라이언 어미 :현재 경제 혼란 속에서 재정 조언을 고려하고 있을지 모르지만 누구를 고용해야합니까? 그들에게 얼마를 지불해야 합니까? 그리고 그들이 상승하고 있는지 어떻게 알 수 있습니까? CFP 이사회 CEO 케빈 켈러와 함께 주요 부문에서 이러한 질문에 대한 답변을 듣고 더 많은 정보를 얻었습니다. 오늘 쇼에서 Sandy는 전국적인 코인 부족에 대해 괴로워하고 나는 인플레이션에 대해 깊이 파고 들었습니다. 이것이 Your Money's Worth의 이 에피소드에 앞서 있습니다. 가만히 있어.
라이언 어미 :당신의 돈 가치에 오신 것을 환영합니다. 저는 Kiplinger의 부편집장인 Ryan Ermey이고 선임 편집자인 Sandy Block이 합류했습니다. 샌디, 우리는 오늘 당신의 애완 동물 주제에 대해 이야기하고 있습니다. 당신은 흥분해야합니다.
모래 블록 :나는 이 이야기를 좋아하고, 이 이야기가 일어나는 것을 목격했습니다. 왜냐하면 제가 전에 언급했듯이, 저는 가족 문제로 꽤 많이 왔다 갔다 했기 때문입니다. 던킨도너츠에 자주 들러야 하는데, 던킨도너츠나 주유소 등에 들를 때마다 "정확한 거스름돈을 이용하세요"라는 안내판이 붙어 있다. 어디에나 있어요. 밖으로 나가면 이것이 보일 것입니다.
모래 블록 :은행 직원들에게 말을 걸면 "부족이 아니라 코인 붕괴다."라고 말할 것입니다. 그러나 문제는 소매업체가 충분하지 않다는 것입니다. 그들은 변화를 만들 수 없습니다. 사람들이 현금을 쓰지 않기 때문입니다. 유행병입니다. 먼저 화장지였습니다. 그때는 효모, Clorox 물티슈, 이제는 쿼터 앤 다임 및 니켈입니다. 사람들은 현금 구매를 하지 않습니다. 온라인으로 물건을 사거나 외출할 때 신용카드나 체크카드를 사용하는 것이 더 안전하다고 느끼기 때문입니다.
라이언 어미 :네. 모든 사람이 손에 쥐고 있는 지저분한 달러와 센트를 누가 처리하고 싶습니까?
모래 블록 :오른쪽. 그리고 여러 가지 일이 일어나고 있습니다. 하나는 일부 소매 업체가 반올림하고 있다는 것입니다. Kroger's에 가서 현금으로 구매하면 금액을 반올림하고 초과분을 매장 로열티 카드에 추가합니다(있는 경우). 이제 미국 조폐국은 실제로 미국인들에게 그 잔돈을 쓰고 양말 서랍과 소파를 비우고 애국자가 될 것을 촉구하는 보도 자료를 내놓았습니다. 좋은 미국인이 되어 숙소와 돈을 벌어서 사용하고 그 돈을 다시 유통시키십시오.
모래 블록 :그래서 이것에 대한 이야기를 하고 있습니다. 내가 말했듯이, 나는 그것에 정말로 관심이 있으며 몇 가지 제안이 있습니다. 하나는 은행에 잔돈 더미를 들고 걸어가면 "제발 나가세요." 그러나 이제 그들은 그 변화를 원하므로 많은 은행, 지역 은행 및 신용 조합이 기꺼이 당신의 변화를 롤업합니다. 한 위스콘신 은행은 동전 100달러당 5달러를 제안하기도 했습니다. 프로모션이 종료될 정도로 인기가 많았습니다.
라이언 어미 :응. 나는 두 개의 은행에서 동전에 대해 후한 제안을 하는 것을 보았고, 사람들이 갑자기 공짜 돈 냄새를 맡을 수 있다면 그것은 효과가 있었습니다.
모래 블록 :아, 네, 네. 동전을 가져오면 무료 샌드위치를 제공하는 두 개의 Chick-fil-A가 있었고 그것도 끝났지만 눈을 떼지 마십시오. 은행가들은 코인이 실현되지 않으면 더 많은 인센티브가 있을 수 있지만 몇 가지가 있다고 말합니다. 따라서 은행에 가면 쌓여 있는 이 잔고를 제출하고 비상 계좌에 넣어두고 신용 카드나 부채를 갚거나 자선 단체에 기부하십시오. 소파나 양말 서랍에 아무 소용이 없기 때문에 그 돈을 일에 쓰세요. 당신이 할 수 있는 다른 일, 그리고 당신은 아마 이것을 보았을 것입니다, 라이언. 슈퍼마켓에서 이러한 Coinstar 키오스크를 본 적이 있습니까?
