파도는 최면입니다. 단순한 상하 운동은 우리를 수천 년 동안 지켜왔습니다. 아직도 가끔 숨이 막히는 순간이 있습니다. 한 장의 물이 위로 올라갔다가 햇빛이 비칠 정도로 얇아졌다가 무너져 내리는 것입니다.
경제에는 자체 파동 구조가 있습니다. 잠시 주식 시장 그래프를 보면 서핑을 하고 싶은 마음이 들 수 있습니다. 저점에서 봉우리까지 오르락 내리락은 확실한 것입니다(언제 일어날지 모릅니다). 우리는 또한 파도의 높이가 너무 얇아져서 오래 버틸 수 없는 파괴 직전의 순간, 즉 충돌이 다가오고 있음을 볼 수 있습니다.
그리고 그것은 왔다. 아무도 코로나바이러스와 그것이 가져올 변화를 예측할 수 없었고, 이제 많은 사람들이 흠뻑 젖었습니다.
잠시 멈추고 이 경제 흐름을 살펴보겠습니다. 최근의 침체 이전에 얼마나 높고 가벼웠는지에 대한 몇 가지 지표와 투자자이자 금전적 여유가 있는 사람들이 취해야 할 현명한 방향입니다.
나는 여기서 처음부터 거시적 추세가 아니라 개인의 행동을 보고 있음을 말해야 합니다. 역 수익률 곡선과 같은 거시 경제 지표는 파동 폭락의 전조로 잘 문서화되어 있지만, 이러한 흐름은 일상적인 투자자의 습관으로 구성되어 있습니다.
내가 본 바로는 소비자 "충동" 항목 대출이 증가하고 있었습니다. 쾌속정, 여분의 여행, 불필요한 집 추가는 모두 자신감을 의미하는 대출입니다. COVID-19 이전에는 이러한 숫자가 올해 계속 증가하는 것을 보고 놀라지 않았을 것입니다. 어떤 면에서는 이는 건전한 경제와 견실한 상승을 나타내지만 과신을 나타낼 가능성이 큽니다.
앞으로 몇 달 동안 우리는 이러한 과신의 역효과를 보게 될 것입니다. 일부의 수입은 밤새 증발했습니다. 시장은 하락했고 그 새로운 보트는 이제 대폭 할인된 가격에 판매될 것입니다.
이제 존스에 뒤처지지 않는 욕구를 제어한 사람들은 모든 곳에서 큰 할인을 받을 것입니다. 진정한 기회가 될 영역을 찾는 것은 미래에 상당한 성장을 향한 물결을 타는 것을 의미할 수 있습니다.
우리 대부분이 인생에서 한 번 이상 상호 작용할 가장 큰 대출 중 하나는 모기지입니다. 주택 금융이 경제 저점의 지표가 될 수 없다고 생각한다면 타임머신을 2007년 후반으로 거슬러 올라가야 합니다!
부동산은 항상 상대적으로 안정적인 투자였습니다. 아마 크게 바뀌지는 않을 것이지만 주변 은행과 투자자의 행동을 지켜봐야 합니다. 주택. 주택 대출이 증가하고 있다는 것은 경제에 대한 과도한 편안함을 의미할 수 있으며 잔인하게 처벌될 수 있는 일종의 자만심입니다.
열광적인 부동산 판매는 또한 적절한 실사 없이 주어진 낮은 이자율인 쉬운 대출을 가리킵니다. 여기에 몇 백만을 곱하면 경제에서 많은 불확실한 돈이 사용됩니다.
가장 최근에는 모기지 이자율이 떨어졌다가 즉시 다시 올라갔습니다. COVID-19가 경제를 위축시키는 동안 정책 입안자들이 경제 활동을 촉진하기 위한 조치를 취함에 따라 많은 주택 소유자들이 이를 이용하여 재융자를 신청했습니다. 대출 담당자가 신청 백로그를 처리한 후에는 이자율이 다시 떨어질 가능성이 있습니다. 재융자 비율을 주시하면 추가 현금 흐름과 이자 지불에 대한 큰 절감 효과를 얻을 수 있습니다.
고객과의 직접적인 접촉이 가까운 자문팀장으로서 투자 대비 대출 요청이 급증하는 것을 목격했습니다. 실제로 아무것도 팔지 않고 어떻게 현금을 얻을 수 있습니까?
이것은 나에게 고전적인 "최상위" 행동이라고 말합니다. 즉, 비현금 항목에 대해 비현금 대출을 받는 것입니다. 대부분의 경우, 이러한 종류의 대출은 아직 돈을 벌지 못하는 벤처 자금을 조달하기 위해 사용됩니다. 어떤 면에서는 이런 종류의 위험이 우리 경제의 근간이 되지만 다시 수백만을 곱하면 불확실성이 기하급수적으로 증가합니다.
사실 우리의 재정적 결정은 The Wall Street Journal을 읽는 도서관에서보다 뒷마당 바베큐장에서 내리는 것이 훨씬 더 많습니다. 바비큐에 맥주 몇 잔과 버거 몇 개를 넣으면 경제의 펀더멘털이 그다지 현실적이지 않은 것 같습니다.
