10년 간의 격렬한 금리 변동 속에서 금리가 가계 재정에 어떤 영향을 미치는지 간과하기 쉽습니다. 비율 증가 및 감소는 궁극적으로 통제할 수 없기 때문에 반응할 수도 없고 반응하지 않아야 하는 것으로 간주하고 싶을 수 있습니다. 그러나 금리를 무시하는 것은 어리석은 일입니다. 다음은 이자율과 이것이 귀하에게 미치는 영향에 대한 입문서입니다.
먼저 이자율이 실제로 무엇을 의미하는지, 그리고 어떻게 오르고 내리는지 알아보겠습니다. 일반적으로 이자율은 개인과 기업이 돈을 빌리는 데 드는 비용과 저축 예금 및 CD와 같은 수익률에 영향을 미칩니다. 금리가 오르면 차용인은 고통을 받고 저축하는 사람은 이익을 보게 됩니다. 금리가 내려가면 반대 현상이 일어난다. 미국에서는 연준이 단기 금리로 알려진 것을 통제합니다. 10년 또는 30년 만기 미 국채 또는 채권과 같은 장기 금리의 경우 수요와 공급과 같은 시장의 힘이 모멘텀을 주도합니다.
지난 10년 동안 연준은 대공황 이후 차입을 장려하고 경제를 활성화하기 위해 금리를 매우 낮게 유지했습니다. 일상적인 소비자의 경우 이는 저축 계좌의 수익이 미미했지만 주택과 자동차, 모기지 재융자 등을 사는 것이 더 쉬웠다는 것을 의미했습니다. 더욱이 경기가 활기를 띠면서 주식 시장에 투자한 소비자들은 수익을 보았습니다. 증가하여 더 많은 돈을 경제에 투입합니다. 저금리의 이점은 어려움을 겪고 있는 경제에 강력하지만 궁극적으로 시장 왜곡을 일으켜 거품, 과열된 경제 및/또는 초인플레이션을 초래할 수 있다는 우려가 있습니다.
그러나 2018년에 접어들면서 연준은 경제 과열을 방지하기 위해 단기 금리를 꾸준히 인상하기 시작했고, 마찬가지로 중요한 것은 미래 침체가 발생할 경우 금리를 낮출 수 있는 여지를 제공했습니다. 의도한 결과 — 에 유입되는 돈의 양을 늦추기 위해 경제, 따라서 인플레이션이 통제 불능 상태로 치닫는 것을 방지 - 저축자들에게 CD와 머니 마켓 계좌로 보상하고 소비자들이 부채로 주요 구매 자금을 조달하는 것을 덜 매력적으로 만들었습니다.
2019년에 전세는 다시 바뀌었고 상당히 빠르게 바뀌었습니다. 세계 무역 전쟁과 경기 침체에 대한 두려움으로 인해 연준은 금리 인상을 재고하게 되었으며, 이는 7월에 대공황 이후 처음으로 금리 인하로 이어졌습니다. 이는 9월 18일에 또 다른 인하로 이어졌습니다. 이 변화가 10년 만기 미국 재무부 채권(경제 건전성에 대한 공통 벤치마크)에 어떤 영향을 미쳤는지 고려하십시오. 2018년 11월에는 3.24%로 2011년 이후 최고치를 기록했습니다. 그러나 2019년 8월 현재 10년 만기 국채 수익률은 약 1.7%였습니다. 저축하는 사람들에게는 다소 불친절하지만 차용인에게는 다시 한 번 가정에 도움이 되는 역풍입니다.
또한 우리가 현재 역수익률 곡선이라고 불리는 현상을 겪고 있다는 사실에 주목하는 것도 중요합니다. 이는 단기 미국 재무부 채권(3~6개월)이 장기 미국 재무부 채권(3~5년)보다 높을 때 발생합니다. 그게 왜 중요한가요? 역 수익률 곡선은 항상 그런 것은 아니지만 종종 경기 침체 직전에 발생합니다. 일부 경제학자들은 역수익률 곡선을 깜박이는 경고 신호로 간주합니다. 다른 사람들은 이 역 수익률 곡선이 이번에는 다를 수 있으며 반드시 임박한 경기 침체의 전조가 아닐 수 있다고 설명합니다.
물론 미래를 예측할 때 가장 중요한 두 단어인 아무도 모릅니다.
당분간은 금리가 하락하거나 보합세를 보일 것으로 예상하는 것이 합리적입니다. 집이나 차를 사고 싶다면 좋은 소식입니다. 현재 이자율이 4% 이상인 모기지가 있다면 재융자를 고려할 때입니다. 평평하고 떨어지는 환경은 채권 뮤추얼 펀드 투자자들에게도 호의적이며, 많은 사람들이 올해 매우 매력적인 수익을 보았습니다. CD 및 예금 계좌의 경우 추세가 계속해서 하락할 것입니다.
우리 모두는 경기 침체가 제거되지 않았음을 상기해야 합니다. 우리는 10년 동안 한 번도 경험하지 못했습니다. 오늘 시작하든 2년 후에 시작하든 환율 환경을 주시하고 금융 가계에 미치는 영향을 이해하십시오.
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