Yesica Danderfer가 번역한 이 기사의 버전 신생 기업에서 CFO의 가치는 뜨거운 논쟁거리입니다. 많은 사람들은 그것들이 불필요한 추가 기능이며 소규모의 정통하고 잘 훈련된 재무 팀이 비즈니스의 요구를 충족시킬 수 있다고 주장합니다. 반면 CFO는 기업이 미래를 준비하고 현재 운영을 최적화하는 데 도움이 될 수 있는 보다 심층적이고 전략적인 재무 관점을 제공합니다.
곤경의 핵심은 CFO가 "하위" 재무 팀보다 훨씬 더 큰 가치를 추가하지만 비용이 많이 드는 자원이라는 것입니다.기업이 이 딜레마를 성공적으로 헤쳐나가기 위해서는 먼저 기업이 직면하게 될 역할, 요구 사항 및 경로를 이해해야 합니다. 결국 대부분의 성공적인 비즈니스는 초기 회계 직원을 능가하게 되며 재무 기능의 차원 수가 증가함에 따라 더 깊은 계층이 필요합니다. 궁극적으로 필요한 것이 무엇인지 미리 이해하고 있다면 기업이 재정적 부담 없이 위험을 헤지하고 필요할 때 필요한 것을 얻을 수 있는 여러 가지 방법이 있습니다.
진짜 문제는 얼마나 오래 생존할 수 있느냐가 아니라 얼마나 빨리 경험이 풍부한 재무 리더의 기여로부터 혜택을 받기 시작할 것입니다. 재무 이사 및 재무 컨설턴트로 일한 15년 이상의 경험에서 저는 회사가 CFO를 고용해야 하는지 여부를 판단하는 가장 좋은 방법은 "필요한 계층 구조"에서 그들이 어떤 위치에 있는지 평가하는 것임을 알게 되었습니다. 아래에 설명합니다. 다음 분석은 기업이 계층 구조에서 자신의 위치를 파악하는 데 도움이 되며 현재 요구 사항을 가장 잘 해결하고 다음 단계로 이동하는 방법에 대한 고용 옵션에 대한 지침이 될 것입니다.
Maslow의 욕구 계층 구조와 마찬가지로 비즈니스에는 재무 관리 요구 계층이 있습니다. 이는 아래 차트에 표시됩니다.
기본적인 요구 사항이 많을수록 이를 수행하는 데 필요한 기본적인 기술도 늘어납니다. 요구 사항이 진행됨에 따라 이러한 요구 사항을 충족하는 데 필요한 통찰력과 기술도 발전합니다. 기본적인 요구 사항은 사무적이며 기술 교육을 통해 충족될 수 있지만 고급 요구 사항은 광범위한 비즈니스 경험을 가진 사람이 가장 잘 충족할 수 있는 전략적 구성 요소를 추가합니다. 다양한 비즈니스의 요구 사항은 산업, 시장 기회, 야망, 및 자원. 선행 요구 사항이 충족되지 않으면 한 가지 요구 사항을 충족할 수 없습니다.
비즈니스의 가장 기본적인 요구는 거래를 수행하는 능력입니다. 거래를 수행한다는 것은 상품과 서비스를 사고 팔고 계약을 체결하는 것을 의미합니다.
기본 거래에는 기본 기록 보관이 필요합니다. 이를 수표 회계라고 합니다. . 이것은 비즈니스의 모든 사람이 수행할 수 있으며 회계 또는 재무 지식이 필요하지 않습니다. 일반적으로 비즈니스는 수표책에 거래를 기록한 다음 시작 및 기말 잔액의 변경 사항을 사용하여 성공과 재정 상태를 판단합니다.
수표 회계의 장점은 분명합니다. 저렴하고 약간의 노력이 필요합니다. 신속하게 수행할 수 있으며 이를 위해 전문 리소스가 필요하지 않습니다. 따라서 이제 막 시작하는 비즈니스는 이러한 유형의 활동에 의존할 가능성이 높으며 이는 의미가 있습니다. 그럼에도 불구하고 많은 기업들이 수표회계에서 '실제' 회계로의 전환을 하지 않은 채 기본적인 거래만 하고 거래를 하고 있어 심각한 난관에 봉착하게 된다.