직장 친구가 당신에게 꼭 타야 하는 킬러 스타트업이나 추가 휴가나 저렴한 항공편에 대해 이야기하기 시작하면 유혹적으로 들릴 수 있습니다. 또는 당신의 친구가 나쁜 소식을 전하고 당신은 패닉에 빠져 손 소독제와 화장지를 사거나 더 큰 수준에서 약간의 투자를 빼야 합니다. 돈이 너무 빨리 들어오고 나갑니다.
여기에 휴대폰의 최신 알림, 24시간 뉴스 주기, 소셜 미디어 및 기타 현대 생활의 방해 요소를 추가하십시오. 무슨 일이 일어나고 있는지 알기도 전에 현명하지 못한 결정을 하고 있는 자신을 발견할 수 있습니다.
17세기 네덜란드의 튤립 열풍은 경제 파동에 대한 잘 알려진 첫 번째 설명입니다. 간단히 말해서 사람들은 튤립 구근에 열광했는데, 이것은 이 지역에서 상당히 새로운 트렌드였습니다. 투자가 매우 확실해 보였기 때문에 그 가치는 하룻밤 사이에 폭등할 것이고 사람들은 집과 땅을 전구 하나에 맞바꿀 것입니다.
진취적인 투자자들은 튤립을 비축하고 투기 및 당일 거래로 현지 선술집(오늘날의 뒷마당 바베큐와 맞먹는 수준)에서 판매했습니다. 오늘날 우리가 거품으로 인식하는 것에 대해 여러 층의 투기 및 비현금 계약이 이루어졌으며, 이는 잔인하게 터져 거의 가치가 없는 꽃 비축을 남겼습니다.
그래서 "튤립 매니아"라는 용어는 금융 거품/파도/풍선 현상을 설명하기 위해 태어났습니다. 너무 많은 투기, 너무 적은 실사, 그리고 그 첫 번째 파도 충돌은 역사상 탄생했습니다. 사람들은 확실해 보이는 일에 올인했습니다. 몇 세기에 걸친 문화적, 재정적 냉소주의가 뒤따랐지만 우리는 여전히 "튤립 시장"의 유혹을 받고 있습니다.
이제 지난 50년간의 트렌드와 데이터를 보여드릴 수 있습니다. 나는 당신이 잃을 것이 얼마나 많은지를 보여주기 위해 용어와 감각적인 숫자로 당신을 두드릴 수 있습니다. 하지만 가장 먼저 해야 할 일은 방향을 잡는 것입니다. 잠시 파도 위를 바라보세요.
나는 이제 막 40세를 이겼다는 것을 인정하는 것을 두려워하지 않는다. 나는 건전한 401(k), IRA 및 기타 포트폴리오 투자를 가지고 있습니다. 그들이 무모한 투자를 설교하든, 선정적인 운명과 우울을 설교하든, 헤드라인은 내 투자 인생의 이 부분에 전혀 도움이 되지 않습니다.
그 돈을 사용하기 시작해야 하는 가장 빠른 시기는 2040년입니다. 생각해 보세요. 20년 후입니다. 평균적인 경기 침체는 대략 11개월 동안 지속되며, 평균적인 사람은 일생에 적어도 몇 번의 경기 침체를 볼 수 있습니다. 제 개인적인 예지만 비슷한 이야기를 하는 사람이 얼마나 될까요?
두 가지 나쁜 옵션을 즐기지 마십시오. 첫 번째 존재:충돌의 첫 징후가 나타나면 모든 것을 꺼냅니다. 특히 10~20년 동안 그 자금이 필요하지 않은 경우 파도가 다시 올 때 많은 것을 잃을 수 있습니다. 두 번째는 올 인입니다. 대출에 대해 대출을 받고 아직 항해에 적합한지 보여주지 않은 반짝이고 새로운 투자에 돈을 투자하십시오. 더 많은 것을 잃을 수도 있습니다. 지하실은 죽은 튤립으로 가득 차게 됩니다.
당신은 아마도 가장 경제적인 열광의 중심에 있는 물건인 당신의 전화에 대해 이 기사를 읽고 있을 것입니다. 원하는 경우 매시간 시장 업데이트를 보낼 수 있는 말 그대로 휴대전화에서 사용할 수 있는 수천 개의 앱이 있습니다.
우리 중 많은 사람들이 그것들을 빠르게 쓸어 버리겠지만 정보는 여전히 수동적으로라도 우리 뇌에 침투합니다.
내 전략:경고를 삭제합니다. 매니아를 제거하십시오. 최신 금융 "뉴스"는 당신을 불안하게 만들 뿐입니다. 특히 당신이 나와 같은 여정에서 부를 쌓는 부분에 있다면 더욱 그렇습니다. 매주 투자를 확인하는 대신 분기에 한 번 또는 격분기에 한 번 확인하십시오.
COVID-19가 포트폴리오에 미치는 영향이 걱정된다면 재무 고문에게 문의하세요. 전문적으로 구축된 포트폴리오는 약세장을 견디기 위해 만들어졌다는 말을 듣게 될 것입니다. 우리 모두는 일생 동안 몇 가지 이상을 보게 될 것입니다.
거시적 추세는 통제할 수 없지만 미세 추세, 즉 자신의 방향과 행동은 충분히 이해할 수 있습니다. 침착하고 계속해서 소음을 줄이십시오.
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