시장 상관 관계는 여러 자산의 가격 책정 간의 긍정적 또는 부정적 연결을 식별하는 통계적 또는 관측적 측정입니다. 이러한 관계는 진화하는 가격 행동의 방향과 상대적 강도를 결정하는 데 사용됩니다. 통화, 상품, 부채 및 주식에는 선택된 증권 간의 뚜렷한 상관 관계를 특징으로 하는 많은 상호 연관된 시장이 포함됩니다.
거래 상관 관계는 다양한 방법론과 잠재적인 함정을 특징으로 하는 미묘한 주제입니다. 시장 상관관계가 무엇인지 확실히 파악함으로써 거래자는 파생된 전략을 적용할 때 무엇을 주의해야 하는지 꽤 잘 알 수 있습니다. 요컨대, 가장 좋은 조치는 거의 항상 일을 단순하게 유지하는 것입니다!
상관된 시장은 긍정적이든 부정적이든 서로 협력하여 움직입니다. 예를 들어 시장 A가 상승하고 시장 B도 상승하면 상관 관계는 양의 값입니다. 시장 A가 상승하고 시장 B가 폭락하는 경우 상관 관계는 음수로 간주됩니다.
물론 모든 가격 변동이 유효한 관계를 나타내는 것은 아닙니다. 진정한 시장 상관 관계는 두 가지 주요 고려 사항에 따라 달라집니다.
상관 관계에 관해서는 그것이 구체적이지 않다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 자산 가격 책정의 관계는 종종 빠르게 변화하며 기간, 참여 수준, 기타 수많은 시장 기본 사항에 따라 달라집니다. 그럼에도 불구하고 시장 상태를 식별하고 무역 관리 매개변수를 개선하는 데 유용합니다.
거래자가 시장 상관 관계를 사용하는 가장 일반적인 방법 중 하나는 리더 방법론을 따르는 것입니다. 이 전략에서 거래자는 긍정적으로 연결된 시장을 식별하고 주요 시장 또는 자산이 나타내는 행동에 따라 가격의 움직임을 예상합니다. 그런 다음 리더의 행동과 관련하여 보조 제품에서 위치가 열리고 닫힙니다.
리더를 팔로우하는 것은 상관 관계를 교환하는 인기 있는 방법이지만 몇 가지 주요 단점이 있습니다.
상관관계를 거래 계획에 통합하는 우수한 방법은 희박한 시장을 찾는 것입니다. 예를 들어, DJIA, S&P 500 및 NASDAQ 간에 양의 시장 상관관계가 있는 경우 가격은 일반적으로 서로 협력하여 움직일 것입니다. 이것은 지배적인 가격 행동이 예기치 않게 반전될 가능성이 없다는 것을 의미합니다. 이러한 방식으로 세 가지 주가 지수 간의 양의 상관관계는 오픈 포지션을 관리하기 위한 "안전망" 역할을 합니다.
기울어진 시장 관점에서 상관 관계를 관찰하면 몇 가지 주요 이점이 있습니다.
린을 나타내는 시장은 거래자와 투자자의 총체적 편향이 명백하기 때문에 유용합니다. 린이 무너지는 경우 상관관계가 의심되는 상황이 되므로 상황을 재평가하는 것이 좋습니다.
전통적인 지혜는 시장 상관 관계를 적절하게 거래하는 방법을 배우는 유일한 방법은 수년간의 경험을 통해서라고 말합니다. 그 다음으로 가장 좋은 것은 전문가들이 방법론을 실제로 적용하는 모습을 지켜보는 것입니다.
이 부서의 확실한 출발점은 Daniels Trading 중개인 Andrew Pawielski와 Jigsaw Trading의 Peter Davies가 출연하는 시장 상관 관계 이해 웨비나입니다. 여기에서 상관 관계가 무엇인지, 시장 접근 방식에 개념을 통합하는 방법에 대한 유용한 팁과 전문가 지침을 찾을 수 있습니다.