신생 기업은 짧은 기간 동안 이러한 방식으로 운영하여 얻을 수 있다는 것을 알 수 있지만 지속 가능하지 않으며 생존을 원하는 기업이나 번창하지 않는 기업에서는 효과가 없습니다.실제 회계는 거래를 정확하게 기록해야 하는 필요성을 중심으로 구축되었으며 회계 담당자 또는 거래 복잡성이 증가함에 따라 회계사가 수행할 수 있습니다. 소유자는 시간과 기술이 허용하는 한 이러한 요구를 확실히 충족할 수 있지만 그렇게 하는 데 따른 기회 비용을 인식해야 합니다.
부기의 역할은 은행 잔고 및 재고와 같은 거래 출처의 활동을 기록하는 것입니다. 일반적으로 회계 담당자는 관리가 필요하며 외부 회계사나 사업주가 감독합니다. 아웃소싱 부기 서비스를 사용하면 비즈니스에 더 나은 유연성을 제공하지만 더 자세한 커뮤니케이션과 검토가 필요합니다.
회계사와 회계사는 다양한 정도의 정확성과 규정 준수로 과거 거래 및 활동을 기록하는 데 중점을 두지만 회계사는 더 높은 전문 표준에 대해 교육을 받았다는 점에서 회계사와 다릅니다. 이 훈련과 교육은 재정 활동의 완전성과 타이밍이 적절하게 기록되었음을 더 잘 보장할 수 있는 기술을 제공합니다. 회계사가 준비하는 계정은 GAAP에 따라 준비되어야 하며 언젠가는 외부 자금 조달을 모색하게 될 회사의 보다 엄격한 보고 요건을 충족해야 합니다.
저는 최근에 초기 단계의 비즈니스에 대해 매우 우수한 GAAP 준수 기록을 보유하고 있을 뿐만 아니라 모든 계약상의 의무에 대한 완전한 카탈로그를 가지고 있는 고객과 함께 일했습니다. 많지는 않았지만 그들의 설립자는 전직 CFO였으며 때가 되면 대출 기관과 투자자가 모든 계약상의 의무를 완전히 공개해야 한다는 것을 알고 있었습니다. 처음부터 계약 거래를 기록함으로써 궁극적인 자본 조달을 위해 훨씬 더 나은 상태를 유지합니다.
훨씬 더 큰 비용 없이 더 많은 감독을 원하는 기업의 경우, 특히 내 고객과 달리 경영진이 회계 경험이 없는 경우 외부 리소스를 사용하여 회계 담당자의 작업을 주기적으로 검토하는 것이 합리적입니다. 이는 세금 준비 작업 또는 유지된 부분 CFO와 함께 번들로 제공될 수 있습니다.
비용에 민감한 기업에게는 다행스럽게도 지난 10년 동안 거래를 포착하는 능력이 크게 바뀌었습니다. 더 이상 수동 데이터 입력의 세계가 아닙니다. 이 중 많은 부분이 이제 소프트웨어 응용 프로그램 및 기타 IT 리소스로 대체되었습니다. 물론 이는 비즈니스의 비용 구조에 영향을 미칩니다(인력을 대체하는 소프트웨어가 비용 절감에 도움이 된다는 점).
일반적으로 요구 계층에서 이 수준에 있는 기업은 CFO가 없어도 무방합니다. 결국 주요 요구 사항은 비즈니스가 수행하는 트랜잭션을 정확하게 기록하는 것입니다. 이 작업은 여전히 매우 기본적이며 사내에서 훈련된 인력이나 시간제 외부 인력을 고용하여 수행할 수 있으므로 더 비싸고 헌신적인 CFO의 서비스가 필요하지 않을 것입니다.
재무 및 운영 데이터가 여러 소스에서 호스팅된 회계 시스템으로 가져옴에 따라 수동 데이터 입력에서 데이터 품질 및 캡처 방법을 보장하고 평가하는 것으로 초점이 바뀌었습니다.