라이언 어미 :네. 예전에는 돈을 받기 위해 일종의 추가 요금을 지불해야 했던 것으로 기억합니다.
모래 블록 :글쎄, 여기에 문제가있다. 당신은 여전히 그렇습니다. 동전에 대한 현금을 원하면 11.9%를 청구할 것입니다. 이는 터무니없는 일입니다. 하지만 기프트 카드를 선택하면 수수료 없이 100% 받을 수 있으며 아마존에서 제공하는 기프트 카드가 있습니다. 그것이 내가 할 것입니다. 왜냐하면 그러면 당신은 그것을 어디에서나 사용할 수 있기 때문입니다. 로우스, 홈디포, 스타벅스. 따라서 기프트 카드를 선택하면 기본적으로 100%를 받습니다. Coinstar는 또한 참여 자선 단체의 계정에 변경 사항을 입금할 수 있도록 하므로 쇼 노트에서 더 많은 작업을 수행할 수 있도록 링크를 추가합니다. 하지만 주위에 많은 동전이 있다면 그 돈을 쓰세요.
라이언 어미 :말아서 가져오세요.
모래 블록 :말아서 사용하세요.
라이언 어미 :일부 소매업체는 지금 변경을 원하기 때문에 귀하를 변경합니다. 따라서 동전이 잔뜩 있고 Coinstar에 신경쓰고 싶지도 않고 현금이 필요하면 현금을 원할 때... 피>
모래 블록 :아, 내기. 현금이 있는 곳이 확실하기 때문입니다. 네.
라이언 어미 :오른쪽. 그래서 Dollar Trees는 "당신의 롤업된 동전을 현금으로 구매하겠습니다"라는 표지판을 게시했습니다.
모래 블록 :네. 여기서 더 큰 문제는 이것이 우리가 과거에 대유행으로 가속화된 과거에 대해 썼던 내용, 즉 우리가 일반적으로 현금에서 멀어지고 있다는 것을 나타냅니다. 이것은 또 다른 신호이며 젊은 사람들과 이야기할 때 "마지막으로 현금을 사용한 것이 언제였습니까?"라고 생각합니다. 그들은 "현금이 무엇입니까?"와 같은 것입니다. 맞죠? 그래서 이것은 단기적인 문제라고 생각합니다. 장기적 전망은 우리가 구매에 사용할 현금을 점점 더 적게 사용하게 될 것이며 팬데믹으로 인해 이러한 추세가 가속화될 것입니다.
라이언 어미 :네, 말씀하신 대로 쇼 노트에 모든 것을 올릴 것입니다. 물론, 우리는 현금 없는 세상의 결과에 대해 모든 종류의 보도를 가지고 있습니다. 그래서 아마도 그것은 우리가 향후 에피소드에서 더 이야기할 수 있는 부분일 수 있지만, 우리가 지금 무슨 일이 일어나고 있는지 확인할 것입니다. 우리는 당신을 위해 쇼 노트에도 올릴 것입니다.
라이언 어미 :곧 내가 올바른 재정 조언을 찾는 방법에 대해 Kevin Keller를 인터뷰할 때 Sandy가 나와 함께합니다. 바로 돌아와.
라이언 어미 :우리가 돌아왔습니다. 이 불확실한 시기에 사람들이 그 어느 때보다 조언을 필요로 하는 시기일 수 있습니다. 그렇다면 Kevin Keller보다 누가 더 낫겠습니까? 그는 CFP 이사회의 CEO이며 지금 우리와 합류했습니다. Kevin, 참석해 주셔서 감사합니다.
케빈 켈러 Ryan, 감사합니다. 여기 오게 되어 기쁩니다.
라이언 어미 :그렇다면 일반적으로 재무 설계사를 고려해야 하는 사람은 누구이며 전염병으로 인한 경제적 혼란을 고려할 때 조언을 구하는 사람이 더 많아지고 있습니까?
