어드바이저가 필요하지 않은 이유: '재무 고문'이라는 단어는 투자 세계에서 가장 많이 남용되는 용어 중 하나입니다. 이른바 어드바이저라고 불리는 대부분의 사람들은 수수료나 자문비로 돈을 벌고자 하는 사실상의 '세일즈맨'이다. 그러므로 명함의 제목을 읽는 것만으로는 감동하지 마십시오.
하지만 '전문가'처럼 보이고 포트폴리오를 조언하거나 관리하는 데 당신보다 더 많은 지식을 가진 사람이 있다는 것은 좋은 일처럼 들립니다. 하지만 어드바이저가 없어도 괜찮습니다.
이제 우선 '모든 조언자가 사악한 것은 아닙니다' 를 추가하고 싶습니다. 일부는 고객을 위해 꽤 멋진 일을 합니다. 많은 고문들이 고객에게 적절한 조언을 제공하고 지속적으로 놀라운 투자 수익을 얻을 수 있도록 돕습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 좋은 조언자들이 다른 '쓸모없는' 조언자들에 대한 비율은 상당히 적습니다. 당신에게 좋은 관심을 갖고 있는 그런 조언자를 찾기가 정말 어렵습니다.
어쨌든 가치 투자자라면 고문 없이 사는 것이 나을 것입니다. 오늘날 대부분의 정보, 도구 및 리소스는 일반 투자자가 때때로 고문과 상의하지 않고 지능적으로 투자할 수 있도록 공개적으로 사용 가능합니다. 시간과 에너지를 사용하기만 하면 됩니다.
또한, 투자하는 동안 고문을 두는 것에는 여러 가지 근본적인 단점이 있습니다.
따라서 이 게시물에서는 고문에게 투자하는 것보다 자신의 돈을 투자하는 것이 더 나은 이유에 대해 논의할 것입니다.
<노스크립트>
귀하와 귀하의 고문 사이에 근본적/구조적 이해 상충이 있습니다. 조언자에게 좋은 것이 반드시 당신에게도 좋은 것은 아닙니다.
고문은 항상 당신이 돈을 버는 것을 원하지 않지만 대신 자신을 위해 돈을 버는 데 더 관심이 있습니다. 대부분의 고문은 수수료나 수수료로 돈을 벌고 있습니다. 그러나 이러한 비용은 올바르게 정렬되어 있지 않습니다. 그들의 조언이 잘 수행되지 않더라도 여전히 이러한 비용을 지불해야 합니다.
또한, 고문은 제공할 '수익'보다 귀하가 투자하는 '금액'에 더 관심이 있습니다. 높은 투자 금액은 높은 수수료와 수수료를 의미합니다.
고문은 수행 방식이 아니라 수행한 작업에 대해 단순히 급여를 받습니다.
고문은 정기적으로 자신의 성과를 고객과 공유해야 합니다. 빈도는 연도별, 분기별, 때로는 월별일 수도 있습니다.
여기서 어드바이저는 일부 주식에 대해 장기적으로 확신하더라도 해당 주식이 단기적으로 실적이 좋지 않으면 화난 고객에게 응답해야 합니다.
지속적인 성과 압박은 그들에게 새로운 아이디어와 기회를 시도할 수 있는 많은 유연성을 제공하지 않습니다. 그들은 고객들에게 '높은 성과의 중간 위험' 주식보다 '괜찮지만 위험은 낮은' 주식을 제안해야 합니다.
반면에 개인 투자자이고 자신의 돈을 관리하는 경우에는 조사 내용을 따르고 낙관적인 주식을 구매할 수 있는 완전한 자유가 있습니다.
솔직히 말해서, 대부분의 고문은 고객에게 평범한 수익만을 제공합니다. 많은 경우에도 수익은 채무 펀드의 수익보다 거의 크지 않습니다.
