돈의 시간 가치는 자동차 구매 또는 리스 결정에서 기업의 투자 결정에 이르기까지 모든 재무 계획의 기본입니다. 새로운 기계. 미래 가치는 시간이 돈에 미치는 영향을 결정합니다. 미래 가치 및 기타 측정치를 사용하면 건전한 재무 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
화폐의 시간 가치에 대한 기본 원칙은 간단합니다. 1달러 오늘은 미래에 받게 될 1달러 이상의 가치가 있습니다. 이것은 현재 가지고 있는 달러를 투자할 수 있고 시간이 지남에 따라 수익률 또는 이자로 성장할 수 있기 때문입니다. "내일" 받는 달러는 오늘 투자할 수 없으므로 가치가 증가할 가능성이 없습니다.
미래 가치는 오늘 투자한 금액의 합계가 시간이 지남에 따라 이율로 변하는 것입니다.
예를 들어, 오늘 $1,000를 저축 계좌에 투자했다면 연 2%의 이율로 1년이 지나면 $1,020의 가치가 있습니다. 따라서 미래 가치는 $1,020입니다.
2년 후의 상황을 살펴보겠습니다. $1,000는 $1,044. 첫해에는 $20를 벌었지만 두 번째 해에는 $24를 벌었습니다. 왜요? 추가 $4.00는 첫 해 말에 벌어들인 $20의 2% 수익입니다.
이자에 대한 이자를 얻는 과정을 복리라고 하며 이는 투자의 미래 가치에 강력한 영향을 미칩니다.
재무적 의사결정에 미래 가치를 적용하는 한 가지 방법은 세금 환급. 환급을 받는다는 것은 지급해야 할 금액보다 원천징수된 세금이 더 많다는 의미입니다. IRS는 실제로 초과 납부한 금액을 IRS에서 신고한 후 초과 납부한 금액을 환불합니다.
원천징수액을 변경하면 해당 초과 지급액을 일년 내내 투자할 수 있습니다. 그리고 이자를 받습니다. 환불을 받을 즈음에는 동일한 금액에 이자를 더한 금액을 받을 수 있습니다. 이것이 바로 현금의 시간 가치입니다. (물론, 여분의 금액을 급여에 투자하고 쓰지 않을 정도로 훈련을 받아야 합니다.)
IRS를 일년 내내 초과 지불하면 환급받을 때까지 0%의 대출을 제공합니다.
미래 가치 계산에는 두 가지 유형이 있습니다.
미래 가치를 계산하는 가장 쉬운 방법은 여러 인터넷의 무료 계산기 또는 Google Play 및 Apple App Store에서 사용할 수 있는 HP 12C 재무 계산기와 같은 재무 계산기 앱. 대부분의 스프레드시트 프로그램에는 미래 가치 함수도 있습니다.
하지만 수학 문제를 좋아한다면 수동으로 계산하는 방법이 있습니다. 미래 가치:
FV =PV x (1+r) n
PV =예금 또는 현재 가치
r =비율 일정 기간(예:1년)에 대한 관심
n=기간 수(예:년 수)
FV =PMT x [(1+r) n - 1)]/r
PMT =지불 또는 기부
r =비율 일정 기간(예:1년)에 대한 이자
n=기간 수(예:년 수)
미래 가치의 일반적인 용도는 다음과 같은 재정적 목표를 계획하는 것입니다. 은퇴 저축 계획 자금으로. 미래 가치는 해당 목표를 달성하기 위해 매년 주어진 이자율로 저축하고 투자하는 데 필요한 금액을 계산하는 데 사용됩니다.
예를 들어, 은퇴 계좌에 연간 $2,400를 기부하는 경우( $200/월) 해당 계정의 30년 후 가치를 계산하려면 연금 공식의 미래 가치를 사용할 수 있습니다. 이 예에서는 연간 수익률이 7%라고 가정합니다.
FV =$2,400 x [(1+0.07)
30
- 1)]/0.07 =
$2,400 x [7.612 - 1] / 0.07 =
$2,400 x 94.461 =
$226,706
30년 동안 총 $72,000를 기부하게 됩니다. 하지만 화폐의 시간 가치와 복리 이자의 힘으로 인해 귀하의 계좌는 $226,706(연간 수익률 7%) 또는 투자 금액의 3배 이상의 가치가 있습니다.
미래 가치는 또한 포트폴리오에 있는 주식, 채권 및 기타 투자의 조합을 결정하는 데 유용합니다. 이자율 또는 수익률이 높을수록 재정적 목표를 달성하기 위해 투자해야 하는 돈이 줄어듭니다. 그러나 더 높은 수익은 일반적으로 더 높은 손실 위험을 의미합니다.
현재 가치도 측정할 수 있습니다. 그것을 사용하여 미래의 가치를 알 때 오늘의 가치를 계산할 수 있습니다. 이 과정을 "할인"이라고도 합니다. 양수 수익률의 경우 현재 가치가 미래 가치보다 적기 때문입니다.
현재 가치를 계산하는 데 사용되는 이자율을 "할인율"이라고 합니다.
현재 가치를 설명하기 위해 앞의 예를 살펴보겠습니다. 우리는 이미 연 2%의 이자율을 받는 계정에 1년 동안 예치된 1,000달러의 미래 가치가 1,020달러라고 결정했습니다.
FV =1000 x (1+.02) 1 =$1,020
우리는 또한 $1,020의 현재 가치가 $1,000라는 것을 알고 있습니다. 우리가 시작한 것. 현재가치는 미래가치의 거울상입니다.
현재 가치의 몇 가지 일반적인 용도는 다음과 같습니다.
이제 현재 값 공식을 사용하여 1년 후 미래에 $1,000를 지불합니다(오늘 지불하고 2%의 이자가 붙는 계정에 예치한 동일한 금액에 비례).
PV =FV x 1/(1+r) ㄴ
FV=미래 가치
r =이자율 할인율이라고 하는 기간(예:1년)
n=기간 수(예:년 수)
PV =$1,000 x 1/(1.02)1 =$980.40
즉, 1,000달러의 오늘 가치는 지금부터 1년 후 받은 $980.40입니다. 비교는 대출 기관이 이자를 부과하는 이유를 보여줍니다.
또한 다음을 사용하여 지불 스트림의 현재 가치를 결정할 수 있습니다. 연금 공식의 현재 가치.
연금 PV =PMT x [1 - 1/(1 +r) n ] / r
PMT =지불
r =할인율
n =기간 수