케빈 켈러 :음, Ryan, 우선 두 가지 질문입니다. 첫 번째 질문은 누구에게 조언을 구해야 합니까? CFP 이사회와 CFP 커뮤니티는 모든 사람이 유능하고 윤리적인 조언을 통해 혜택을 받을 수 있다고 믿습니다. 우리가 처한 혼돈의 종류와 관련하여 대답은 '예'입니다. 조언을 구하는 사람들이 늘어나고 있습니다. 당신은 이것에 대해 씁니다. 우리는 강세장에서 눈물을 흘리고 있습니다. 그것은 무엇입니까? 지금으로부터 10년 정도.
케빈 켈러 :많은 사람들이 "글쎄요, 조언을 도와줄 사람은 필요 없어요. 시장이 올라가고 있으니 시장과 함께 달려야죠."라고 생각합니다. 그러나 올해 초 상당한 조정이 있었던 3월을 회상하면서 사람들은 시장이 항상 상승하는 것은 아니라는 것을 깨달았습니다. 그리고 CFP 전문가는 고객과 협력하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 우리가 아는 것 중 하나는 CFP 전문가의 도움을 받아 계획을 세우는 사람들이 더 자신감을 느낀다는 것입니다. 우리의 연구는 이것을 계속해서 보여줍니다. 그들은 인증되지 않은 고문과 함께 일하는 사람들보다 더 높은 자신감을 가지고 있습니다.
케빈 켈러 :우리가 처한 혼란, 그것은 비밀이 아닙니다. 그것은 스트레스를 유발하며, 재정 상태를 알고 있다는 확신, 재정 상태가 정상이라는 사실을 다시 확인하면 스트레스를 줄이는 데 도움이 됩니다.
라이언 어미 :응. 내 말은, 잘 들어. 이중 배럴 질문을 주시하십시오. 나는 그들로 유명하다. 따라서 가격은 조언에 따라 다릅니다. 그리고 우리는 항상 커미션으로 일하는 사람보다 유일한 재무 계획자와 함께 일하는 것이 좋습니다. 어떤 종류의 가격 책정 모델이 있습니까? 그리고 여기에 더블 배럴이 있습니다. 사람들은 일반적으로 어떤 종류의 모델에 끌리나요?
케빈 켈러 :음, 한발 물러서서 할 수만 있다면 Ryan, 공짜 점심도 없고 무료 조언도 없다는 사실부터 시작합시다. 당신이 개인이라는 사실부터 시작합시다. 많은 사람들은 "아, 나는 아무것도 지불하지 않는다. 나는 투자를 하고 나는 나의 고문에게 지불하지 않는다. 나는 아무 것도 지불할 필요가 없다."라고 생각한다. 무료 상담은 없습니다. 이제 우리 CFP 이사회는 보상 중립적이며 아마도... 당신이 수수료 전용이라고 말했지만 실제 F 단어는 수수료 전용이 아니라 수탁자임을 제안합니다. 고문을 선택할 때 생각해보면 당신을 위해 헌신할 누군가를 원할 것입니다.
케빈 켈러 :보세요, 금융 상품은 복잡하고 많은 상품이 있습니다. 귀하의 요점까지 말씀드리자면, 귀하의 질문에는 내재된 수수료가 있으며 실제로 알기가 어렵다는 것이 내포되어 있다고 생각합니다. 이것이 바로 우리가 제안하는 이유이며 미국에서 CFP 인증을 보유한 87,000명의 사람들이 CFP 이사회에 고객의 수탁자 역할을 하기로 약속한 것입니다. 수수료만 있는 것이 아니라 올바른 F 단어입니다. 거기에 수수료만 받는 사람들이 많이 있습니다. 그들은 훌륭한 일을 합니다.
케빈 켈러 :가격 책정 모델이 무엇인지 물어보셨나요? 우리는 늦게, 일반적으로 요금만 지불하는 계획자들의 일부 혁신을 보고 있습니다. 그리고 실제로 다른 사람들도 관리 중인 자산에 대해 비용을 청구하므로 고객은 관리 중인 자산의 1%를 지불하게 됩니다. 그러나 점점 더 많은 기획자들이 고객에게 어떻게 서비스를 제공하고 싶은지 살펴봄에 따라 고문이 조언을 제공할 수 있는 큰 자산 기반이 없는 많은 고객이 있습니다. 그래서 우리는 월간 구독을 보고 있고 분기별 고정 계약 또는 고정 연간 요금을 보고 있습니다. 물론 관리 중인 자산이 있고 다른 방법도 있습니다. 하지만 핵심은 수탁자와 함께 일하고 있는지 확인하는 것입니다.
