개인 투자자라면 집중과 분산 중 어느 것이 자신의 포트폴리오에 적합한 포트폴리오 전략인지 묻는 질문에 의구심을 가질 수 있습니다.
가장 뛰어난 전문가 중 일부라도 이 문제에 대해 다른 접근 방식을 사용합니다. 그들 중 일부는 포트폴리오 확산을 옹호합니다. 즉, 관련된 위험을 제한하기 위해 다양한 자산군에 투자하는 것입니다.
유명한 투자자인 워렌 버핏은 "분산은 부를 보존할 수 있지만 집중은 부를 축적합니다. ” 반면 Vanguard의 설립자 Jack Bogle은 “건초더미에서 바늘을 찾지 마십시오. 그냥 건초더미를 사세요!”
모든 주장을 분석하고 어떤 포트폴리오 전략이 귀하에게 적합한지 알아보겠습니다.
집중 전략에 대해 먼저 논의해 보겠습니다.
집중 포트폴리오란 무엇입니까?
집중 포트폴리오는 분산 수준을 갖기 위해 소수의 다른 유가 증권을 보유한 포트폴리오라고 할 수 있습니다. 10개 또는 그 이하의 주식으로 구성될 수 있습니다. 집중된 포트폴리오는 위험을 증가시킬 수 있지만 더 높은 위험에는 더 높은 보상이 따릅니다. 세계에서 가장 성공적인 투자자 중 한 명인 워렌 버핏 자신도 이 아이디어를 옹호하며 "투자자는 20번의 펀치가 적힌 평생 의사결정 카드를 가지고 있는 것처럼 행동해야 합니다."라고 말했습니다. 즉, 그가 내리는 모든 투자 결정과 함께 그의 카드는 펀칭되고 남은 평생 동안 더 적은 수의 카드가 남게 됩니다.
집중 포트폴리오 전략과 관련된 첫 번째 위험은 포트폴리오 집중 위험이므로 이와 관련된 위험에 대해서도 논의해 보겠습니다.
집중 위험이란 무엇입니까?
단일 거래상대방, 부문 또는 국가에 집중하여 발생하는 은행 포트폴리오의 위험 수준을 설명하는 데 사용되는 은행 용어입니다.
집중도가 높을수록 다양성이 줄어들기 때문에 기초 자산의 수익이 더 밀접하게 연관됩니다.
S증권 집중 투자자가 전체 포트폴리오와 관련하여 특정 투자 등급 또는 시장 부문에서 많은 부분을 보유하고 있기 때문에 손실을 입을 위험이 있습니다.
이것은 모두 집중 포트폴리오 전략에 관한 것이었습니다. 이제 다각화 전략에 대해 논의하겠습니다.
다각화된 포트폴리오란 무엇입니까?
분산 포트폴리오는 자산이 서로 상관되지 않는 포트폴리오를 의미합니다. 경제가 무엇을 하든지 간에 귀하의 자산 클래스 중 일부가 확실히 수행할 것이기 때문에 위험을 낮춥니다. 단일 블랙 스완 이벤트로 전체 포트폴리오가 지워지는 경우는 드물기 때문에 위험이 감소하는 주된 이유입니다.
다각화의 이점:
분산 전략은 변동성과 위험의 전반적인 수준을 줄입니다. 단순한 이유는 한 분야에 대한 투자가 당신에게 좋지 않은 성과를 낼 때 다른 투자가 그 손실을 상쇄할 수 있다는 단순한 이유 때문입니다.
다각화는 위험을 줄이는 좋은 전략이지만 과도한 분산은 낮은 수익으로 이어질 수 있기 때문에 불리할 수도 있습니다. 다각화에 대한 자세한 내용은 블로그 Power of Diversification
을 참조하십시오.요약
시장을 이기는 것을 목표로 하는 투자자는 집중 대 분산 을 선택할 수 있습니다. 위험 성향에 따라.
다각화 전략은 부를 보존하는 좋은 방법이지만 집중은 종종 부를 쌓는 더 좋은 방법입니다.