그러나 이러한 소프트웨어 응용 프로그램이 제대로 구현되지 않으면 실제로는 그렇지 않은 데이터가 시스템에 있다는 이유만으로 데이터가 옳다고 기업이 오도할 수 있습니다.
여러 면에서 핀테크의 채택은 일부 비즈니스의 새로운 수표 회계가 되었습니다. 회계 데이터는 시스템에서 영수증의 신발장이지만 가치를 추가하지는 않습니다.그 결과, 회계 시스템과 운영 인터페이스는 회계 원칙에 대한 깊은 이해를 가진 사람이 설정해야 합니다. 가장 인기 있는 회계 소프트웨어 솔루션 중 하나인 Quickbooks는 다음과 같이 말합니다. 특히 법률 및 규정 준수 문제를 피하는 것과 관련하여 회계사는 금과 같은 가치를 지닐 수 있습니다."
지금은 외부 재무 컨설턴트를 고용하여 애플리케이션이 적절하게 통합되고 애플리케이션 사용이 재무 보고 기능을 지원하도록 하는 정책이 설정되어 있는지 확인하는 것이 합리적일 때입니다.
내가 최근에 상담한 또 다른 회사는 잘못된 재고 추적 소프트웨어 구현을 수정해야 했습니다. 회사는 운영 첫 4년 동안 상당한 성장을 경험했지만 판매세 일정과 과세 항목을 제대로 설정하지 못했습니다. 그 결과 몇 년 동안 급격하게 증가하는 판매세 금액을 잘못 보고하게 되었습니다.
나는 구현을 수정하고 수정된 보고서를 제출하기 위해 비즈니스와 협력했습니다. 불행히도 여러 달 동안 벌금과 이자의 비용이 실제 판매세를 초과했습니다. 구현을 수정하는 동안 개선을 위한 다른 기회가 식별되고 구현되었습니다. 고객은 이제 회계 시스템을 통해 제품 라인별로 실시간 수익성을 더 잘 보고할 수 있습니다. 또한 이를 사용하여 제품 구성을 조정하여 비즈니스에 상당한 비용을 절감했습니다.
그럼에도 불구하고 이 프로젝트는 핀테크와 관련된 잠재적인 문제의 좋은 예였습니다. 적절하게 연결된 IT 기반 금융 시스템이라도 데이터 및 계정 조정을 정기적으로 검토해야 합니다. 이러한 활동을 수행하려면 회계에 대한 충분한 이해뿐만 아니라 운영 데이터를 재무 기록에 동화하는 능력도 필요합니다.
거래가 적절하게 설명되면 비즈니스는 비즈니스 활동에 대한 보고를 시작할 수 있습니다. 여기서 주요 차이점은 보고서가 단순히 비즈니스 트랜잭션(예:, 수익).
다시 말하지만, 핀테크는 포괄적인 보고가 그 어느 때보다 저렴하고 강력하도록 만들었습니다. 비즈니스 스쿨은 졸업생들이 핀테크와 핀테크의 무수한 응용에 대한 깊은 이해를 갖도록 하기 위해 최근 몇 년 동안 발전해 왔습니다. 전용 코스도 등장하고 있습니다.
즉, 보고 시스템을 배치하기 전에 보고서가 어떻게 사용될 것인지 아는 것이 중요합니다. 정확성은 항상 요구 사항이지만 내부 목적을 위한 보고는 외부 목적으로 사용되는 보고와 동일한 접근 방식 및 검토 수준이 필요하지 않습니다. 활동이 캡처된 방식에 따라 보고서는 다양한 방식으로 표시될 수 있지만 항상 "가비지 인 =가비지 아웃"이라는 경고가 함께 표시됩니다.
주요 목적은 해당 청중에게 적절한 수준에서 거래 정보를 전달하는 것입니다. 회계 담당자 및/또는 회계사가 이를 수행할 수 있으면 작업이 완료된 것입니다. 그렇지 않은 경우 회계 정보를 의미 있는 커뮤니케이션으로 적절하게 전환할 수 있는 사람이 비즈니스에 필요합니다.