라이언 어미 :이제, 내가 처음 Kiplinger에서 일을 시작했을 때 나는 이러한 이야기를 팩트체크하고 있었고 재무설계사에 대해 이야기할 때마다 알파벳 수프와 같았습니다. CFP, CFA, ABC 등등. 특히 CFP를 사용하는 것이 좋습니다. 일반적으로 CFP를 알파벳 수프 제목과 구분하는 것은 무엇이며 어떻게 찾을 수 있습니까?
케빈 켈러 :FINRA는 본질적으로 월스트리트의 규제 기관입니다. 그들은 지정 및 인증 목록을 유지 관리합니다. 그 목록 Ryan은 금융 서비스에만 200가지가 넘는 다른 명칭을 가지고 있습니다. 모든 인증이 동일한 것은 아닙니다. 해당 사이트의 이러한 인증 중 일부는 오픈북 테스트의 주말 수업이지만 CFP 인증은 엄격합니다. 난이도가 높은 시험입니다. 일반적으로 사람은 최소 18개월에서 24개월 사이에 준비합니다. 3년 경력 요건이 있습니다.
케빈 켈러 :CFP를 다른 것들과 구별하는 것, 그리고 당신이 언급한 몇 가지, 좋은 것이 있습니다. 우리는 모든 것에 대해 나쁘게 말하는 것이 아닙니다. 하지만 보세요, 우리는 윤리 강령을 가지고 있으며 개인이 그렇지 않을 때 결과가 있습니다. 행동 강령에 따라 생활하지 마십시오. 그런 다음 그들의 역량 요구 사항, 교육은 본질적으로 6개의 대학 수준 수업과 엄격한 시험과 함께 응시한 사람들의 40%가 실제로 실패하고 통과하지 못하는 것과 같습니다. 그런 다음 경험 요구 사항이 있습니다. 따라서 CFP를 차별화하는 것은 역량과 윤리의 조합입니다.
라이언 어미 :그리고 당신은 CFP가 그 용어에 익숙하지 않을 수 있는 사람들을 위해 수탁자 기준에 따라 유지된다고 언급했습니다. 이는 기본적으로 그들이 고객의 최선의 재정적 이익을 위해 행동해야 한다는 것을 의미합니다. 그렇지?
케빈 켈러 :절대적으로 맞습니다. 그러나 CFP 이사회에서 수행한 최근 연구에 따르면 사람들이 필요하다는 것을 알고 있습니다. 그들은 그들이 필요하다는 것을 알고 있지만 종종 왜 그들이 필요한지 잘 모릅니다. 실제로 선의의 수탁자 기준에는 세 가지 구성 요소가 있습니다. 첫 번째는 충성의 의무입니다. 따라서 개인이 귀하를 대신하여 수탁자가 될 때 그들은 귀하가 말하는 것처럼 귀하에게 최선의 이익이 되는 일을 할 충성의 의무를 서약하는 것입니다. 그러나 충성의 의무와 함께 수탁자의 기준과 함께 보살핌의 의무도 있습니다. 그 보살핌의 의무는 그들이 엄격한 배경을 하고, 준비를 하고, 그들이 할 자격이 없는 일에 대해 조언을 제공하지 않을 것임을 의미합니다. 두 번째 작품입니다.
케빈 켈러 :다음으로 자주 언급되지 않는 세 번째 의무가 있습니다. 하지만 고객의 지시에 따라야 하는 의무입니다. 따라서 충성의 의무, 보살핌의 의무, 준수 의무라는 세 가지 요소가 모두 수탁자를 구성합니다. 그리고 다시, CFP 인증을 받은 미국의 87,000명 이상의 고문은 모두 CFP 이사회에 이러한 약속을 약속했습니다.
라이언 어미 :여기서 앞서 간단히 언급한 부분은 젊은 층을 선호하는 가격 책정 모델이 있다는 것입니다. 이것은 우리가 팟캐스트에서 다루기를 좋아하는 것입니다. 왜냐하면 밖에서 듣고 있는 많은 젊은이들이 돈이 많지 않을 수 있기 때문입니다. 그들은 아마도 조언이 필요하다고 느낄지 모르지만, 조언을 받을 여유가 없다고 생각할 수도 있습니다. 기획자는 이러한 종류의 고객과 기꺼이 협력하여 비용을 낮추도록 돕습니까?
