새해가 되었고 지금은 모든 연말 투자 명세서를 정리하고 살펴볼 때입니다. 주식 시장(특히 기술주)이 사상 최고치를 경신한 덕분에 두 자릿수 상승을 보게 되어 매우 기쁠 것입니다. 자기 주도 중개 회사 또는 401(k) 계획에서 나온 진술은 작년에 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드 투자로 얼마나 많은 돈을 벌었는지(또는 손실했는지) 이야기합니다.
그러나 이 스냅샷에서 전체 내용을 파악하지 못할 수도 있습니다. 당신이 볼 수 있는 숫자를 넘어서 당신의 투자 명세서는 무엇입니까 아닌 말씀하시죠?
투자 성과가 인상적으로 보이더라도 사실은 내부 투자 수수료를 지불하지 않으면 수익이 훨씬 더 높을 것입니다. 이는 종종 투자 가치의 2%에 달합니다.
이 펀드 회사가 귀하의 돈으로 얼마를 지불하는지가 중요하지 않다고 생각하거나 이러한 수수료가 중요하지 않다고 생각한다면 다시 생각하십시오. 결국 계좌와 거래 수수료가 가장 낮은 은행 계좌와 금리와 마감 비용이 가장 저렴한 모기지론을 찾고 있지 않습니까?
하지만 투자 수수료에 관해서는 많은 사람들이 "내가 보지 못하는 것이 나에게 해가 되지 않겠는가?"라고 생각합니다.
틀렸습니다.
비용 관리는 투자 위험을 관리하는 중요한 전략입니다. Vanguard Funds의 CEO인 John Bogle의 만트라였습니다. 훨씬 낮은 비용으로 유사한 펀드에 동일한 결과를 제공하는 뮤추얼 펀드에 더 높은 수수료를 지불하는 경우 포트폴리오의 미래 가치를 위험에 빠뜨리는 것입니다.
다음은 대표적인 예입니다.
IRA에 $100,000를 투자하여 향후 25년 동안 연 6%의 수익을 올렸다고 상상해 보십시오. 투자 수수료를 지불할 필요가 없었다면 귀하의 계정은 추가 기부 없이 $430,000의 가치가 있을 것입니다.
따라서 같은 기간 동안 매년 수수료 및 기타 비용으로 0.5%를 지불했다고 가정해 보겠습니다. 25년 후에는 $379,000를 얻게 되며 그 과정에서 총 $50,500의 투자 비용을 지불하게 됩니다.
수수료가 많이 들어가는 것 같죠? 하지만 펀드의 내부 비용이 연간 2%라면 어떻게 될까요? 똑같은 시나리오를 사용하면 $430,000 대신 $260,000만 얻게 됩니다. 매년 그 2%의 수수료를 지불하면 $170,000 또는 퇴직금의 거의 40%가 소요됩니다!
투자 비용의 영향에 대해 생각해 본 적이 없다면 혼자가 아닙니다. Harris Poll에서 실시한 2017년 설문 조사에 따르면 응답자의 61%가 모든 투자 계정에 대해 지불한 수수료를 알지 못하는 것으로 나타났습니다.
안타깝게도 투자 비용을 완전히 피할 수 있는 방법은 없습니다. 그러나 가능한 한 낮게 유지할 수 있습니다. 좋은 출발점은 중개 회사, 뮤추얼 펀드 및 401(k) 플랜이 어떻게 다양한 투자 수수료와 판매 수수료를 사용하여 자신과 이를 투자자에게 판매하는 일부 투자 전문가를 이해하는 것입니다.
이러한 수수료는 각 펀드의 안내서 및 판매 자료에서 찾을 수 있습니다. 여기에는 펀드의 보유 자산을 관리하는 전문가에게 지불하는 투자 관리 수수료가 포함될 수 있습니다. 일부는 일상적인 펀드 관리에 사용되는 별도의 운영 수수료를 나열할 수도 있습니다. 많은 펀드는 이러한 수수료를 별도로 나열하지 않고 대신 일반적으로 비용 비율이라고 하는 단일 숫자로 묶습니다.
적극적으로 관리되는 펀드의 경우 비용 비율은 연간 2% 이상일 수 있습니다. 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드 및 ETF의 비용 비율은 일반적으로 0.25% 이하로 훨씬 낮습니다.
브로커와 협력하는 경우 12b-1 수수료로 연간 최대 1%를 추가로 지불할 수 있습니다. 이 수수료는 펀드 판매에 대한 중개인 및 회사에 수수료를 지불하는 데 사용됩니다. 그것이 당신의 중개인이 생계를 유지하는 방법입니다. (무료 상담은 없습니다!)
401(k) 계획에 참여하고 명세서에 계정 관련 수수료가 표시되지 않으면 계획의 자금에도 12b-1 수수료가 포함될 가능성이 있습니다. 플랜의 기록 관리인은 이러한 수수료의 일부를 고용주에게 전달하여 "수익 공유"라고 알려진 광범위한 관행에서 플랜 관련 비용을 지불합니다. 이 관행이 합법적입니까? 전적으로. 윤리적인가? 이는 업계에서 수년간 논쟁을 벌여온 주제입니다.