내가 초기 단계의 비즈니스에서 볼 수 있는 일반적인 문제는 보고를 위한 소스로 서로 다른 시스템을 사용하고 결과적으로 보고서에서 데이터를 제대로 캡처했는지 확신할 수 없다는 것입니다.단일 데이터 소스가 없으면 의도한 것의 100% 미만을 캡처하거나 경우에 따라 중복 및 100% 이상의 활동이 보고됩니다. 성공적인 보고는 철저하고 정확하며 완전해야 합니다. 특히 초기 단계의 기업이 시리즈 A 자금 조달을 준비하고 있기 때문입니다.
CFO가 더 관련성이 높아지기 시작하는 것은 일반적으로 필요 계층 구조의 이 단계입니다. 결국, 거래 기록을 가지고 비즈니스의 일상을 만족시키고 안내하기 시작하기 위해 그것들을 쪼개고 쪼개기 시작하려면 더 깊은 지식과 판단이 필요합니다. 그럼에도 불구하고 여기에서 한 가지 일반적인 옵션은 외부 CFO에게 시간제 도움을 구하는 것입니다. 내 경험에 따르면 이것은 일반적으로 내가 비즈니스에 관여할 때입니다. 가장 가치를 더할 수 있는 곳이기도 합니다.
보고서 자체가 최종 목표가 아닙니다. 비즈니스 활동을 이해하는 수단으로 간주됩니다. 예를 들어, 어떤 활동이 변화를 주도했는지 식별할 수 없다면 해당 기간의 기말 현금 포지션이 일정 금액만큼 변경되었다는 것을 아는 것만으로는 충분하지 않습니다.
경력 초기에 저는 성수기 동안 매출채권과 재고 포지션이 증가함에 따라 계절적 비즈니스로 인해 필요한 운전 자본에 상당한 변동이 발생한다는 사실을 이해하지 못한 고객과 함께 일했습니다. 회계 담당자는 현금 잔액 보고서를 제공했지만 설명은 제공하지 않았습니다. 나는 그들과 협력하여 재고 회전율 및 미지급 판매 일수와 같은 지표를 식별하여 비즈니스가 어떻게 진행되고 있는지를 더 잘 반영하고 미래 현금 포지션을 예측하는 데 도움이 되도록 추적할 수 있었습니다.
언급한 바와 같이 외부용으로 생성된 보고서는 내부용으로 생성된 관리 보고서와 다른 용도로 사용됩니다. 내부 사용을 위해 만들어진 경우 비즈니스에서 활동에 대해 배우고 조치를 취할 수 있는 기회를 발견하는 수단입니다.
보고서에 포함된 재무 데이터를 분석하고 해석하는 데 능숙한 사람이 보고서를 생성할 때 비즈니스가 번창할 가능성이 더 큽니다. 이 사람은 표준 보고서에 더 자세한 정보가 필요한 시기를 식별하고 타당할 때 임시 분석을 생성할 수 있습니다. 이 다음 단계를 수행할 때와 수행 방법을 아는 것은 경험을 통해서만 얻을 수 있습니다.
특히, 급격한 변화를 겪고 있는 기업은 재무 보고서에 포함된 정보의 해석을 건너뛸 수 없습니다. 사실, 그들은 자신의 길을 탐색하는 데 도움이 되는 이러한 것들(그리고 KPI의 대시보드와 같은 것들)에 강력하게 의존해야 합니다. 그러나 의미 있는 대시보드를 만드는 것은 말처럼 간단하지 않습니다. 어떤 요인이 비즈니스를 주도하고 어떤 신호를 보내는지 이해해야 합니다. 일부 KPI는 순전히 재무 데이터일 수 있지만 다른 KPI는 운영 데이터와 재무 데이터가 혼합되어 있을 수 있습니다. 경험 많은 재무 리더는 이 중요한 정보를 수집하는 방법이나 다른 사람들에게 그렇게 하도록 지시하는 방법을 알고 있을 것입니다.
과거 활동에 대한 정확한 기록과 성공과 단점에 영향을 미친 요인 분석을 통해 기업은 수집된 정보를 사용하여 재무 예측을 개발할 수 있습니다. 진부한 표현으로 "어디에 있었는지 알기 전에는 어디로 가고 있는지 알 수 없습니다."