케빈 켈러 :일부 기획자는 이 분야를 구체적으로 대상으로 합니다. 월 유지비에 대한 조언을 제공하는 XY 계획 네트워크에 대해 잘 알고 계실 것입니다. 따라서 개인의 재정적 삶의 복잡성에 따라 한 달에 99달러 또는 149달러 정도면 이야기할 수 있는 사람이 생깁니다. 이들은 일반적으로 더 젊고 학자금 대출이 있는 사람들입니다. 아직 부를 축적하지 못한 많은 젊은이들이 그러하듯이, 그들은 더 확고하고 더 많은 재산을 가진 사람보다 조언이 필요할 수 있고 종종 조언을 더 필요로 합니다. 따라서 이러한 다양한 비즈니스 모델로 작업하는 계획자가 있습니다. 우리 청취자 및 독자는 조언자가 나와 함께 일하지 않을 큰 포트폴리오가 없다고 해서 단순히 생각해서는 안 됩니다.
라이언 어미 :좋습니다. 그래서 나가서 계획자를 찾고 CFP인 사람을 얻습니다. 그는 수탁자입니다. 자신에게 맞는 가격 책정 모델을 찾을 수 있습니다. 마지막 단계는 자신에게 가장 적합한 사람을 확보하기 위해 실사를 어떻게 하느냐 하는 것 같습니다.
케빈 켈러 :응. 그 질문에 감사드립니다. 검색을 시작하는 한 가지 방법은 CFP 웹사이트인 LetsMakeAPlan.org를 사용하는 것입니다. 약간의 플러그가 있습니다. 하지만 보세요. 하지 말아야 할 일을 알려드리겠습니다. 친구와 이웃에게 추천을 요청할 수 있지만, 그것은 아마도 멈출 곳이 아니라 시작하는 곳일 것입니다. 여기서 끝이 아닙니다. 장모님께서 조언을 해주신 적이 있기 때문입니다. 나는 분명히 관여하지 않지만 어머니, 제리라는 고문이 있었습니다. 그들의 남자는 Jerry이고 Jerry는 교회에서 왔습니다. Jerry는 완전히 부적절한 제품을 판매했습니다. 그들은 복잡성을 이해하지 못했습니다.
케빈 켈러 :자, 제가 말하고자 하는 바는 다음과 같습니다. 저희 웹사이트에는 재정 고문에게 물어볼 10가지 질문이 있습니다. 틀림없이 개인이 내리는 가장 중요한 결정은 누가 조언자가 될 것인지이며, 약혼한 후에 내리는 결정보다 훨씬 더 중요할 수 있습니다. 이 10가지 질문부터 시작하는 것이 좋습니다.
케빈 켈러 :몇 가지 다른 것들. Brokercheck는 사용 가능한 웹 사이트이며 미국의 모든 브로커가 거기에 나열되어 있습니다. 사람들은 살펴보고 징계 이력이 있는지 확인해야 합니다. 제 시어머니의 고문인 Jerry, 무슨 일이 일어나고 있는지 들은 후 제가 찾아보았고 물론 Jerry는 긴 목록을 가지고 있었습니다.
라이언 어미 :교회의 Jerry가 아닙니다.
케빈 켈러 :교회의 Jerry가 그랬습니다. 그래서 입의 입이 중요합니다. CFP, letsmakeaplan.org, Brokercheck, 이것들은 모두 사람들이 기획자를 고용하기 전에 살펴봐야 하는 중요한 사항입니다. 마지막 제안은 한 사람에게만 이야기하지 말고 자유롭게 쇼핑하고 자신의 상황에 맞는 사람이나 귀하와 같은 고객을 이해하고 함께 일하는 사람을 찾으라는 것입니다.
라이언 어미 :이 팟캐스트의 슬로건은 쇼핑이 될 수도 있습니다. 글쎄, 우리는 Kevin이 언급한 모든 사이트와 Sandy가 Kiplinger의 Personal Finance에서 쓴 조언을 찾는 것에 관해 그가 인용한 이야기에 대한 링크를 가질 것입니다. 지금 웹사이트에 올라와 있습니다. 보고싶어, 샌디. 그 동안 Kevin, 참석해 주셔서 감사합니다. 곧 다시 연결해 드리겠습니다.
케빈 켈러 :감사합니다.
라이언 어미 :휴식 후 투자자들이 인플레이션을 싫어하는 이유와 인플레이션을 헤지할 수 있는 방법을 알아보세요.