12b-1 수수료가 충분히 나쁘지 않은 경우 브로커를 통해 구매하는 많은 펀드에는 특정 시간 이전에 주식을 구매하거나 판매할 때 일회성 판매 수수료가 있습니다. 이 요금은 최대 9%일 수 있지만 대부분은 일반적으로 3%에서 6% 사이입니다.
중개인은 이러한 판매 수수료를 지불할 때의 절충안은 이러한 주식 클래스의 비용 비율이 판매 수수료가 없는 주식 클래스의 비용 비율보다 낮다는 것입니다.
그러나 이러한 비용은 투자 자본의 상당 부분을 차지할 수 있고 브로커의 수입을 높이는 것 외에 다른 목적으로 사용되지 않기 때문에 판매 비용이 없는 주식 클래스를 선택하는 것이 더 나을 것입니다. 중개인이 다른 방법으로 귀하를 설득하려 한다면 더 신뢰할 수 있는 조언자를 찾아야 할 때일 수 있습니다.
이 모든 뮤추얼 펀드 수수료에 대한 내용은 다음과 같습니다. 펀드 투자 설명서에 공개되어 있지만 실제 달러로 얼마를 지불하고 있는지 실제로 볼 수 없을 것입니다. 브로커와 펀드 회사는 이러한 비용을 사내에서 처리합니다. 그들은 수수료가 평가될 때 일일 주가를 조정하는 것부터 판매 수수료가 적용될 때 실제로 소유하는 주식의 수를 줄이는 것에 이르기까지 이러한 비용의 영향을 보여주기 위해 원형 교차로를 사용합니다.
결론은 위의 예에서 보았듯이 잠재적으로 당신을 해칠 수 있다는 것을 모르는 것입니다. 이러한 모든 비용은 투자한 돈의 가치와 시간이 지남에 따라 벌어들일 수 있는 총 금액을 크게 줄일 수 있습니다. 비싼 펀드는 수수료가 낮은 펀드보다 훨씬 높은 수익을 올려 귀하가 지불하는 돈(및 브로커)을 만회해야 합니다.
투자 수익 중 어느 정도가 수수료로 소비되고 있는지 정말로 알고 싶다면 스스로 무거운 짐을 져야 합니다.
다행히도 재무 학위나 전문 Excel 기술이 없어도 됩니다. 이 간단한 투자 수수료 계산기를 사용하여 위의 예에서 수수료의 장기적 효과를 계산했습니다. 귀하가 소유한 투자에 대한 연회비, 일회성 판매 비용 및 기타 비용을 연결하여 이러한 비용이 귀하의 수익에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 확인하십시오.
그렇다면, 당신이 가진 자금이 지불할 가치가 있는지 확신이 서지 않는다면 어떻게 될까요? 비용이 너무 많이 청구되는 것 같으면 유사하지만 비용이 덜 드는 대체품을 어떻게 찾습니까?
바로 여기에서 자격을 갖춘 수수료만 제공하는 수탁자 투자 고문을 신뢰하는 가치가 나옵니다.
당신은 그들에게 연간 자문 수수료를 지불하게 됩니다. 일반적으로 그들이 당신을 위해 관리하는 자산 가치의 0.5%에서 1.5% 사이입니다. 그들이 테이블에 가져오는 가치의 일부로 이 전문가는 귀하의 모든 투자에 대한 철저한 분석을 수행할 것입니다. 그들은 귀하가 각 뮤추얼 펀드에 얼마를 지불하고 있는지 정확히 알려줄 수 있는 정교한 분석 도구에 액세스할 수 있습니다. 그리고 훨씬 더 낮은 비용으로 견실한 수익을 제공하는 유사한 고품질의 능동적으로 관리되거나 수동적으로 관리되는 펀드를 추천할 것입니다.
그리고 단순히 투자를 판매하는 역할을 하는 브로커와 달리 수수료만 받는 투자 고문은 귀하의 특정 재정 목표, 기간 및 위험 허용 범위를 반영하는 방식으로 투자를 관리합니다. 수수료나 기타 판매 인센티브가 지급되지 않으므로 항상 귀하의 이익을 위해 행동할 것임을 확신할 수 있습니다.
예, 수수료 전용 투자 고문을 사용하면 총 연간 투자 비용이 증가할 수 있습니다. 그러나 추가로 1% 정도를 지불하면 뮤추얼 펀드 회사에 지불하는 수수료를 줄이는 데 도움이 되고 객관적인 투자 전문가가 귀하의 재정적 미래를 위한 청지기 역할을 하고 있다는 사실에 안심할 수 있다면 이 특정 수수료가 가장 많을 수 있습니다. 중요하고 가치있는 비용을 지불하게 될 것입니다.