예측을 생성하는 프로세스는 회계 활동을 기록하는 단계와 다르며 다양한 도구와 기술이 필요합니다.
비즈니스 모델이 빠르게 변화하는 기업은 정기적인 예측을 통해 가장 큰 이점을 얻을 수 있으며 이 단계를 건너뛰어서는 안 됩니다. 비즈니스 변화가 빠를수록 계획하지 않는 것과 관련된 위험이 커지고 계획 진행 상황을 자주 업데이트해야 할 필요성이 커집니다.예측은 이상적으로 롤링 예측이 되며 항상 주어진 시간에 12개월을 예측해야 합니다. 이는 특히 계절적 비즈니스에 해당됩니다. 예측에는 손익, 자본 지출 및 현금 흐름의 세 가지 재무제표가 포함되어야 합니다. 그런 다음 리더십은 나머지 비즈니스와 협력하여 비즈니스가 목표 기반 요구 사항을 충족할 수 있는 충분한 리소스를 보유하고 있는지 확인할 수 있습니다. 재무 팀은 기회 및/또는 리소스가 낭비되지 않도록 필요한 만큼만 계획에 맞게 비즈니스 리소스를 확장하려고 합니다.
이 수준의 요구 사항 계층에 있는 회사에는 거의 확실히 CFO가 필요합니다. 위에서 언급했듯이 시간제 CFO로 충분할 수 있지만 의미 있고 희망적으로 정확한 재무 예측을 달성하려면 경영진과 긴밀한 업무 관계와 협력이 필요합니다.
지속적으로 성장하고 개선하기를 열망하는 기업은 재무 관리 팀을 최대한 활용할 것입니다. 재무 관리 팀의 궁극적인 결과물은 재무 기능이 비즈니스의 다른 영역과 파트너 관계를 맺고 전략적 계획 프로세스의 필수적인 부분인 전략적 파트너 관계입니다. 이는 기업이 과거와 현재 방향을 이해한 후에만 달성할 수 있습니다.
전략적 비전에는 장기 가격 결정, 시나리오 분석, 국제 확장, 인수 결정 및 기타 많은 상위 수준 결정이 포함됩니다. 전략적 제휴는 비즈니스의 장기적인 재정 목표에 새로운 영역을 동화시키는 결과를 가져옵니다.
재정적으로 실행 가능한 전략을 수립하기 위해 비즈니스와 협력할 수 있는 노련한 재무 리더는 이 수준에서 필수입니다.
오늘날의 비즈니스 환경에서 린 조직은 올바른 재무 규율을 통해 기업이 한때 가능했던 것보다 훨씬 적은 리소스로 상당한 결과를 달성할 수 있음을 증명하고 있습니다.
Tidemark의 CEO인 Christian Gheorghe는 다음과 같이 말했습니다. 예측 분석 및 예측을 활용하십시오.”
노동 및 재정 자원의 수확량을 높임으로써 고성장 기업은 보다 민첩하고 변화하는 비즈니스 조건에 더 잘 대응할 수 있습니다. 핀테크는 한계가 있지만 엄청난 인에이블러가 되고 있습니다. 예를 들어, 기업이 원격 근무를 수용할 수 있는 능력을 제공하여 더 낮은 보상 비용으로 더 높은 품질의 인재를 유지할 수 있습니다. 회계 및 재무를 관리하는 소프트웨어는 아웃소싱 공유 서비스 센터의 사용을 더 잘 지원합니다.
협업 기술을 통해 기업은 전 세계의 재능 있는 개인 풀에 액세스할 수 있는 동시에 정규 재무 리소스 고용을 더 쉽게 보류할 수 있습니다. 기업은 이제 부분 CFO 및 자문 위원회에 참여하고 나중에 정규 CFO를 고용하는 동시에 보다 정교한 재무 리더십에 대한 요구 사항을 충족할 수 있습니다.