라이언 어미 :우리가 돌아왔고 너와 내가 둘 다 돌아왔어, 샌디. 우리는 여기 있고 떠나기 전에 '5분의 1처럼 설명하십시오' 세그먼트입니다. 오늘은 인플레이션에 대해 이야기하고 있어요, 샌디. 모두가 좋아하는 주제입니다.
모래 블록 :좋아요. 그리고 그것은 또한 매우 논쟁의 여지가 있습니다. 왜냐하면 우리가 인플레이션이 역사적으로 낮다는 이야기를 쓸 때마다 사람들로부터 "이봐, 내가 방금 가서 핫도그를 샀는데 물가가 올랐다. 많은." 그래서 어느 정도는 보는 사람의 눈에 보이지만 인플레이션으로 인해 영향을 받는 거시적인 문제가 많이 있다고 생각합니다. 그렇지?
라이언 어미 :이에 대해 말씀드리겠습니다. 그리고 당신의 핫도그에 대해서도 말씀드리겠습니다. 본론으로 들어가기 전에 저널리즘 야구 내부에 대해 간단히 말씀드리겠습니다. 나는 이 이야기에 대해 내가 가장 좋아하는 리드 중 하나를 썼습니다. 그래서 투자자와 인플레이션의 관계를 '다이너스티'의 다이한 캐롤과 조안 콜린스의 관계에 비유했습니다. 거기에 많은 적대감이 있었지만 편집자는 사람들이 참조를 얻을 것이라고 생각하지 않았지만 그 자만심에... 그리고 나는 그것을 "달라스"로 바꿨습니다.
모래 블록 :당신이 참조를 얻었다는 것이 믿기지 않습니다. 내 말은, 당신은 태어나지도 않았습니다.
라이언 어미 :조사를 조금 해야 했습니다.
모래 블록 :저기요.
라이언 어미 :하지만 하나 있습니다. 글쎄요, 몇 개의 클립이 있는 것 같군요. "Dynasty"의 게이 캐논이라고 합시다.
모래 블록 :아, 완전히. 저 머리카락 다? 어깨 패드? 완전히.
라이언 어미 :두 사람 사이에 Joan Collins가 Diahann Carroll 샴페인을 서빙하는 장면이 있고, Diahann Carroll이 "불타버렸어요. 분명히 어느 시점에서 병에서 얼었습니다."라고 말하는 장면이 있습니다.
모래 블록 :그리고 블레이크? 자.
라이언 어미 :어쨌든 '다이너스티'를 본 적은 없지만, 친숙하다. 당신이 "Dynasty"나 "Dallas"를 기억할 만큼 나이가 들었다면...
모래 블록 :당신은 인플레이션을 기억할 만큼 나이가 들었습니다. 맞습니다.
라이언 어미 :당신은 그것이 언제 큰 일인지 기억할 만큼 나이가 들었습니다.
모래 블록 :엄청난 거래.
라이언 어미 :1980년에는 엄청난 거래였습니다. 인플레이션이 매년 13%에 달했을 때의 기록이라고 생각합니다. 요즘에는 훨씬, 훨씬 낮아졌습니다. 자, 여기서 다섯 살짜리 기초부터 시작하겠습니다. 인플레이션은 기본적으로 시간이 지남에 따라 증가하는 재화와 서비스 비용입니다. 방금 지적한 대로 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 그리고 대부분의 사람들이 사용하는 척도를 소비자 물가 지수(CPI)라고 하며 다양한 소비재 바구니의 가격을 추적합니다. 따라서 CPI가 전년 대비 13% 증가한 13%에 대해 이야기한다면 인플레이션의 주요 원인은 수요가 생산보다 빠르게 증가하여 상품 및 서비스 비용을 상승시키거나 어떤 이유로든, 경제에서 생산 가격이 오르면 기업은 그 가격을 소비자에게 전달합니다.
라이언 어미 :자, 인플레이션과 Diahann Carroll 유형의 관계가 있는 이유는 투자자와 돈의 가치를 잠식하기 때문입니다. 주머니에 있는 그 4분의 1로 커피 한 잔을 살 수 있었지만 이제는 9잔이 더 필요할 것입니다. 우리가 논의한 것처럼 신용 카드로 지불할 가능성이 더 높지만 은퇴 투자자들이 인플레이션을 싫어하는 이유를 쉽게 알 수 있습니다.