<노스크립트>
예를 들어, 많은 뮤추얼 펀드의 성과를 지수의 성과와 비교하면 지난 몇 년 동안 대부분의 펀드는 지수를 이길 수조차 없습니다. 이러한 경우 평균적인 '보통' 수익을 얻기 위해 이러한 고문에게 높은 수수료와 수수료를 지불하는 것이 무슨 소용이 있습니까?
고객은 이익을 보고 싶어합니다. 고문이 몇 달 또는 몇 년 동안 이익을 줄 수 없다면 분명히 만족하지 못할 것입니다.
그렇기 때문에 이 고문들은 장기적인 목표보다 단기적인 방향에 더 중점을 둡니다.
단기 성과는 고문이 고객을 유지하는 데 도움이 됩니다. 어드바이저는 아무리 잘못 판단하거나 과대 평가하더라도 단기 추세에 따라 투자/자문해야 하는 경우가 많습니다.
그럼에도 불구하고 스스로 투자하는 가치 투자자라면 이러한 단기 추세에 신경 쓸 필요가 없습니다. 장기적인 목표에 집중한다면 이 전략은 분명히 더 많은 성과를 거둘 것입니다.
대부분의 고문은 다른 고문과 자신을 비교합니다. 이는 역으로 그들에게 역효과를 낳습니다.
그러나 이것은 고객 스스로가 최고의 조언자를 선택하기 전에 서로 다른 조언자를 비교하기 때문에 피할 수 없습니다. 따라서 앞으로 나아가고 고객을 확보하기 위해 고문은 다른 경쟁자/자문가가 무엇을 하고 있고 어떻게 수행하고 있는지에 대한 최신 정보를 유지해야 합니다.
그럼에도 불구하고, 이로 인해 대부분의 어드바이저는 다른 어드바이저의 큰 움직임의 포트폴리오를 복사하여 놓치지 않습니다. 모든 펀드가 특정 주식을 사려면 그 주식도 사야 합니다. 그렇지 않으면 고객들은 다른 모든 조언자들이 사는 '고실적 주식'을 왜 사지 않는지 화를 낼 수 있습니다.
어쨌든 이것은 고문의 개인적인 의사 결정 권한을 손상시킵니다. 고문이 다른 사람이 하지 않는 새롭고 독특한 것을 시도하고 싶은데 잘 되지 않았다면, 그/그녀는 왜 고객의 돈으로 그렇게 큰 위험을 감수했는지 고객에게 대답해야 합니다. 어떤 경우에는 고문이 직장을 잃을 수도 있습니다.
그렇기 때문에 어드바이저는 상대적 접근 방식을 따르고 다른 모든 사람들이 투자하는 곳에만 투자합니다. 그렇게 하면 해당 주식이 실적이 좋지 않더라도 고객에게 답변할 수 없습니다. 그들은 이것을 다른 고문의 성과와 쉽게 연관시킬 수 있으며 이는 아무에게도 효과가 없었다고 말할 수 있습니다. 고문은 숫자에서 안전을 찾기 때문에 다른 모든 사람들이 투자하는 곳에 투자합니다.
위에서 언급한 모든 사항을 논의한 후 재정 고문이 없어도 무방하다고 볼 수 있습니다.
모든 가치 투자자의 경우 고문 없이 사는 것이 좋습니다. 이해 관계의 구조적 충돌 및 기타 '눈에 띄는' 이유는 고문을 두는 것이 항상 일반 투자자에게 최선의 선택은 아님을 시사합니다.
자신을 투자하여 시장에서 지속적으로 좋은 수익을 얻을 수 있습니다. 하지만 그렇게 하려면 약간의 노력을 기울이고 수익성 있는 전략을 고수해야 합니다.
그건 그렇고, 당신이 이 포스트를 읽고 있다는 사실은 당신이 당신의 재정을 손에 넣을 준비가 되었고 왜 당신에게 고문이 전혀 필요하지 않다는 것을 이미 증명합니다.
이 글이 독자들에게 도움이 되기를 바랍니다. 이 주제에 대한 귀하의 생각을 아래에 댓글로 남겨주세요. 고문이 정말로 필요한가요? 아니면 없는 것이 나을까요?