기업 가치(EV)는 기업의 총 가치를 측정한 것입니다. 여기에는 회사의 시가총액과 대차대조표상의 현금, 단기 및 장기 부채가 모두 포함됩니다.
기업 가치는 종종 주식 시가 총액의 대안으로 사용됩니다. 이는 종종 관련 회사의 가치를 이해하기 위한 방법으로 회사 인수 및 합병에 대한 논의의 일부입니다.
기업 가치에 대해 자세히 알아보고 이것이 투자에 중요한 이유 및 계산 방법.
기업 가치는 이론적으로 기업의 전체 비용을 나타내는 계산입니다. 하나의 단체가 그것을 인수하는 경우. 상장 기업의 경우 이는 모든 주식을 사들이는 것을 의미하며 효과적으로 기업을 비공개로 전환합니다.
EV는 시가총액보다 더 정확한 인수 비용 추정치를 제공합니다. 우선주, 부채(은행 대출 및 회사채 포함), 시가 총액 및 초과 현금과 같은 기타 여러 중요한 요소가 필요합니다.
회사의 시가 총액은 보유 주식 수에 현재 주가를 곱한 것으로만 구성됩니다.
이 숫자를 결합하여 회사의 부채 및 자기자본 가치를 계산합니다. , 일상 업무에 사용되지 않는 현금을 뺀 것. 그런 다음 이 가치를 같은 산업에 있는 다른 회사의 가치와 비교하고 투자 또는 합병, 거래 또는 인수의 가치를 분석하는 데 사용할 수 있습니다.
기업의 시가총액, 우선주를 더하여 기업가치를 계산할 수 있습니다. , 미결제 부채를 합산한 다음 대차대조표에서 찾은 현금 및 현금 등가물을 뺍니다.
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:strip_icc()/EnterpriseValue-51034301dd458 즉, EV는 비용이 회사의 보통주와 우선주 및 미지급 부채의 모든 주식을 사십시오.
완전한 소유권을 취득하면 현금 잔액을 뺍니다. 회사의 현금이 귀하의 것이 됩니다.
기업의 기업 가치를 이해하려면 각 부분이 무엇을 방정식이 나타냅니다.
때로는 "시가총액"이라고도 하며 시가총액은 숫자입니다. 보통주의 주식 수에 주당 현재 가격을 곱한 값입니다.
예를 들어, 기업의 발행 주식이 100만주라면, 현재 주가는 주당 50달러이고 회사의 시가 총액은 5천만 달러입니다(1백만 주 x 주당 50달러 =시가 총액 5천만 달러).
기술적으로는 자기자본이지만 우선주는 자기자본 또는 개별 문제의 성격에 따라 부채.
특정 날짜의 특정 날짜에 상환되어야 하는 우선주 특정 가격은 모든 의도와 목적을 위해 부채입니다. 다른 경우에 우선주는 고정 배당금을 받을 권리가 있고 이익의 일부를 공유할 수도 있습니다. (이 유형을 "참여"라고 합니다.)
보통주와 교환할 수 있는 우선주는 " 전환우선주" 그럼에도 불구하고 우선주는 기업 가치에 포함되어야 하는 비즈니스에 대한 주장을 나타냅니다.
일단 비즈니스를 인수하면 비즈니스도 인수하게 됩니다. 부채.
기업의 발행주식을 모두 천만 달러에 구입한 경우 (시가총액), 그러나 그 사업에 5백만 달러의 부채가 있었다면 실제로는 1천5백만 달러를 지출했을 것입니다.
오늘 주머니에서 천만 달러가 나왔지만 지금은 또한 새로운 비즈니스의 현금 흐름에서 5백만 달러의 부채를 상환할 책임이 있습니다.
일단 사업체를 구매하면 보유하고 있는 현금을 소유하게 됩니다. 은행. 사실상 취득 가격을 낮추는 역할을 합니다. 그렇기 때문에 기업 가치를 계산할 때 다른 구성 요소에서 빼야 합니다.
기업 가치는 기업 투자 가치를 이해하는 데 사용할 수 있습니다. 경쟁업체에 비해
일부 투자자, 특히 가치 투자 철학에 동의하는 투자자는 기업 가치와 관련하여 많은 현금 흐름을 생성하는 회사를 찾으십시오. 이 범주에 속하는 기업은 추가 재투자가 거의 필요하지 않을 가능성이 높습니다.
하지만 엔터프라이즈 가치를 회사를 평가합니다. 예를 들어 부채가 많으면 부채를 적절하게 사용하더라도 비즈니스 가치가 낮아 보일 수 있습니다.
예를 들어 많은 장비가 필요한 기업은 종종 부채가 많지만 경쟁업체도 마찬가지입니다. 자산이 유사한 방식으로 사용되어야 하기 때문에 기업 가치를 사용하여 동일한 산업 내 비즈니스를 비교하는 것이 가장 좋은 이유입니다.