모래 블록 :그들은 그것을 싫어합니다.
라이언 어미 :특히 평생을 알을 쌓는 데 바치고, 그에 따라 생활하고 쓸 준비가 되었을 때 돈이 예전만큼 줄어들지 않기 때문입니다.
모래 블록 :좋아요. 그리고 많은 퇴직자들이 근로자처럼 급여를 받지 못하고 있습니다. 인플레이션이 실제로 근로자에게 혜택을 준다는 이론이 있습니다. 왜냐하면 임금이 인상되기 때문입니다. 이것은 저널리즘을 설명하지 않지만 다른 사람들은 가격이 오르면 인상을 받습니다. 그러나 많은 퇴직자들이 고정 수입으로 생활하고 있기 때문에 변하지 않는 연금이나 변하지 않는 연금을 가지고 있기 때문에 물가가 오르면 그 가치는 하락합니다. 그러니 제가 받는 우편물을 통해 퇴직자들은 모든 비용이 얼마인지 알 수 있습니다.
라이언 어미 :따라서 지난 15년 동안 연간 인플레이션은 평균 약 1.9%였으며, 이는 1950년 이후 평균 연간 증가율 3.4%보다 훨씬 낮습니다. 따라서 인플레이션은 한동안 낮았고 아무도 이것이 왜 그런지 전체 그림을 완전히 이해하지 못합니다. 일어나고 있지만 확실히 기여하는 몇 가지 요소가 있습니다. 하나는 인구 고령화와 노년층이 젊은 사람들보다 경제에 자금을 투입할 가능성이 적고 기술의 발전으로 인해 노동 비용이 상대적으로 낮으면서도 기업의 생산성이 높아졌다는 것입니다. 또한 전자 상거래에 더해, 오늘날의 쇼핑 방식을 생각하면 모든 것이 온라인으로 판매되기 때문에 기업은 가격을 낮게 유지해야 한다는 압박을 받고 있습니다.
모래 블록 :엄청난 가격 압박. 맞습니다.
라이언 어미 :그래서 지금 흥미로운 일이 일어나고 있습니다. 물론 기록적인 실업, 경기 침체, 소비자 수요의 파괴를 가져온 팬데믹의 여파로 우리는 빠른 시일 내에 인플레이션의 큰 가속을 볼 가능성은 없습니다. 6월은 CPI가 전년 대비 0.6% 증가했습니다. 그래서 그것은 실제로 많은 것은 아니지만, 이것은 큰 것입니다. 하지만 Sandy, 우리는 당신이 투자자라면 여전히 헤지해야 한다고 생각합니다. 인플레이션 가능성에 대비하여 포트폴리오를 준비해야 한다고 생각합니다. 여기에는 몇 가지 이유가 있습니다. 당신이 5세이고 인플레이션에 대해 알아야 할 모든 것을 이해했다면 이제 그만해도 되지만 우리는 여전히-
모래 블록 :하지만 당신은 5살이 되고 나이가 들면 인플레이션이 다시 당신을 괴롭힐 수 있습니다.
라이언 어미 :좋아요. 따라서 우선 역사적으로 인플레이션은 예상치 못한 시기에 추악한 머리를 하고 있었고 인플레이션이 몇 년 후에 내려올 수도 있는 때가 있습니다. 우선, 연준은 금리 인상을 원합니다. 연준은 노력할 것입니다. 그들은 연간 약 2%의 인플레이션 목표를 원합니다. 그들은 그것을 장기 평균과 같게 하는 것이 가장 좋고 가장 쉽게 이해할 수 있는 방법이기를 원합니다. So if we have it really low for a while, like let's say it's at 1% for a while, they won't mind a few years at 3% to offset it. The other big thing is that the Fed has been pumping a ton of money, the US government's been pumping a ton of money into the economy in order to maintain or drive up demand. Generally, an influx of money into the economy is thought to be inflationary.
모래 블록 :Inflationary, that's right. 네.
라이언 어미 :Now, this didn't necessarily play out in the years following the global financial crisis. That's because they flood the economy with money and that goes to the banks, and the banks were reluctant to lend, and consumers and businesses were reluctant to spend. So how this all plays out remains to be seen. But the bottom line is, it never hurts over the longterm, especially if you're a longterm investor, to protect your portfolio against inflation. So a couple of quick hits here on how you can do that.
