는 상황에서 분석가들은 탄산음료 제조업체가 불안정한 시장에서 수입과 안정성을 위해 좋은 선택이 될 것이라고 말합니다.
단기적으로 KO 주식은 팬데믹에서 회복하는 데 맞춰질 것이며, 이는 성장을 위한 스프링 로드가 될 수 있다고 분석가들은 말합니다.
Deutsche Bank(Buy)는 "유럽의 일부 지역에서는 폐쇄 및 이동성 감소의 징후가 있고 북미에서는 식품 서비스 및 구내 소비의 트래픽 중심 침체가 나타나는 등 특정 시장에 도전과 불확실성이 남아 있습니다."라고 말했습니다. "그러나 다른 국가와 지역은 중국의 물량 증가, 2분기의 심각한 폐쇄에 따른 인도 및 일본의 순차적 개선으로 입증되어 보다 완전히 회복되고 있는 것으로 보입니다."
Deutsche Bank는 브라질의 강력한 거래량 실적이 라틴 아메리카의 강점이라고 덧붙였습니다.
KO를 다루는 22명의 분석가는 대부분 강세장입니다. 11명은 Strong Buy로, 다른 6명은 Buy로 평가합니다. 나머지 5명의 전문가들은 코카콜라가 단지 보류에 불과하다고 말합니다.
분석가들은 특별 항목을 제외한 수익이 2021년에 11.6% 증가한 주당 2.11달러로 예상하고 있습니다. 수익은 10.9% 증가한 366억 달러로 예상됩니다.
주가는 일년 내내 더 넓은 시장에서 뒤쳐졌지만 분석가들은 DTE Energy에 대해 낙관적입니다. (DTE, $123.55). S&P Global Market Intelligence에 따르면 미시간 남동부의 220만 고객에게 서비스를 제공하는 전력 회사는 10개의 적극 매수, 3개의 매수 및 5개의 보유를 권장합니다.
이러한 낙관론은 부분적으로 회사가 미드스트림 운영을 분사하겠다는 발표한 계획에 힘입은 바 있습니다.
"이 움직임은 회사를 순수하게 규제되는 유틸리티로 전환하여 수익 변동성을 줄입니다."라고 주식에 대해 매수를 추천하는 Argus Research가 말했습니다. "과거에 회사는 규제를 받는 유틸리티 부문에서 비용을 잘 관리해 왔습니다. 또한 디트로이트에 기반을 둔 에너지 회사는 자동차 산업의 강력한 수요로부터 혜택을 받을 것입니다. 자동차 고객은 DTE의 50% 이상을 차지합니다. 산업 부문의 매출입니다."
황소 사례에 대한 또 다른 부양책으로 DTE 이사회는 2021년 배당금 7% 인상을 승인했습니다.
Street의 평균 목표 가격인 $137.47은 DTE Energy에 향후 12개월 동안 11% 이상의 내재 상승 여력을 제공합니다. 애널리스트들은 이 회사가 향후 3~5년 동안 연평균 5.8%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다.
시티그룹 (C, $60.05) 다각화와 글로벌 발자국은 내년에 미미한 경기 회복에도 불구하고 이점을 제공할 것이라고 분석가들은 말합니다.
실제로 C는 동남 아시아와 라틴 아메리카에 강력한 은행 프랜차이즈를 보유하고 있는 다른 미국 대형 은행보다 훨씬 더 다양하다고 CFRA는 말합니다.
"우리는 C가 더 나은 실행으로 수익성을 개선할 수 있다고 믿습니다"라고 CFRA의 분석가는 말합니다. "우리는 또한 COVID-19 영향으로 인해 회복 속도가 더딜 것으로 생각합니다. 그러나 은행은 전염병 위험이 감소한 후 회복될 기업 재무 및 기타 기관에 서비스를 제공하는 선도적인 글로벌 기관 네트워크를 보유하고 있습니다."
비중확대 등급의 파이퍼 샌들러는 머니 센터 은행의 3/4분기 보고서에서 많은 긍정적인 정보를 가져왔습니다. 강세 포인트:예상보다 나은 자산 품질 지표; 예상보다 낮은 대손 준비금 구축; 특히 채권 시장에서 자본 시장과 관련된 수익 강도가 높습니다.
자산 기준으로 미국에서 네 번째로 큰 이 은행은 또한 전문가들이 선정한 2021년 최고의 배당주 25개 중 하나입니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 25명의 애널리스트 중 12명은 이를 적극 매수, 8명은 매수, 5명은 매수라고 말했습니다. 잠시만요.
S&P Global Market Intelligence의 설문조사에 따르면 이러한 분석가들은 2021년 수익이 감소할 것으로 예상하지만 수익은 43% 증가한 주당 5.95달러로 예상됩니다.
마라톤 석유 (MPC, $40.58) 미국에서 석유 제품을 정제, 판매, 운송 및 소매하는 회사의 주가는 올해 들어 지금까지 가치의 약 3분의 1을 잃었습니다. 그러나 2020년 말까지 시장이 다가오고 있는 것 같습니다. 주가는 지난 달에만 35% 상승했습니다.