그러나 구체적인 이정표가 다가옴에 따라 재무적으로 실행 가능한 전략을 수립할 수 있는 노련한 재무 리더가 반드시 필요합니다. 기업이 일련의 외부 자금 조달 라운드를 통해 빠르게 성장하려고 할 때 특히 그렇습니다. 고문, VC 및 컨설턴트는 초기 단계 투자를 통해 회사를 얻을 수 있지만 너무 오래 기다리면 CFO가 사전 IPO 활동이 시작되기 전에 비즈니스를 배울 충분한 시간이 없을 수 있습니다.
벤처에 기꺼이 참여할 적합한 CFO를 찾는 데는 시간이 걸릴 수 있습니다. Foundation Capital의 Paul Holland는 “높은 수준의 CFO를 고용하는 데 몇 달이 걸리는 것은 드문 일이 아닙니다. 채용을 위한 이상적인 기간은 IPO 12~18개월 전입니다.”
이러한 환경에서 CFO가 없는 회사의 또 다른 과제는 규정을 추적하는 것입니다. 예를 들어, ASC 606이 발효되면 외부 투자자가 있는 기업은 기존 방식과 다르게 수익을 보고해야 합니다.
결론적으로 회사 라이프사이클의 초기 단계에서는 CFO를 고용하는 것이 최우선일 필요는 없지만 비즈니스가 계속 성장하고 야망도 커지면 CFO는 증가하는 비즈니스 요구를 효과적으로 관리해야 합니다.
방금 살펴본 바와 같이, 스타트업 CFO를 고용할지 여부와 시기에 대한 결정은 스타트업의 설립자와 이사회만이 평가하고 평가할 수 있는 변수에 따라 까다롭고 비정형적인 결정입니다. 그러나 일단 결정이 내려지면 대부분의 처음 창업자는 프로세스를 탐색하기가 어렵다는 것을 알게 됩니다. 특히, CFO의 역할, 책임 및 자격의 복잡성에 대한 사전 지식이 없는 대부분의 스타트업 창업자는 종종 몇 달 동안 어둠을 헤쳐나가는 자신을 발견하게 됩니다.
여기서 저의 첫 번째 조언은 이 분야에서 깊은 경험을 가진 자문 이사를 선택/임명하는 것입니다. 특히, 단계와 요구 사항(현재 및 미래 모두)을 정확하게 평가할 수 있을 만큼 귀하 및 귀하의 스타트업과 충분히 가깝고 잠재적인 자격, 기질 및 기술/위험 프로필을 갖춘 사람들과 일치시킬 수 있는 경험이 있는 개인 CFO. 이 프로세스만 수행하면 비용이 많이 드는 실수가 발생하는 경우가 너무 많습니다. 특히 우수한 CFO가 저렴하거나 더 나빠지지 않는다는 점을 감안할 때 극단적인 단점이 있는 경우에는 치명적일 수 있습니다.
고문의 직접적인 지도 외에도 다음은 사용 가능한 CFO 후보자 풀을 평가할 때 해결해야 하는 개인적인 경험에서 파생된 몇 가지 필수 자격/능력입니다.
기능은 제쳐두고, 아래는 모든 스타트업 창업자가 재무 부서에 직원을 배치할 방법/시기를 결정할 때 묻도록 권장하는 기타 (핵심) 고려 사항입니다.
궁극적으로 어떤 스타트업이든 최초의 전임 CFO를 고용해야 하는지 여부는 회사 설립자와 이사회만이 내릴 수 있는 결정입니다. 그러나 Ian Brooks가 간략하게 언급한 것처럼 첫 번째 CFO의 임명은 종종 회사의 전략적, 관리적 및 운영적 전환점을 나타내며, 이는 더 깊고 정교하며 전문화된 관리, 전략적 계획 및 실행을 위한 준비가 되었음을 나타냅니다. .
프로세스를 시작할 때 올바른 스타트업 CFO는 전략과 실행 사이를 탐색하고, 회사에 전략적 방향과 열정을 가져오고, 회사가 확장됨에 따라 특정 기능이나 역할을 넘어 가치를 추가할 수 있는 능력을 가지고 있음을 기억하십시오.
즐거운 사냥하세요.