주식을 구매하기 전에 가장 중요한 질문: 수년 동안 일관된 수익을 제공할 수 있는 성공적인 주식을 선택하려면 많은 분석과 연구가 필요합니다. 그러나 투자 체크리스트가 있으면 조사 과정을 단순화할 수 있습니다.
신뢰할 수 있는 주식 선택 체크리스트를 보유하면 주식에 투자하기 전에 공부해야 하는 중요한 세부 사항을 놓칠 가능성을 줄일 수 있습니다. Berkshire Hathaway의 부회장인 Charlie Munger는 다음과 같이 유명하게 인용했습니다.
이 게시물에서 우리는 모든 주식 투자자가 주식을 구매하기 전에 물어봐야 할 10가지 주요 질문에 대해 논의할 것입니다. 시작하겠습니다.
다음은 모든 투자자가 주식에 투자하기 전에 물어봐야 하는 10가지 핵심 질문입니다.
목차
회사에서 제공하는 제품/서비스는 무엇입니까? 회사의 비즈니스 모델을 이해하고 있습니까? 회사는 실제로 어떻게 돈을 버는가? 회사의 최고/베스트 셀러 제품은 무엇입니까?
회사의 발기인/소유자는 누구입니까? 가족 소유의 회사입니까 아니면 전문적으로 관리하는 회사입니까? 누가 회사를 관리합니까? CEO, MD, 이사회 및 경영진의 자격/경력은 무엇입니까? 회사의 지분 패턴은 무엇입니까?
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지난 몇 년 동안 회사가 창출한 수익은 얼마입니까? 회사의 총 이익, 영업 이익 및 순이익은 어떻습니까? 각 수준의 이익 마진은 얼마입니까? 회사의 이익은 시간이 지남에 따라 증가합니까, 정체/감소합니까?
무형 자산, 고객 전환 비용, 네트워크 효과, 비용 이점 또는 경쟁자가 이윤을 먹지 못하게 할 수 있는 기타 지속 가능한 경쟁 우위와 같은 해자가 회사에 있습니까?
지난 몇 년 동안 회사의 재무 상태는 어떻습니까? 회사의 손익 계산서와 현금 흐름표의 추세는 무엇입니까? 지난 몇 년 동안의 매출, EBITDA, 영업 활동 현금, 잉여 현금 흐름 및 기타 재무 지표는 어떻습니까?
회사 자산이 시간이 지남에 따라 증가하고 있습니까? 회사의 책임은 얼마입니까? 회사의 주주 지분이 증가하고 있습니까? 회사는 자산 측면에서 얼마나 많은 현금을 보유하고 있습니까? 회사의 무형 자산, 재고, 채권, 채무 등은 얼마입니까? 회사는 특히 기술, 제약 등과 같은 일부 부문에서 연구 개발에 투자합니까?
회사의 발기인이나 경영진이 과거 사기에 연루되었습니까? 회사가 주주를 속인 이력이나 SEBI의 과거 처벌을 받은 적이 있습니까?
회사의 직간접적인 경쟁자는 누구입니까? 업계 경쟁업체 대비 회사의 시장 점유율은 얼마입니까? 이 회사가 경쟁업체와 다른 점은 무엇입니까? 글로벌 경쟁자가 있거나 글로벌 리더가 곧 같은 시장에 진입할 가능성이 있습니까?
회사의 장단기 부채는 얼마입니까? 회사는 향후 몇 년 동안 부채를 충당하기에 충분한 이익 또는 잉여 현금 흐름을 창출합니까? 발기인이 주식을 약속한 적이 있습니까?
기업의 진정한 내재가치는 무엇인가? 회사는 현재 고평가, 저평가 또는 적절하게 평가되고 있습니까? 경쟁사 및 산업군에 비해 상대적으로 저평가되어 있는가? 다른 평가 방법으로 계산된 내재가치는 얼마입니까? 안전마진은 얼마인가? 지금 주식을 사면 초과 지불하시겠습니까?
친구/동료가 제안한 곳에서 추천을 받거나 투자하면 몇 가지 수익성 있는 거래를 할 수 있습니다. 하지만 운이 좋아서가 아니라 시장에서 일관된 수익을 얻으려면 자신만의 신뢰할 수 있는 투자 전략을 세워야 합니다.
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우승 종목을 고르는 데 엄청난 양의 연구가 필요한 것은 사실입니다. 그러나 주식에 투자하기 전에 물어볼 투자 체크리스트가 있으면 근본적으로 약한 주식에 투자할 가능성이 크게 줄어듭니다. 또한 체크리스트에 맞지 않는 회사를 90% 이상 쉽게 제거할 수 있습니다.
이 게시물에서 논의된 질문이 도움이 되기를 바랍니다. 이 투자 체크리스트에서 주식을 구매하기 전에 추가로 질문해야 할 중요한 사항을 놓친 경우 아래의 의견란에 자유롭게 언급해 주십시오.
그게 다야. 좋은 하루 되시고 행복한 투자 되세요!