대부분의 분석가는 주식에 여전히 가치가 있다고 믿습니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 MPC를 다루는 8명의 분석가는 이 주식을 Strong Buy로 평가하고 6명은 Buy로 평가합니다. 3명은 보류, 1명은 매도라고 합니다.
매도 요청과 관련하여 CFRA는 대유행의 영향을 받은 가동률로 인해 마진이 압박을 받고 있으며 이것이 2021년까지 계속될 것이라고 우려하고 있습니다.
CFRA는 주유소와 편의점이 모여 있는 Speedway 사업의 매각이 대차대조표를 강화할 것이라고 언급했습니다. "MPC는 계획된 210억 달러의 Speedway 수익금 중 일부를 미결제 주식 소각에 사용할 수 있으며, 이는 MPC의 배당금 부담을 줄일 수 있습니다."
분석가의 평균 목표 가격 $45.81은 MPC에 향후 12개월 정도 동안 13%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 여기에 관대한 지불금을 더하면 마라톤은 2021년에 더 유익한 배당주 중 하나가 될 수 있습니다.
머크 (MRK, $79.82) 다우 헬스케어 주식은 2020년에 주가가 약세를 보였습니다. 이로 인해 대부분의 분석가가 무시하기에는 주식이 너무 저렴해졌습니다.
분석가들은 머크가 향후 3~5년 동안 거의 8%의 평균 연간 수익 성장률을 보일 것으로 예상하지만 주가는 2022년 예상 수익의 12.1배에 불과합니다.
Merck의 근본적인 성과의 중심에는 20개 이상의 적응증에 대해 승인된 블록버스터 항암제인 Keytruda가 있습니다. 그렇긴 하지만 분석가들은 머크가 일회성 조랑말이 아니라는 점을 재빨리 지적합니다.
Buy의 주가를 평가하는 Argus Research는 "회사는 Keytruda, Lenvima 및 Lynparza의 강력한 판매를 계속해서 보고 있습니다."라고 말합니다. "Expanded indications for these oncology therapies are driving sales growth. Merck is also adding to its pipeline through innovative acquisitions, such as its transaction with VeloBio."
Importantly, Merck is seeing sequentially stronger end-market demand for its products as physician offices reopen, elective surgeries resume and pet owners return to veterinary offices, adds Argus.
As for the dividend:The payout had been growing by a penny per share for years, but now it's starting to heat up. The Dow stock upgraded its payouts by 14.6% in 2019, then followed that up with a nearly 11% improvement for 2020.
Shares in Hasbro (HAS, $93.21) have been big-time market laggards in 2020, but the toy maker's stock is accelerating as we head into the end of the year. HAS stock is up about 16% over the past three months to bring its year-to-date declines to 11%.
Some of the upside is likely seasonal, boosted by the holiday selling season. But there are ample reasons to like this name for 2021 and beyond.
"Driven by strong global brands, including Nerf, Power Rangers and Transformers, Hasbro remains a leader in the $30 billion toy industry," notes Argus Research, which calls the stock a Buy. "Hasbro's digital products, licensing agreements and ability to create content differentiate it from other toy companies."
Argus Research adds that it expects last year's $3.8 billion acquisition of Canadian indie studio Entertainment One to bolster Hasbro's leadership in digital. Known as eOne, the studio's family brands include Peppa Pig, PJ Masks and Transformers.
The buy case is popular on the Street; 11 analysts rate shares at Strong Buy and two say Buy. The remaining five analysts surveyed by S&P Global Market Intelligence say Hold. They forecast average earnings growth of 10% annually over the next three to five years.
NiSource (NI, $22.81), a natural gas and electricity utility, finds itself among analysts' favorite dividend stocks for 2021.
NiSource, the third-largest U.S. gas distribution utility and the nation's fourth-largest gas pipeline company, provides electric utility services in Northern Indiana. Although the company has pledged to retire all of its coal-fired electric generation plants by 2028, that may not be fast enough to satisfy the incoming Biden Administration, analysts note.
NiSource's low capacity for renewables and high capacity for coal leaves it vulnerable to policy changes, analysts say. "NI could potentially see a requirement to retire its coal faster-than-expected, ultimately limiting the cash flow it currently expects to extract from those plants," says CFRA, although it thinks the worst is behind the stock. "We have a hold on the shares as we note some of the downside has likely been priced in already."
CFRA holds a minority view, however, as much of the Street thinks NI stock's 18% decline this year makes the price compelling.
Regardless, the majority of the Street is bullish on the name. Seven analysts rate NI shares at Strong Buy, six say Buy and two call them a Hold. Those same pros are looking for average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
Investors looking for growth shouldn't ignore Broadcom (AVGO, $426.10) these days. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.9% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes and more.
That diversity should serve the company well, analysts say.
