직접 뮤추얼 펀드는 2013년 초에 인도에 도입되었습니다. 그 이후로 직접 뮤추얼 펀드와 일반 뮤추얼 펀드 중 무엇이 더 나은지에 대한 격렬한 논쟁이 있었습니다.
먼저 뮤추얼 펀드의 직접적이고 정기적 인 계획은 동일한 주식, 채권 및 자산에 투자합니다. 그들은 동일한 펀드 매니저와 자산 관리 회사(AMC)에 의해 처리됩니다.
그러나 직접 뮤추얼 펀드와 일반 뮤추얼 펀드 사이에는 비용 비율이라는 한 가지 다른 점이 있습니다. 많은 사람들은 두 가지 뮤추얼 펀드 중 하나를 선택할 때 이것이 유일한 측면이라고 주장합니다.
이 이야기에서 우리는 직접 뮤추얼 펀드, 일반 뮤추얼 펀드 및 뮤추얼 펀드 계획 변형 간의 비용 비율 차이의 영향을 조사하여 그 이론을 테스트할 것입니다.
투자자는 중개인이나 중개인 없이 펀드 하우스(AMC)에서 직접 뮤추얼 펀드를 구입할 수 있습니다. 제3자가 관여하지 않는다는 것은 AMC가 수수료를 청구할 필요가 없다는 것을 의미합니다.
어쨌든 SEBI 지침은 펀드 하우스가 직접 자금에 대한 수수료를 부과하는 것을 방지합니다. 그래서 직접 뮤추얼 펀드의 비용 비율이 일반 뮤추얼 펀드보다 낮습니다.
낮은 비용 비율은 전체 투자 비용을 낮출 것입니다. 하지만 더 있습니다. 수수료가 없다는 것은 직접 펀드의 NAV가 일반 펀드보다 높다는 것을 의미합니다.
직접 펀드가 일반 펀드와 구별되는 점을 어느 정도 이해하셨습니다. 그러나 악마는 세부 사항에 있습니다. 그렇기 때문에 대다수의 투자자가 일반 펀드를 선호하는 이유를 이해하는 것이 중요합니다.
일반 뮤추얼 펀드는 은행, 고문 및 투자 플랫폼과 같은 중개자가 제공합니다. 펀드 하우스는 중개자에게 뮤추얼 펀드 판매 수수료를 지불합니다.
모든 펀드 하우스는 이 수수료를 어떤 식으로든 회수해야 합니다. 그들은 일반 뮤추얼 펀드에 더 높은 비용 비율을 부과함으로써 그렇게 합니다. 비용 비율이 높을수록 투자 비용이 증가합니다.
협회별로 보면 일반 뮤추얼 펀드의 NAV가 직접 뮤추얼 펀드보다 낮습니다. 비용 비율이 투자자의 이익을 잠식할 수 있기 때문에 이는 수익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
직접 뮤추얼 펀드는 일반 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 투자한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 사실 다이렉트 펀드와 일반 펀드는 포트폴리오, 펀드매니저, 펀드하우스가 동일합니다. 그러나 차이점이 있습니다.
직접 펀드는 펀드 하우스가 제3자 중개자에게 수수료를 지불할 필요가 없기 때문에 일반 펀드보다 비용 비율이 낮습니다.
| 유형 | 중개자 | 비용 비율 |
| 직접 | 아니요 | 낮음 |
| 일반 | 예 | 높음 |
직접 뮤추얼 펀드는 낮은 비용 비율로 인해 일반 뮤추얼 펀드보다 상대적으로 더 나은 수익을 창출하는 것으로 알려져 있습니다. 이 경우 "더 나은"은 일반적으로 약 0.5%에서 1%로 인정됩니다.
| 뮤추얼 펀드 | 유형 | 평균 수익률(5년 이상) |
| 자기자본 | 직접 | 12-13% |
| 자기자본 | 일반 | 10-12% |
| 부채 | 직접 | 8-9% |
| 부채 | 일반 | 6-8% |
직접 펀드를 구매할 때는 스스로 조사해야 합니다. 당신이 투자를 처음 접하거나 바쁜 전문가라면 이것은 불편할 수 있습니다.
일반 자금은 중개자에 의해 분배/관리되며 Cube와 같은 앱을 사용하는 경우 어떤 자금을 사고 팔 것인지에 대한 조언을 얻을 수도 있습니다.
| 유형 | 연구 | 조언 |
| 직접 | DIY | 아니요 |
| 일반 | 고문 | 예 |
직접 펀드는 다음과 같은 면에서 일반 펀드보다 실적이 좋습니다.
직접 펀드는 다음과 같은 경우 일반 펀드보다 실적이 좋지 않습니다.
직접기금의 도입은 크게 두 가지 의미를 갖는다. 한편으로 직접 펀드는 투자 비용이 더 낮기 때문에 투자자가 얻을 수 있는 수익에 더 많은 가치를 추가하는 것으로 알려져 있습니다.
반면에 투자자들은 직접 펀드를 사기 위해 스스로 조사를 해야 합니다. 자, 이것은 우리가 말하는 표면 수준의 연구가 아니라 훨씬 더 미시적입니다.
별점과 과거 실적을 넘어서야 합니다. 동시에 위험 프로필 및 투자 목표와 함께 거시적 추세에 대한 심층적인 지식이 필요합니다.
또한, 펀드 하우스에는 투자할 수 있는 수백 개의 뮤추얼 펀드 계획이 있을 수 있습니다. 엄청난 양의 옵션만으로도 가장 노련한 투자자를 혼란스럽게 할 수 있습니다.
그렇기 때문에 초보자는 일반적으로 직접 자금을 피하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 인기도나 트렌드만을 기준으로 펀드를 선택하는 것은 잠재적인 손실로 이어질 수 있습니다. 여기에서 일반 뮤추얼 펀드가 등장합니다.
Cube와 같은 앱은 시장을 50% 이상 앞질렀던 실적이 있는 Wealth First와 같은 신뢰할 수 있는 전문가와 협력하여 소수의 최고의 일반 뮤추얼 펀드에 액세스할 수 있도록 도와줍니다.
Wealth First는 귀하의 투자 목표와 위험 프로필에 맞는 펀드를 조사하고 추천합니다. Wealth First는 또한 뮤추얼 펀드를 판매할 시기에 대해 조언합니다. 이 모든 작업을 혼자서 하려면 번거로울 것입니다.
궁극적으로, 다리 작업과 낮은 투자 비용 사이의 절충안이 가치가 있는지 평가해야 합니다. 잘못된 직접 뮤추얼 펀드를 선택할 가능성이 높기 때문입니다. 그게 다가 아닙니다.
직접 펀드에 투자하기 전에 금융 시장에 대한 이해도를 평가해야 합니다. 대안은 수동적 투자자와 바쁜 전문가에게 적합한 일반 펀드에 투자하는 것입니다.
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참고:사실 및 수치는 2021년 7월 21일 현재 정확하며 인터넷에서 공개적으로 사용 가능한 출처에서 얻은 것입니다.