연금은 보험 상품입니다. 이러한 계약은 두 가지 중 하나를 수행할 수 있습니다. 평생 또는 정해진 기간 동안 보장된 소득을 제공할 수 있습니다. 그렇지 않으면 장기 저축으로 작용할 수 있습니다. 408(b) 연금은 개인 퇴직 계좌에 보관되는 연금입니다.
408(b) 플랜의 목적은 은퇴를 위한 저축을 늘리는 것입니다. 연금 정책은 개인 은퇴 계획(IRA) 내에서 구입합니다. 연금은 IRA와 관련된 모든 규정의 적용을 받지만 IRA 외부의 연금과 유사한 기능을 합니다.
408(b) 연금의 이점은 연금이 보장된 퇴직 소득에 대한 옵션을 제공한다는 것입니다. 고정 연금은 미래의 퇴직 저축 금액을 보장하고 변동 연금은 보장 연금 금액보다 더 많은 퇴직 저축을 가질 수 있는 기회를 제공합니다. 또한, 계획에 대한 모든 기부는 세금 공제 기준으로 이루어집니다.
408(b) 연금은 IRA에 설정된 기여 한도에 의해 제한됩니다. 일반적으로 연금에는 기여 한도가 없습니다. 기여 한도는 408(b) 계획(2011년 기준)의 경우 연간 $5,000입니다. 이것은 돈을 절약할 수 있는 능력을 제한합니다. 또한 계획에서 인출하는 경우 전액 과세 대상입니다. 전통적인 연금의 경우 모든 기부금이 전통적인 연금의 세후이기 때문에 투자 이익만 과세됩니다.
408(b) 플랜은 세금 공제 가능한 기여금의 이점을 원하는 경우 유용할 수 있습니다. 그러나 미래의 세율은 현재 세율과 같거나 낮아야 합니다. 그렇지 않으면 계획을 사용하여 절약한 것보다 더 많은 세금을 납부하게 되므로 408(b) 계획의 혜택이 사라집니다.