"Broadcom's order visibility is strong," say Baird analysts, who rate the stock at Outperform. "Management expects to grow free cash flow at least 10% in 2021 organically. We believe valuation remains inexpensive when looking at the software portion of the business, with the potential for multiple expansion as investors gain confidence in management's software execution."
Companies like Valero Energy (VLO, $56.34), which manufactures gasoline, diesel, ethanol and petrochemical products, are looking at net losses amid low oil prices and a sluggish global economy. But those that are best able to survive now and thrive later are the Street's favorites.
"We believe that a company's balance sheet strength and place on the cost curve are critical, and favor those refining and marketing companies that are well positioned to manage a potentially long period of low oil prices," says Argus Research, which rates Valero at Buy. "We believe that VLO is one of these companies as it benefits from its size, scale, and diversified business portfolio, which includes refining, midstream, chemicals, and marketing and specialty operations."
This year won't be pretty; Wall Street is modeling an adjusted net loss of $3.40 per share this year. The good news is VLO is forecast to swing back to profitability with adjusted earnings per share of 35 cents in 2021. Next year's revenues are expected to rebound by 22% to $75.5 billion, too.
For all its problems, VLO is popular among the pros. Ten of the 21 analysts covering Valero call it a Strong Buy, and 10 say Buy. The remaining analyst says Sell. As a group, they expect modest average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
The Williams Companies (WMB, $21.80), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock that analysts expect to rally as the energy market slowly recovers.
"With a diversified gathering footprint and the largest U.S. long-haul natural gas pipeline in Transco, Williams' footprint should remain insulated from commodity price swings with over 95% fee-based margins," says Stifel, which calls the stock a Buy. "We view the company's financial profile conservatively, with top-tier distribution coverage and an investment-grade rated balance sheet. Despite macro headwinds, Williams' cash flows should remain stable and remains a good yield vehicle for investors."
The great majority of analysts are solidly bullish on this dividend stock. Of the 25 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 rate it at Strong Buy, five say Buy and five have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.92 per share within the next year, which implies 14% upside. Add in the 7.4% yield, and the potential total return sits above 20%.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.54) was among the laggards and remains down by 15% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 28% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 19% in 2021. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.2 times 2022 earnings, NRG does indeed look like a bargain.
Credit Suisse, which covers a large number of energy stocks, makes a buy case for Phillips 66 (PSX, $67.17) based, in part, on the market taking off as the pandemic recedes.
"At some point in the next 6-9 months, the 'Vaccine Trade' will likely kick in," says Credit Suisse. "We believe this will drive a big reversal in momentum (there will finally be light at the end of tunnel), and portfolio managers will likely get neutral or even long on the energy sector. We recommend sticking with Outperform-rated PSX, as it has a history of generating free cash flow and rewarding their shareholders to be patient by not cutting the dividend even in a tough macro."
Analysts expect the independent energy company to generate average annual earnings growth of 7.5% over the next three to five years, according to S&P Global Market Intelligence.
Earnings projections for the next three to five years are modest, at about 4.5% annual growth. Still, this is a strongly bullish camp – nine Strong Buys and 11 Buys – that expects more than 9% upside, as implied by their average $74.10 price target. At the same time, shares remain favorably valued, changing hands at less than 10 times 2022's expected earnings.
Diamondback Energy (FANG, $47.38) currently sits in second place on this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 33 pros covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 20 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold. Not a single one says to sell it.
Analysts point to the oil company's cost structure, asset mix and financial strength as reasons for their bullish views.
"We believe Diamondback Energy is well-positioned to outperform in the current lower-for-longer operating environment," says Stifel, which calls the stock a Buy. "In our view, the company's relatively low cost of supply, balance sheet, minerals, and midstream ownership are a few of the reasons it is well-positioned to weather the downturn."
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.7 times 2022 earnings.
In addition to a decent 3% yield, analysts have a price target of $55.27 that implies about 7% upside. All told, that's a projected 20% total return in 2021.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector, and none is more popular than ConocoPhillips (COP, $41.97). Indeed, the oil and gas exploration and production company earns some of Street's highest praise.
ConocoPhillips' October announcement that it would acquire rival Concho Resources (CXO) for $9.7 billion in stock only added to their ardor.
"We think COP is getting a good price for control of CXO, and significantly boosting its Permian Basin acreage in the bargain," says CFRA, which rates COP at Buy. "The pending acquisition of Concho Resources is anticipated to close in Q1 '21. If the deal closes as planned, we see COP benefiting from applying CXO's best practices in Permian development, and from an expected $500 million in cost synergies."
CFRA adds that CXO has the advantage of a large acreage position in the Permian Basin and has more time than most peers before significant long-term debt milestone payments arrive.
Further cementing its spot among the pros' favorite dividend stocks for 2021 was a rare dividend hike in the energy sector – a penny-per-share improvement announced for the December payout.
Of the 23 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 say it's a Strong Buy, seven say Buy and two have it at Hold. They also see a solid year ahead for COP's shares. Their $48.09 average price target implies a respectable 15% upside in the next 12 months.