라이언 어미 :One is called TIPS or Treasury-Inflation Protected Securities. Now, the value of these notes rise in step with CPI, and because the market is currently pricing in low inflation expectations, TIPS are really cheap right now. So right now the way that you determine if it's cheaper, the way that you determine expectations is what's called the break-even point, the difference in yield between a 10 year treasury and 10 year TIPS. Right now, the difference is 1.6 percentage points, implying that investors expect 1.6% annual inflation over the next 10 years.
라이언 어미 :So if it's over that, if it's more than 1.6 over the next 10 years, and there's a pretty decent chance that that's going to be the case, TIPS are going to beat treasuries. So TIPS you can buy directly from Uncle Sam, TreasuryDirect.gov, which we'll put in the show notes. We also like the Vanguard Inflation Protected Securities Mutual Fund (VIPSX), so check those out.
라이언 어미 :Floating rate debt as another thing. Inflation and rising interest rates tend to go hand in hand, floating rate loans are pegged to short term interest rate benchmarks that rise along with interest rates. These can pay off in an inflationary environment. I mean, they're a little bit risky sometimes are generally sub investment grade credit rating on these loans, but still worth looking at. The Invesco Senior Loan ETF (BKLN) is one of the Kiplinger ETF 20, that's our list of our favorite ETFs.
라이언 어미 :Stocks have historically outperformed inflation. Right now we're urging people to consider international names because generally rising inflation in the U.S. results in a weaker dollar, which is a boon for U.S. investors. I feel like I'm doing a little bit more explaining here, but-
모래 블록 :This five-year-old is getting bored.
라이언 어미 :Yeah, I know. Well, the deal is, if the dollar is getting weaker, then you get more dollars for your profits in foreign currencies, so that's a good thing. A couple more quick ones. Real estate. Generally, if things are inflating, if you own REITs, if you own real estate landlords can raise rents right alongside inflation, so those are generally considered one second rise alongside it.
라이언 어미 :Gold is often touted as an inflation play. It's certainly been on a tear recently, but the longterm record against inflation is only kind of so-so from enrolling periods from 1973 through May 2020 gold only beat the CPI about 51% of the time. So kind of whatever. Then Fidelity Strategic Real Return (FSRRX) is the last hedge I'd want to recommend. It's sort of a one stop shop. It holds TIPS, footing rates, commodities, real estate, all in one basket. They tested it back to 1973, and it would have beaten inflation 80% of the time.
라이언 어미 :So if you want to combat inflation over the longterm in your portfolio, consider all of those things. And yes, Sandy, back to the hot hotdogs quickly.
모래 블록 :The hot dogs.
라이언 어미 :The cost of food has risen-
모래 블록 :Yes, it has.
라이언 어미 :Much more than the total CPI. So if we're going by June's numbers, the total CPI, 0.6%, but the cost of food has risen by 4.5%. That's because, generally driven by the rising costs of meats, poultry, fish and eggs.
모래 블록 :Some supply chain disruptions, all kinds of sort of pandemic related things are causing food prices to go up, I think.
라이언 어미 :오른쪽. But the CPI is an average, so it takes a lot of things into account. So the thing that's dragging it down a lot right now is fuel prices, energy prices, gas is down 23.4% over the same period.
모래 블록 :But just on that point, Ryan, then I won't beat this anymore, because our five-year-old has gone out to play.
라이언 어미 :He's going... yes.
모래 블록 :But a lot of seniors really reject the way that we measure costs and how it affects the annual raises they get in Social Security, because they say the things they spend on are not average. They don't drive that much, but they spend a lot on healthcare, which has always moved a lot faster, so there's this very interesting discussion, whether they should have a whole different CPI for seniors because of the things that they spend money on. They're not really benefiting from the fact that you can get a TV for a whole lot less than you used to, or that computers are cheaper. The things they spend money on, which tend to be mortgages and healthcare, go up much faster than the regular rate of inflation.
라이언 어미 :So anyway, come for the references to 1980s prime-time soap operas, stay for the in depth analysis of inflation. Yeah, I hope to see you next week. We'll come with some livelier stuff maybe.
라이언 어미 :That'll wrap things up for this episode of Your Money's Worth. For show notes and more great Kiplinger content on the topics we discussed on today's show, visit kiplinger.com/podcast. You can stay connect with us on Twitter, Facebook or by e-mailing us at [email protected]. And if you liked the show, please remember to rate, review and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. 들어주셔서 감사합니다.